2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):證券市場(chǎng)

　　【摘要】環(huán)球小編據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)得知，2016年度基金從業(yè)考試報(bào)名即將開(kāi)始，考生正在循序漸進(jìn)的復(fù)習(xí)備考中，環(huán)球小編整理“2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):證券市場(chǎng)的發(fā)展”。請(qǐng)各位考生關(guān)注。

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　　證券市場(chǎng)的發(fā)展

　　(一)證券市場(chǎng)的產(chǎn)生(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):證券市場(chǎng))

　　1、社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

　　2、股份制的發(fā)展 3、信用制度的發(fā)展(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):證券市場(chǎng))

　　(二)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史

　　16世紀(jì) 西歐 里昂、安特衛(wèi)普有了證券交易所進(jìn)行國(guó)家債券的交易

　　1602 荷蘭阿姆斯特丹 世界上第一個(gè)股票交易所

　　1773 英國(guó) 喬納森咖啡館

　　1790 美國(guó) 費(fèi)城證券交易所 【美國(guó)證券市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)政府債券開(kāi)始的】

　　1817 “紐約證券交易會(huì)”

　　(三)證券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)

　　開(kāi)放式共同基金、封閉式投資基金、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、信托基金、對(duì)沖基金和創(chuàng)業(yè)投資基金等各種類(lèi)型的機(jī)構(gòu)投資者快速成長(zhǎng)，在證券市場(chǎng)上發(fā)揮出日益顯著的主導(dǎo)作用。 “次債危機(jī)”

　　我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展

　　(一)我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展簡(jiǎn)述

　　第一階段：我國(guó)資本市場(chǎng)的萌芽期(1978～1992年)

　　1981年7月重新開(kāi)始發(fā)行國(guó)債

　　1993年股票發(fā)行試點(diǎn)正式由上海、深證推廣至全國(guó)

　　第二階段：全國(guó)性資本市場(chǎng)的形成和初步發(fā)展期(1993～1998年)

　　1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)推向全國(guó)。

　　第三階段：資本市場(chǎng)進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展期(1999～2007年)

　　1999年7月實(shí)施的《證券法》確認(rèn)了我國(guó)資本市場(chǎng)的法律地位;2005年11月，修訂后的《證券法》頒布實(shí)施則進(jìn)一步規(guī)范了我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展。

　　(二)我國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):證券市場(chǎng))

　　1992年開(kāi)始發(fā)行B股。1993年我國(guó)企業(yè)可直接到境外發(fā)行股票和上市(H股)

　　2002年12月起，我國(guó)開(kāi)始試行合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QDII)制度?！驹谫Y本項(xiàng)目下人民幣未實(shí)現(xiàn)自由兌換的情況下，我國(guó)有限度引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的過(guò)渡性措施，也是在WTO承諾以外我國(guó)主動(dòng)采取的資本市場(chǎng)開(kāi)放措施?！?/p>

　　2002年11月起，我國(guó)上市公司的國(guó)有股、法人股可以向外商轉(zhuǎn)讓。2006年(更多考試資訊盡在http://www.kaoshibaike.com/)1月起，外國(guó)投資者對(duì)已完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市公司可以進(jìn)行中長(zhǎng)期戰(zhàn)略性并購(gòu)?fù)顿Y，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，且3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　證券市場(chǎng)參與者

　　(一)證券發(fā)行人

　　1、公司(企業(yè)) 發(fā)行股票籌集的資本屬于自有資本;發(fā)行債券籌集的資本屬于借入資本。

　　發(fā)行股票和長(zhǎng)期債券是籌措長(zhǎng)期資本的主要途徑;發(fā)行短期債券是補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段。

　　2、政府和政府機(jī)構(gòu)。 國(guó)債、央行票據(jù)

　　3、金融機(jī)構(gòu)。歐美等西方國(guó)家歸入公司證券;我國(guó)、日本則定義為金融債券。股份制的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票歸于一般的公司股票。

　　(二)證券投資人

　　1、機(jī)構(gòu)投資者。

　?、耪畽C(jī)構(gòu)。央行——以公開(kāi)市場(chǎng)操作作為政策手段，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)政府債券或者金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　?、破髽I(yè)和事業(yè)法人。

　?、墙鹑跈C(jī)構(gòu)。

　?、僮C券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。以其自有資本、營(yíng)運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資。

　　②商業(yè)銀行。廣泛投資于政府債、金融債和企業(yè)債等。

　　③保險(xiǎn)公司。廣泛投資于政府債、基金和股票等，不過(guò)有關(guān)規(guī)定對(duì)投資比例有所限制。

　?、雀黝?lèi)基金。

　　①證券投資基金。

　　②社?；稹Ｎ鞣健救珖?guó)性基金、企業(yè)年金】

　　③企業(yè)年金。

　?、苌鐣?huì)公益基金?！靖＠?、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等】

　　2、個(gè)人投資者

　　(三)證券市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　1、證券公司。 2、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　3、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。【證券投資咨詢(xún)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等】

　　(四)自律性組織 1、證券交易所 2、證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　(五)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　在我國(guó)，指的是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。

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　　【摘要】環(huán)球小編據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)得知，2016年度基金從業(yè)考試報(bào)名即將開(kāi)始，考生正在循序漸進(jìn)的復(fù)習(xí)備考中，環(huán)球小編整理“2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):證券市場(chǎng)的發(fā)展”。請(qǐng)各位考生關(guān)注。

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