注冊會計師《會計》知識點：股份支付概述

　　1.股份支付的概念

　　股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。即股份支付分為二種情況：如果最終給的是股票就形成權益工具;如果最終給的是現(xiàn)金就形成負債。股份支付的四個主要環(huán)節(jié)

　　以薪酬性股票期權為例，典型的股份支付通常涉及四個主要環(huán)節(jié):授予、可行權、行權和出售，見圖1。

　　(1)授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準的日期。其中“獲得批準”，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達成一致，該協(xié)議獲得股東大會或類似機構的批準。

　　(2)可行權日是指可行權條件得到滿足，職工或其他方具有從企業(yè)取得權益工具或現(xiàn)金權利的日期。從授予日至可行權日的時段，是可行權條件得到滿足的期間，因此稱為“等待期”，又稱“行權限制期”。

　　(3)行權日是指職工和其他方行使權利、獲取現(xiàn)金或權益工具的日期。例如，持有股票期權的職工行使了以特定價格購買一定數(shù)量本公司股票的權利，該日期即為行權日。

　　(4)出售日是指股票的持有人將行使期權所取得的期權股票出售的日期。

　　2.股份支付工具的主要類型

　　股份支付分為以權益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付：

　　(1)以權益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結(jié)算的交易。以權益結(jié)算的股份支付最常用的工具主要有兩類：限制性股票和股票期權。

　　①限制性股票是指職工或其他方按照股份支付協(xié)議規(guī)定的條款和條件，從企業(yè)獲得一定數(shù)量的本企業(yè)股票。企業(yè)授予職工一定數(shù)量的股票，在一個確定的等待期內(nèi)或在滿足特定業(yè)績指標之前，職工出售股票要受到持續(xù)服務期限條款或業(yè)績條件的限制。例如，甲公司授予總經(jīng)理100萬股甲公司股票，在甲公司年收入未達到10億元之前，不得出售。

　?、诠善逼跈嗍侵钙髽I(yè)授予職工或其他方在未來一定期限內(nèi)以預先確定的價格和條件購買本企業(yè)一定數(shù)量股票的權利。例如，甲公司于2011年1月1日授予其總經(jīng)理100萬份股票期權，如果總經(jīng)理連續(xù)服務滿3年，即可以在2013年末以5元的價格購買100萬股甲公司股票。如果甲公司股票在2013年末高于5元，總經(jīng)理就行權;低于5元就不行權。

　　(2)以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務的交易。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付最常用的工具主要有兩類：模擬股票和現(xiàn)金股票增值權。

　?、佻F(xiàn)金股票增值權是指上市公司授予激勵對象在未來一定時期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價格上升所帶來收益的權利。被授權人在約定條件下行權，上市公司按照行權日與授權日二級市場股票差價乘以授權股票數(shù)量，發(fā)放給被授權人現(xiàn)金。每一份股票增值權與一股股票掛鉤，每一份股票增值權的收益=股票市價―授予價格。授予價格可以是授予日期前30個營業(yè)日期間的股票平均收市價。

　　【例1】甲公司于2011年1月1日授予其總經(jīng)理100萬份現(xiàn)金股票增值權，授予價格為8元;如果總經(jīng)理在甲公司連續(xù)工作滿3年，即可以行權。如果總經(jīng)理在2014年3月1日行權，甲公司股價為15元，則甲公司應支付現(xiàn)金=100×(15-8)700萬元。

　?、谀M股票的運作原理與限制性股票是一樣，只是模擬股票不需實際授予股票和持有股票。

　　【例2】甲公司于2011年1月1日授予總經(jīng)理100萬股模擬股票;如果2012年分配2011年利潤，每股派發(fā)現(xiàn)金股利0.2元，則應支付總經(jīng)理20萬元現(xiàn)金作為薪酬(100×0.2)。

　　3.股份支付的可行權條件

　　股份支付中通常涉及可行權條件，具體包括服務期限條件和業(yè)績條件。在滿足這些條件之前，職工無法獲得股份。業(yè)績條件具體包括市場條件和非市場條件。

　　(1)市場條件是指行權價格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場價格相關的業(yè)績條件。如股份支付協(xié)議中關于股價上升至何種水平職工可相應取得多少股份的規(guī)定。企業(yè)在確定權益工具在授予日的公允價值時，應考慮市場條件的影響，而不考慮非市場條件的影響;市場條件是否得到滿足，不影響企業(yè)對預計可行權情況的估計。

　　(2)非市場條件是指除市場條件之外的其他業(yè)績條件。如股份支付協(xié)議中關于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權的規(guī)定。對于可行權條件為業(yè)績條件的股份支付，在確定權益工具的公允價值時，應考慮市場條件的影響，只要職工滿足了其他所有非市場條件，企業(yè)就應當確認已取得的服務。

