2013年咨詢工程師《分析與評價》講義(167)

　　主要風險風險起因風險程度后果與影響主要對策$lesson$

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　　二、投資項目的主要風險

　　(一)市場風險

　　市場風險是競爭性項目常遇到的重要風險。一般來自四個方面：

　　1.由于消費者的消費習慣、消費偏好發(fā)生變化，使得市場需求發(fā)生重大變化，市場供需總量的實際情況與預測值發(fā)生偏離。

　　2.由于市場預測方法或數(shù)據(jù)錯誤，導致市場需求分析出現(xiàn)重大偏差。

　　3.市場競爭格局發(fā)生重大變化，競爭者采取了進攻策略，或者是出現(xiàn)了新的競爭對手，對項目的銷售產(chǎn)生重大影響。

　　4.由于市場條件的變化，項目產(chǎn)品和主要原材料的供應條件和價格發(fā)生較大變化，對項目的效益產(chǎn)生了重大影響。

　　(二)技術(shù)與工程風險

　　技術(shù)方面的風險因素主要有：

　　1.對技術(shù)的適用性和可靠性認識不足;

　　2.引進國外二手設備的項目，設備的性能因素;

　　3.工藝技術(shù)與原料的匹配問題;

　　4.限于技術(shù)水平有可能勘探不清，致使在項目的生產(chǎn)運營甚至施工中出現(xiàn)問題造成損失。

　　(三)組織管理風險

　　管理風險是指由于項目管理模式不合理，項目內(nèi)部組織不當、管理混亂或者主要管理者能力不足、人格缺陷等，導致投資大量增加、項目不能按期建成投產(chǎn)造成損失的可能性。

　　管理風險措施：合理設計項目的管理模式、選擇適當?shù)墓芾碚吆图訌妶F隊建設是規(guī)避管理風險的主要措施。

　　組織風險措施：完善項目各參與方的合同，加強合同管理，可以降低項目的組織風險。

　　(四)政策風險

　　(五)環(huán)境與社會風險

　　(六)其它風險

　　三、風險分析的主要方法

　　(一)風險解析法

　　風險解析法，也稱風險結(jié)構(gòu)分解法，它是將一個復雜系統(tǒng)分解為若干子系統(tǒng)，通過對子系統(tǒng)的分析進而把握整個系統(tǒng)的特征。

　　(二)老師調(diào)查法

　　適用范圍：它適用于風險分析的全過程，包括風險識別、風險估計、風險評價與風險對策研究。

　　老師調(diào)查法有很多，其中頭腦風暴法、德爾菲法、風險識別調(diào)查表、風險對照檢查表和風險評價表是最常用的幾種方法。

　　1.風險識別調(diào)查表

　　主要定性描述風險的來源與類型、風險特征、對項目目標的影響等。

　　2.風險對照檢查表

　　是一種規(guī)范化的定性風險分析工具，具有系統(tǒng)、全面、簡單、快捷、高效等優(yōu)點，容易集中老師的智慧和意見，不容易遺漏主要風險;對風險分析人員有啟發(fā)思路、開拓思路的作用。

　　適用范圍：當有豐富的經(jīng)驗和充分的專業(yè)技能時，項目風險識別相對簡單，并可以取得良好的效果。對照檢查表的設計和確定是建立在眾多類似項目經(jīng)驗基礎上的，需要大量類似項目的數(shù)據(jù)。而對于新的項目或完全不同環(huán)境下的項目，則難以適應。

　　3.風險評價表

　　通過老師憑借經(jīng)驗獨立對各類風險因素的風險程度進行評價，最后將各位老師的意見歸集起來。風險評價表通常重在說明。說明中應對程度判定的理由進行描述，并盡可能明確最悲觀值(或最悲觀情況)及其發(fā)生的可能性。

　　(三)風險概率估計

　　風險概率估計，包括客觀概率估計和主觀概率估計。風險概率估計中常用正態(tài)分布、三角形分部、貝塔分布等概率分部形式。

　　1.客觀概率估計

　　客觀概率估計：是指應用客觀概率對項目風險進行的估計，它利用同一事件，或是類似事件的數(shù)據(jù)資料，計算出客觀概率。

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