創(chuàng)投基金稅收政策取得重大突破

2018年12月12日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定實(shí)施所得稅優(yōu)惠促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，加大對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新支持力度。會(huì)議決定，在已對(duì)創(chuàng)投企業(yè)投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)實(shí)行按投資額70%抵扣應(yīng)納所得稅額的優(yōu)惠政策基礎(chǔ)上，從明年1月1日起，對(duì)依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個(gè)人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅;或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，其個(gè)人合伙人從企業(yè)所得，按5%-35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得。政策實(shí)施期限暫定5年。

長(zhǎng)期以來(lái)，包括創(chuàng)投基金在內(nèi)的私募股權(quán)投資基金稅收政策是否清晰穩(wěn)定，各地征管標(biāo)準(zhǔn)是否一致，是否符合投資基金運(yùn)作特征，是關(guān)系到股權(quán)投資基金募資、投資、退出的關(guān)鍵問(wèn)題，甚至影響投資人和基金的投資信心，進(jìn)而影響企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

12日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出的創(chuàng)投基金稅收安排，明確創(chuàng)投基金稅收在基金層面匯算清繳，創(chuàng)投基金的個(gè)人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅。該政策既符合《基金法》第八條關(guān)于基金稅收的特別規(guī)定，同時(shí)也符合基金稅收國(guó)際慣例，充分體現(xiàn)了稅收法定和稅收中性精神，是完善我國(guó)資本市場(chǎng)稅制的重要一步。

基金作為直接融資工具，是形成資本的重要力量。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出的創(chuàng)投稅收突破了以稅負(fù)增減為目標(biāo)的存量博弈困局，從根源上厘清了創(chuàng)投基金稅收要求，有助于激發(fā)股權(quán)投資熱情，提升我國(guó)長(zhǎng)期資本形成能力。這是我國(guó)稅收制度走向成熟的體現(xiàn)，必將對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大局產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。

從基金行業(yè)看，創(chuàng)投稅收符合投資基金運(yùn)作特點(diǎn)，納稅主體明確，稅目清晰、稅率合理，將極大地改善創(chuàng)投基金稅收環(huán)境，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，降低稅收不確定性風(fēng)險(xiǎn)和納稅成本，增強(qiáng)基金投資者和管理人信心，是對(duì)行業(yè)發(fā)展的重大利好。我們相信，創(chuàng)投基金一定會(huì)充分受益于稅收，迎來(lái)更大發(fā)展。國(guó)務(wù)院通過(guò)創(chuàng)投提升創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新效能，促進(jìn)擴(kuò)大就業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的政策目標(biāo)一定能夠?qū)崿F(xiàn)。