　　市場條件與非市場條件處理的比較如圖2所示。

　　【例3】2011年1月，為獎勵并激勵高管，上市公司A公司與其管理層成員簽署股份支付協(xié)議，規(guī)定如果管理層成員在其后3年中都在公司中任職服務，并且公司股價每年均提高10%以上，管理層成員即可以低于市價的價格購買一定數(shù)量的本公司股票。

　　同時作為協(xié)議的補充，公司把全體管理層成員的年薪提高了5萬元，但公司將這部分年薪按月存入公司專門建立的內(nèi)部基金，3年后，管理層成員可用屬于其個人的部分抵減未來行權時支付的購買股票款項。如果管理層成員決定退出這項基金，可隨時全額提取。A公司以期權定價模型估計授予的此項期權在授予日的公允價值為600萬元。

　　第一年年末，A公司估計3年內(nèi)管理層離職的比例為10%;第二年年末，A公司調(diào)整其估計離職率為5%;到第三年年末，公司實際離職率為6%。

　　在第一年中，公司股價提高了10.5%，第二年提高了11%，第三年提高了6%。公司在第一年、第二年年末均預計下年能實現(xiàn)當年股價增長l0%以上的目標。

　　請問此例中涉及哪些條款和條件?A公司應如何處理?

　　【答】如果不同時滿足服務3年和公司股價年增長10%以上的要求，管理層成員就無權行使其股票期權，因此兩者都屬于可行權條件，其中服務滿3年是一項服務期限條件，10%的股價增長要求是一項市場業(yè)績條件。

　　雖然公司要求管理層成員將部分薪金存入統(tǒng)一賬戶保管，但不影響其可行權。因此，統(tǒng)一賬戶條款不是可行權條件。A公司對該股份支付處理如下：

　　第一年末確認的服務費用=600×90%/3×1=180(萬元)。A公司賬務處理為：

　　借：管理費用 180

　　貸：資本公積――其他資本公積 180

　　第二年末應確認的服務費用=600×95%/3×2―180=380―180=200(萬元)。A公司賬務處理為：

　　借：管理費用 200

　　貸：資本公積――其他資本公積 200

　　第三年應確認的服務費用=600×94%―380=564-380=184(萬元)。A公司賬務處理為：

　　借：管理費用 184

　　貸：資本公積――其他資本公積 184

　　最后，94%的管理層成員滿足了市場條件之外的全部可行權條件。盡管股價年增長l0%以上的市場條件未得到滿足，A公司在3年的年末也均確認了收到的管理層提供的服務，并相應確認了費用。

　　4.權益工具公允價值的確定

　　通常情況下，企業(yè)應當按照《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》的有關規(guī)定確定權益工具的公允價值，并根據(jù)股份支付協(xié)議的條款和條件進行調(diào)整。

　　(1)股份公允價值的確定

　　對于授予職工的股份，企業(yè)應按照其股份的市場價格計量。如果其股份未公開交易，則應考慮其條款和條件估計其市場價格。例如，如果股份支付協(xié)議規(guī)定了期權股票的禁售期，則會對可行權日后市場參與者愿意為該股票支付的價格產(chǎn)生影響，并進而影響該股票期權的公允價值。

　　(2)股票期權公允價值的確定

　　對于授予職工的股票期權，因其通常受到一些不同于交易期權的條款和條件的限制，因而在許多情況下難以獲得其市場價格。如果不存在條款和條件相似的交易期權，就應通過期權定價模型來估計所授予的期權的公允價值。

　　在選擇適用的期權定價模型時，企業(yè)應考慮熟悉情況和自愿的市場參與者將會考慮的因素。所有適用于估計授予職工期權的定價模型至少應考慮以下因素：①期權的行權價格;②期權期限;③基礎股份的現(xiàn)行價格;④股價的預計波動率;⑤股份的預計股利;⑥期權期限內(nèi)的無風險利率。

　　此外，企業(yè)選擇的期權定價模型還應考慮熟悉情況和自愿的市場參與者在確定期權價格時會考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權公允價值時不考慮的可行權條件和再授予特征因素。確定授予職工的股票期權的公允價值，還需要考慮提早行權的可能性。期權公允價值計算公式如下：

　　期權公允價值=內(nèi)在價值+時間價值

　　其中，內(nèi)在價值=股票市場價格-行權價格;只有市場價格高于行權價格才會行權，故內(nèi)在價值≥0。

　　【例4】甲公司發(fā)行認股權證，每份認股權證可在二年到期時以5元價格購買一股甲公司股票。假設到第一年年末，甲公司股票市價為7元，則內(nèi)在價值=股票市價7―行權價5=2元;因為還有1年時間才到期，甲公司股價很可能高于7元，市場參與者愿意付出0.5元，故時間價值為0.5元。則第一年年末該股票期權公允價值=內(nèi)在價值2+時間價值0.5=2.5元。

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