2019注冊會計師《財務(wù)成本管理》考點(24)：可轉(zhuǎn)換債券籌資
更新時間：2019-05-22 08:46:04
來源：環(huán)球網(wǎng)校
瀏覽
收藏
瀏覽收藏
注冊會計師報名、考試、查分時間 免費短信提醒
摘要 為了使廣大考生高質(zhì)量復(fù)習(xí)，環(huán)球網(wǎng)校小編為大家準(zhǔn)備了復(fù)習(xí)精華資料，減少大家自行收集資料的時間，以下分享“2019注冊會計師《財務(wù)成本管理》考點(24)：可轉(zhuǎn)換債券籌資”,希望考生認(rèn)真閱讀本文。
編輯推薦：2019年注冊會計師《財務(wù)成本管理》考點匯總
1.轉(zhuǎn)換價格：轉(zhuǎn)換發(fā)生時投資者為取得每股普通股所支付的實際價格，即用債券交換股票的價格，通常比可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行時的股價高出20%～30%。
2.轉(zhuǎn)換比率(債券面值÷轉(zhuǎn)換價格)：債權(quán)人通過轉(zhuǎn)換一張可轉(zhuǎn)換債券可獲得的普通股股數(shù)。
3.贖回條款(加速條款)
| 不可贖回 （贖回保期） |
可轉(zhuǎn)換債券從發(fā)行時開始，不能被贖回的那段期間；目的是保護(hù)債權(quán)人利益，防止發(fā)行企業(yè)濫用贖回權(quán)，強(qiáng)制債券持有人過早轉(zhuǎn)換債券 |
| 贖回期 | 可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行公司可以贖回債券的期間，在不可贖回期之后 |
| 贖回價格 | 一般高于可轉(zhuǎn)換債券面值，贖回溢價隨到期日臨近而減少 |
| 贖回條件 | 對可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行公司贖回債券的情況要求，即需要在什么情況下才能贖回債券，分為無條件贖回和有條件贖回 |
| 設(shè)置目的 | 發(fā)行公司在贖回債券之前，要向債券持有人發(fā)出通知，要求他們在將債券轉(zhuǎn)換為普通股與賣給發(fā)行公司（即發(fā)行公司贖回）之間作出選擇，一般來說，債券持有人會將債券轉(zhuǎn)換為普通股； 即設(shè)置贖回條款的目的是加速可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換，同時也能使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失 |
4.回售條款
在可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行公司的股價達(dá)到某種惡劣程度時，債券持有人有權(quán)按照約定的價格將可轉(zhuǎn)換債券賣給發(fā)行公司的有關(guān)規(guī)定，目的是保護(hù)債券投資者的利益，使其避免遭受過大的投資損失，從而降低投資風(fēng)險，有利于吸引投資者。
5.強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款
6.可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點
注冊會計師報名已結(jié)束，環(huán)球網(wǎng)校為廣大考生提供“ 免費預(yù)約短信提醒 ”服務(wù)，免費開通該服務(wù)后即可收到準(zhǔn)確的各省注冊會計師準(zhǔn)考證打印提醒，考試時間提醒等信息。
以上是“2019注冊會計師《財務(wù)成本管理》考點(24)：可轉(zhuǎn)換債券籌資”。更多《財務(wù)成本管理》考點知識和講義，請考生點擊“免費下載”按鈕，進(jìn)入注冊會計師高頻考點下載頁面。
編輯推薦
最新資訊
- 考后復(fù)盤：2024年注冊會計師各科考情分析匯總2024-08-29
- 2024年注冊會計師財管考前考點突擊：第十九章業(yè)績評價2024-08-20
- 考前專項練習(xí)！2024年cpa財務(wù)成本管理易考點：第十八章責(zé)任會計2024-08-19
- 2024年注會財務(wù)成本管理知識點總結(jié)和真題練習(xí)：第十七章全面預(yù)算2024-08-18
- 2024年注會財務(wù)成本管理重點章節(jié)：第十六章短期經(jīng)營決策2024-08-17
- 2024年注會戰(zhàn)略易考點及考前專項練習(xí)：第八章企業(yè)面對的主要風(fēng)險與應(yīng)對2024-08-16
- 專項練習(xí)！2024年注會財務(wù)管理高頻考點：第十五章本量利分析2024-08-16
- 考前提分！2024年cpa戰(zhàn)略考試易考點：第七章風(fēng)險管理的流程、體系與方法2024-08-15
- 考前回顧！2024年注會財務(wù)管理重點及真題練習(xí)：第十四章作業(yè)成本法2024-08-15
- 2024年注冊會計師財管考前重點回顧：第十三章標(biāo)準(zhǔn)成本法2024-08-15
打卡人數(shù)
