2015年咨詢工程師《分析與評(píng)價(jià)》考點(diǎn):某機(jī)械廠改擴(kuò)建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

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　　一、企業(yè)現(xiàn)狀

　　某機(jī)械廠是機(jī)械行業(yè)大型骨干企業(yè)，現(xiàn)有職工7000人，其中生產(chǎn)工人4900人，工程技術(shù)人員800人;擁有設(shè)備1700臺(tái)，其中金切設(shè)備1000 臺(tái);全廠建筑面積250000平方米，其中生產(chǎn)性面積80000平方米;固定資產(chǎn)原值12000萬(wàn)元，凈值6600萬(wàn)元，流動(dòng)資金6500萬(wàn)元;資本金 10400萬(wàn)元，其中現(xiàn)有銀行存款(即累計(jì)盈余資金)3000萬(wàn)元。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率42.6%。

　　企業(yè)現(xiàn)生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品，年銷售收入23250萬(wàn)元，利潤(rùn)總額1200萬(wàn)元。

　　企業(yè)主要車間的組成有：鑄鐵、有色鑄造、鍛工、沖壓、熱處理、表面處理、A產(chǎn)品和B產(chǎn)品加工裝配，公用設(shè)施中供水、蒸汽、天然氣、供電、壓縮空氣等和福利設(shè)施基本齊全。

　　A產(chǎn)品是該企業(yè)的老產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性能落后，根據(jù)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)，五年之內(nèi)將被淘汰。B產(chǎn)品是在A產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上改進(jìn)型產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性能優(yōu)于A產(chǎn)品，市場(chǎng)銷路好，在同類產(chǎn)品中競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)。但其生產(chǎn)工藝比較落后，產(chǎn)品加工精度低，產(chǎn)品質(zhì)量有待進(jìn)一步提高。A產(chǎn)品與B產(chǎn)品混線生產(chǎn)。

　　二、改擴(kuò)建方案

　　(一)改擴(kuò)建任務(wù)

　　(1)企業(yè)決定在“八五”期間改擴(kuò)建，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，生產(chǎn)BY產(chǎn)品，淘汰A產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品更新?lián)Q代;

　　(2)改造B產(chǎn)品生產(chǎn)線，調(diào)整不合理的工藝流程，采用新工藝，降低產(chǎn)品原材料消耗，更新部分舊設(shè)備，提高產(chǎn)品加工精度;加強(qiáng)檢測(cè)手段，保證產(chǎn)品質(zhì)量，減少?gòu)U品損失。

　　改擴(kuò)建方案實(shí)施后，將會(huì)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，加快資金周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。

　　(二)擬建規(guī)模

　　A產(chǎn)品四年以后被淘汰;B產(chǎn)品年產(chǎn)2500臺(tái)，在改建期第二年和第三年產(chǎn)量降低至1500臺(tái);BY產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為6000臺(tái)，第五年達(dá)綱。產(chǎn)品產(chǎn)量發(fā)展計(jì)劃見表4-1。

　　表4-1 產(chǎn)品產(chǎn)量表 單位：臺(tái)

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　　序 號(hào)|產(chǎn)品名稱|改建前 | 改建期 |達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期

　　| |----|-------------------|

　　| |(現(xiàn)狀)|第1年 |第2年 |第3年 |第4年 |5 6 7 8。。。。15

　　---|----|----|----|----|----|----|

　　1 |改建前 | | | | | |

　　1.1|A產(chǎn)品 | 500| | | | |

　　1.2|B產(chǎn)品 |2500| | | | |

　　2 |無(wú)項(xiàng)目 | | | | | |

　　2.1|A產(chǎn)品 | | 500| 300| 200| 100|

　　2.2|B產(chǎn)品 | |2500|2500|2500|2500|2500 ..2500x3

　　3 |有項(xiàng)目 | | | | | |

　　3.1|A產(chǎn)品 | | 500| 300| 100| |

　　3.2|B產(chǎn)品 | |2500|1500|1500|2500|2500...2500x3...

