咨詢工程師考試宏觀經(jīng)濟(jì)規(guī)劃講義（七）
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第七講
一、內(nèi)容提要
1、金融機(jī)構(gòu)及其職能;2、金融市場
二、考試要點(diǎn)
(一)熟悉金融市場的分類及其功能和作用。
(二)掌握我國金融機(jī)構(gòu)的分類、特征及其職能。
三、內(nèi)容講解
第四章 金融體系與貨幣政策
第一節(jié)、金融機(jī)構(gòu)及其職能(掌握)
(一)中國人民銀行
1、職能
中央銀行是整個(gè)金融組織體系的核心。作為貨幣發(fā)行的銀行，壟斷著貨幣發(fā)行權(quán);作為國家的金融管理機(jī)構(gòu)，代表中央政府實(shí)施金融宏觀調(diào)控，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)，并經(jīng)理國庫;作為銀行的銀行，充當(dāng)最后貸款人的角色，在商業(yè)銀行資金不足時(shí)，可向其發(fā)放貸款。
2、特征
與一般銀行相比，中央銀行具有以下特征：
1)不以盈利為目的。
2)不經(jīng)營普通銀行的業(yè)務(wù)，只與政府和各類金融機(jī)構(gòu)往來，即不辦理廠商和居民的存貸款業(yè)務(wù);
3)具有服務(wù)機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)雙重性質(zhì)，有執(zhí)行金融監(jiān)管、促進(jìn)金融發(fā)展的雙重任務(wù);
4)制定和執(zhí)行貨幣政策。
例題1.中央銀行的特征內(nèi)容是( )。
a.依法對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理、維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，即按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理、協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)和金融市場、發(fā)布有關(guān)監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章，對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行審核檢查等
b.代表我國政府從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備
c.不以盈利為目的，不經(jīng)營普通銀行的業(yè)務(wù)，只與政府和各類金融機(jī)構(gòu)來往即不辦理廠商和住房的存貸款業(yè)務(wù)，具有服務(wù)機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)雙重性質(zhì)，有執(zhí)行金融監(jiān)管、促進(jìn)金融發(fā)展的雙重業(yè)務(wù)，制定和執(zhí)行貨幣政策
d.代理國庫和其他金融業(yè)務(wù)。包括代理國庫收支，代理國務(wù)院財(cái)政部門組織金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國債和其他政府債券，負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)調(diào)查、分析和預(yù)測以及國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)
答案：c。
3.性質(zhì)和地位
中國人民銀行是我國的中央銀行。根據(jù)《中國人民銀行法》的規(guī)定，中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨(dú)立履行職責(zé)，不受地方政府和各級政府部門的干預(yù)。
中國人民銀行相對于國務(wù)院其他部委具有明顯的獨(dú)立性。財(cái)政不得向中國人民銀行透支：中國人民銀行不得直接認(rèn)購政府債券，不得向各級政府貸款，不得包銷政府債券。中國人民銀行分支行是總行派出機(jī)構(gòu)，它執(zhí)行全國統(tǒng)一的貨幣政策，依法對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，其職責(zé)的履行也不受地方政府干預(yù)。
4.主要職責(zé)和業(yè)務(wù)
(1)制定和實(shí)施貨幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。在執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中國人民銀行可以運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率、中央銀行基準(zhǔn)利率、再貼現(xiàn)、向商業(yè)銀行提供貸款、公開市場業(yè)務(wù)以及國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具，以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，保持幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。與這一職責(zé)相適應(yīng)，中國人民銀行的主要任務(wù)包括發(fā)行人民幣、管理人民幣流通、管理存款準(zhǔn)備金、利率業(yè)務(wù)，對商業(yè)銀行再貸款和再貼現(xiàn)以及開展公開市場業(yè)務(wù)。
(2)依法對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。即按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)和金融市場;發(fā)布有關(guān)監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章，對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行稽核檢查等。
