2013年咨詢工程師《分析與評(píng)價(jià)》講義(160)

　　(1)一般風(fēng)險(xiǎn)的分類$lesson$

　　表13-1　一般風(fēng)險(xiǎn)分類

　　分類方法風(fēng)險(xiǎn)類型特點(diǎn)

　　按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分純風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)造成損失，不能帶來(lái)利益

　　投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)　可能帶來(lái)?yè)p失，也可能產(chǎn)生利益

　　按照風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分自然風(fēng)險(xiǎn)　由于自然災(zāi)害、事故，造成人員、財(cái)產(chǎn)的傷害或損失

　　非責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

　　(或人為風(fēng)險(xiǎn))　　由于人為因素而造成的人員、財(cái)產(chǎn)傷害或損失，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等

　　按照風(fēng)險(xiǎn)事件主體的承受能力分可承受風(fēng)險(xiǎn)

　　不可承受風(fēng)險(xiǎn)　　風(fēng)險(xiǎn)的影響在風(fēng)險(xiǎn)事件主體的承受范圍內(nèi)

　　風(fēng)險(xiǎn)的影響超出了風(fēng)險(xiǎn)事件主體的承受范圍

　　按照技術(shù)因素分技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)　　由于技術(shù)原因而造成的風(fēng)險(xiǎn)，如技術(shù)進(jìn)步使得原有的產(chǎn)品壽命周期縮短，選擇的技術(shù)不成熟而影響生產(chǎn)等

　　非技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)　　非技術(shù)原因帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等

　　按照獨(dú)立性分獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)　　風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立發(fā)生

　　非獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)　　風(fēng)險(xiǎn)依附于其他風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生

　　按照風(fēng)險(xiǎn)的可管理性分可管理風(fēng)險(xiǎn)

　　(可保風(fēng)險(xiǎn))　　即可以通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)等方式來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的影響

　　不可管理風(fēng)險(xiǎn)

　　(不可保風(fēng)險(xiǎn))　　不能通過(guò)保險(xiǎn)等方式來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的影響

　　按照風(fēng)險(xiǎn)的邊界劃分內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在風(fēng)險(xiǎn)事件主體的組織內(nèi)部，如生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等

　　外部風(fēng)險(xiǎn)　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在風(fēng)險(xiǎn)事件主體的組織外部，只能被動(dòng)接受，如政策風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)等

　　(2)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類

　　二、不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析

　　不確定性分析是對(duì)影響項(xiàng)目的不確定性因素進(jìn)行分析，測(cè)算它們的增減變化對(duì)項(xiàng)目效益的影響，找出最主要的敏感因素及其臨界點(diǎn)的過(guò)程。

　　風(fēng)險(xiǎn)分析則是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概率、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)影響并制訂風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的過(guò)程。

　　(一)不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析的作用

　　1.投資決策充分考慮風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，有助于在可行性研究的過(guò)程中，通過(guò)信息反饋改進(jìn)或優(yōu)化方案，直接起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用，避免在決策中忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在而蒙受損失。

　　2.利用風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，有助于為項(xiàng)目全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理打下基礎(chǔ)，防范實(shí)施和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)貫穿于項(xiàng)目分析的各個(gè)環(huán)節(jié)和全過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)分析超出了市場(chǎng)分析、技術(shù)分析、財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析的范疇，是一種系統(tǒng)分析，應(yīng)由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人牽頭，項(xiàng)目組成員參加。

　　(二)不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析的區(qū)別與聯(lián)系

　　1.相同點(diǎn)：

　　兩者的目的是共同的，都是識(shí)別、分析、評(píng)價(jià)影響項(xiàng)目的主要因素，防范不利影響，提高項(xiàng)目的成功率。

　　2.區(qū)別：

　　分析方法不同，不確定性分析是對(duì)投資項(xiàng)目受不確定性因素的影響進(jìn)行分析，并粗略地了解項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，其主要方法是敏感性分析和盈虧平衡分析;而風(fēng)險(xiǎn)分析則要對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行識(shí)別和判斷，主要方法有概率樹(shù)分析、蒙特卡洛模擬(Monte-carlo Simulation)等。

　　3.聯(lián)系

　　敏感性分析可以得知影響項(xiàng)目效益的敏感因素和敏感程度，但不知這種影響發(fā)生的可能性，如需得知可能性，就必須借助于概率分析。敏感性分析所找出的敏感因素又可以作為概率分析風(fēng)險(xiǎn)因素的確定依據(jù)。

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