　　3.3|BY產(chǎn)品| |1000|2000|3000|5000|6000 6000...6000x5

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　　(三)改擴(kuò)建方案的主要內(nèi)容

　　拆除部分鑄鐵、鍛工車間和A、B產(chǎn)品的總裝車間;改造有色鑄造、沖壓、小件機(jī)加工、理化、工具機(jī)修等車間;擴(kuò)建大件機(jī)加工、表面處理、鍋爐房等車間;新建B和BY產(chǎn)品總裝車間、廢水處理站;新建和改建原料及配套件庫(kù)、成品庫(kù);改建室外工程。其他公用工程和福利設(shè)施利用工廠現(xiàn)有能力。

　　新增生產(chǎn)工人600人(全部是合同工)，利用企業(yè)現(xiàn)有職工7000人，共計(jì)7600人。

　　新增設(shè)備560臺(tái)，其中進(jìn)口設(shè)備50臺(tái)，利用現(xiàn)有設(shè)備1500臺(tái)，共計(jì)2060臺(tái)。本項(xiàng)目改建中拆除舊設(shè)備200臺(tái)。

　　新增建筑面積15000平方米，改建面積16000平方米，利用現(xiàn)有面積228500平方米(包括公用設(shè)施和生活福利設(shè)施面積)，共計(jì)259500平方米。本項(xiàng)目改建中拆除危舊房屋5500平方米。

　　三、計(jì)算期的確定

　　企業(yè)進(jìn)行改擴(kuò)建稱為“有項(xiàng)目”，不進(jìn)行改擴(kuò)建稱為“無(wú)項(xiàng)目”。

　　“有項(xiàng)目”和“無(wú)項(xiàng)目”計(jì)算期定為15年?！坝许?xiàng)目”改建期4年，達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期為11年?！盁o(wú)項(xiàng)目”壽命期僅為10年，第11年至第15年效益和費(fèi)用視為“0”處理

　　四、投資估算與資金籌措

　　(一)“無(wú)項(xiàng)目”需追加固定資產(chǎn)投資

　　預(yù)計(jì)企業(yè)不進(jìn)行改建時(shí)，為維持B產(chǎn)品生產(chǎn)需進(jìn)行環(huán)境治理、改造鍋爐房、新建廢水處理站等，需追加投資1000萬(wàn)元。利用企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)原值12000萬(wàn)元。

　　(二)“有項(xiàng)目”新增固定資產(chǎn)投資總額

　　(1)固定資產(chǎn)投資估算依據(jù)機(jī)電部現(xiàn)行的機(jī)械工業(yè)工程建設(shè)概(預(yù))算編制辦法及規(guī)定進(jìn)行編制。按國(guó)家規(guī)定在建設(shè)期內(nèi)考慮漲價(jià)因素，國(guó)內(nèi)投資按工程項(xiàng)目分年用款額每年遞增6%，引進(jìn)設(shè)備按分年用款額每年遞增3%，分別計(jì)算到設(shè)建期末。

　　(2)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。根據(jù)《中華人民共和國(guó)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例》規(guī)定，按建筑工程實(shí)際完成投資額的10%納稅(含應(yīng)分?jǐn)偟幕绢A(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi))。

　　(3)改建期利息。本項(xiàng)目國(guó)內(nèi)貸款13500萬(wàn)元，貸款年利率8.46%;國(guó)外貸款1730萬(wàn)美元，其中軟貸款950萬(wàn)美元，貸款年利率為2%，硬貸款780萬(wàn)美元，貸款年利率為9%;國(guó)內(nèi)外貸款利息當(dāng)年支付。

　　外匯兌換率按國(guó)家外匯管理局1992年10月份公布的外匯牌價(jià)，1美元兌換5.50元人民幣。調(diào)劑匯率為1美元兌換6.0元人民幣。

　　本項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)投資總額為30155萬(wàn)元(含外匯2463萬(wàn)美元)。投資構(gòu)成見表4-2。

