期貨從業(yè)人員考試基礎知識部分試卷(5)

題干: 以下說法正確的是（ ）。

A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)間的下界

B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界

C: 當實際期貨價格高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

D: 當實際期貨價格低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

參考答案[C]

47.

題干: 以下為實值期權的是( )。

A: 執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權

B: 執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權

C: 執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權

D: 執(zhí)行價格為350，市場價格為300的買入看漲期權

參考答案[B]

48.

題干: 7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）。

A: 200點

B: 180點

C: 220點

D: 20點

參考答案[C]

49.

題干: 某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為（ ）美分/蒲式耳。

A: 290

B: 284

C: 280

D: 276

參考答案[B]

50.

題干: 以相同的執(zhí)行價格同時賣出看漲期權和看跌期權，屬于( )。

A: 買入跨式套利

B: 賣出跨式套利

C: 買入寬跨式套利

D: 賣出寬跨式套利