《期貨基礎(chǔ)知識》知識點歸納：交割

《期貨基礎(chǔ)知識》知識點歸納：交割

交割，是指期貨合約到期時，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者按照結(jié)算價進行現(xiàn)金差價結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。其中，以標的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移方式進行的交割為實物交割;按結(jié)算價進行現(xiàn)金差價結(jié)算的交割方式為現(xiàn)金交割。一般來說，商品期貨以實物交割方式為主;股票指數(shù)期貨、短期利率期貨多采用現(xiàn)金交割方式。

1.實物交物方式

(1)集中交割。

(2)滾動交割。

目前，我國上海期貨交易所采用集中交割方式;

鄭州商品交易所采用滾動交割和集中交割相結(jié)合的方式

大連商品交易所對黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動交割和集中交割相結(jié)合的方式，對棕櫚油、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用集中交割方式。

2.實物交割結(jié)算價

實物交割結(jié)算價，是指在實物交割時商品交收所依據(jù)的基準價格。

實物交割的流程

第一，交易所對交割月份持倉合約進行交割配對。

第二，買賣雙方通過交易所進行標準倉單與貨款交換。

第三，增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)。

期轉(zhuǎn)現(xiàn)

1.什么是期轉(zhuǎn)現(xiàn)

2.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性

3.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程

(1)尋找交易對手。

(2)交易雙方商定價格。

(3)向交易所提出申請。

(4)交易所核準。

(5)辦理手續(xù)。

(6)納稅。

4.期轉(zhuǎn)現(xiàn)實例

現(xiàn)金交割

現(xiàn)金交割，是指合約到期時，交易雙方按照交易所的規(guī)則、程序及其公布的交割結(jié)算價進行現(xiàn)金差價結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

中國金融期貨交易所的股票指數(shù)期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。

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