　　表4-2 固定資產(chǎn)投資總額構(gòu)成表 單位：萬(wàn)元、萬(wàn)美元

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　　序| | 國(guó)內(nèi)投資 | 國(guó)外貸款 | 合 計(jì)

　　|投資名稱 |-------------|----------|-----------

　　號(hào)| | 人民幣 |其中：外匯額度| 外幣 |折合人民幣| 人民幣 |其中：外匯

　　-|-------|-----|-------|----|-----|-----|-----

　　1|固定資產(chǎn)投資 |16712| 541 |1730| 9515|26227|2271

　　2|投資方向調(diào)節(jié)稅| 352| | | | 352|

　　3| 改建期利息 | 2424| | 192| 1152| 3576| 192

　　| 合 計(jì) |19488| 541 |1922|10667|30155|2463

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　　新增固定資產(chǎn)投資總額估算見附表4-1。

　　(三)新增流動(dòng)資金

　　采用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金需要量，達(dá)綱年需流動(dòng)資金12150萬(wàn)元，其中利用原有流動(dòng)資金6500萬(wàn)元，新增流動(dòng)資金5650萬(wàn)元。

　　流動(dòng)資金估算見附表4-2。

　　(四)利用企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值

　　利用企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)原值12000萬(wàn)元，凈值6600萬(wàn)元。項(xiàng)目改建中拆除工程價(jià)值原值500萬(wàn)元(凈值100萬(wàn)元)，實(shí)際利用價(jià)值11500萬(wàn)元，凈值6500萬(wàn)元。

　　利用企業(yè)現(xiàn)有流動(dòng)資金6500萬(wàn)元，其中貸款5600萬(wàn)元。

　　(五)資金籌措

　　本項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)投資來(lái)源有三個(gè)渠道，一是中國(guó)工商銀行技術(shù)改造專項(xiàng)貸款13500萬(wàn)元，貸款年利率為8.46%，7年之內(nèi)還清;二是國(guó)外政府貸款1730萬(wàn)美元，其中軟貸款為950萬(wàn)美元，貸款年利率2%，20年還清，寬限期10年;硬貸款780萬(wàn)美元，貸款年

　　利率為9%，10年還清，寬限期5年;三是企業(yè)自籌資金7140萬(wàn)元，其中利用現(xiàn)有銀行存款3000萬(wàn)元，其余4140萬(wàn)元采用滾動(dòng)方式積累資金，即利用邊生產(chǎn)邊改建過程中獲得利潤(rùn)或折舊再投入。

　　改建期間償還國(guó)外政府貸款利息192萬(wàn)美元，由企業(yè)用調(diào)劑外匯解決。

　　由于BY產(chǎn)品是替代進(jìn)口，主管部門給予優(yōu)惠政策。項(xiàng)目中用于購(gòu)買軟件的外匯以及生產(chǎn)中用于購(gòu)買進(jìn)口零部件的外匯，均由主管部門撥給外匯指標(biāo)。

　　新增流動(dòng)資金5650萬(wàn)元，其中向工商銀行新增借款2676萬(wàn)元，貸款年利率為8.64%，企業(yè)自籌2974萬(wàn)元，自籌流動(dòng)資金用盈余資金逐年補(bǔ)充。新增投資使用計(jì)劃與資金籌措見附表4-3。

　　五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

　　(一)新增投資與增量投資

　　1、固定資產(chǎn)投資

　　新增投資為26227萬(wàn)元。

　　增量投資=“有項(xiàng)目”投資-“無(wú)項(xiàng)目”投資=26227萬(wàn)元+12000萬(wàn)元-(1000萬(wàn)元+12000萬(wàn)元)=25227萬(wàn)元

　　2、流動(dòng)資金

　　“無(wú)項(xiàng)目”不需追加流動(dòng)資金，“有項(xiàng)目”新增流動(dòng)資金與增量流動(dòng)資金相等，為5650萬(wàn)元。

　　(二)費(fèi)用估算

　　本項(xiàng)目分別計(jì)算“有項(xiàng)目”和“無(wú)項(xiàng)目”總成本、經(jīng)營(yíng)成本?？偝杀举M(fèi)用估算分別見附表4-4-1和附表4-4-2。

　　1、各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)算的說明

　　(1)原材料及燃動(dòng)力價(jià)格的確定。原材料及燃動(dòng)力價(jià)格以改建期初的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，考慮物價(jià)上漲因素計(jì)算到改建期期末。

　　國(guó)內(nèi)外購(gòu)件價(jià)格依據(jù)協(xié)作廠家的合同價(jià)估算。進(jìn)口零部件價(jià)格依據(jù)外商報(bào)價(jià)估算。

　　“有項(xiàng)目”與“無(wú)項(xiàng)目”逐年外購(gòu)材料費(fèi)估算見附表4