(3)維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。即組織或協(xié)調(diào)組織金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)。
(4)持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備。
(5)代理國庫和其他金融業(yè)務(wù)。包括代理國庫收支，代理國務(wù)院財(cái)政部門組織金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國債和其他政府債券，負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測，以及國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。
(6)代表我國政府從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)。
5.組織機(jī)構(gòu)
中國人民銀行總行設(shè)在北京，在全國設(shè)有眾多分支機(jī)構(gòu)。中國人民銀行的分支機(jī)構(gòu)是總行的派出機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是按照總行的授權(quán)，負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融監(jiān)管，不負(fù)責(zé)為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集資金。根據(jù)履行職責(zé)的需要，中國人民銀行總行內(nèi)設(shè)若干司局，另外還設(shè)立了一些直屬企事業(yè)單位。
國家外匯管理局是中國人民銀行代管的國務(wù)院直屬局，代表國家行使外匯管理職能，其分支機(jī)構(gòu)與同級中國人民銀行合署辦公。
(二)商業(yè)銀行
1.職能
商業(yè)銀行是以經(jīng)營存貸款、辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)。
2、特征
1)與其他金融機(jī)構(gòu)相比，能夠吸收活期存款、創(chuàng)造貨幣，是商業(yè)銀行最明顯的特征。正是這一點(diǎn)，使商業(yè)銀行具有特殊的職能，它們的活期存款是構(gòu)成貨幣供給或交換媒介的重要組成部分，也是信用擴(kuò)張的重要源泉。所以，人們又稱商業(yè)銀行為存款貨幣銀行。
2)一般來講，商業(yè)銀行的設(shè)立實(shí)行批準(zhǔn)制，而不像一般工商企業(yè)實(shí)行登記制。
3.設(shè)立
商業(yè)銀行是以經(jīng)營存貸款、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)。在我國，設(shè)立商業(yè)銀行必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。設(shè)立商業(yè)銀行還必須符合《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定的各項(xiàng)要求。
例題2.下列是關(guān)于商業(yè)銀行的職能、特征設(shè)立的內(nèi)容，其中不正確的是( )。
a.商業(yè)銀行是以經(jīng)營存貸款辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)
b.與其他金融機(jī)構(gòu)相比，能夠吸收活期存款、創(chuàng)造貨幣，是商業(yè)銀行最明顯的特征，正是這一點(diǎn)使商業(yè)銀行具有特殊的職能，它們的活期存款是構(gòu)成貨幣供給或交換 媒介的重要組成部分，也是信用擴(kuò)張的重要源泉，所以人們又稱商業(yè)銀行為存款貨幣銀行
c.商業(yè)銀行在全國有眾多分支機(jī)構(gòu)，再分支機(jī)構(gòu)是總行的派出機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是按總行的授權(quán)，負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融監(jiān)管，負(fù)責(zé)為本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌措資金，并且 從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備
d.在我國設(shè)立商業(yè)銀行必須經(jīng)中央人民銀行批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱中使用銀行字樣，設(shè)立 商業(yè)銀行還必須符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定的各項(xiàng)要求
答案：c。
3.組織機(jī)構(gòu)
我國商業(yè)銀行采取的是分支行制，即法律允許商業(yè)銀行在全國范圍或一定區(qū)域內(nèi)設(shè)立分支行。商業(yè)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格限制：①要經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn);②商業(yè)銀行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)不按行政區(qū)域設(shè)立;③商業(yè)銀行總行要按規(guī)定撥付營運(yùn)資金，撥付各分支機(jī)構(gòu)營運(yùn)資金的總和，不得超過總行資本金的60%。此外還要求其資產(chǎn)負(fù)債比例應(yīng)達(dá)到中國人民銀行規(guī)定的各項(xiàng)管理指標(biāo)，經(jīng)營業(yè)績良好。沒有違反金融監(jiān)管法規(guī)，要遵照一定的審批、登記程序等。采用總分行制的商業(yè)銀行，對外是一個(gè)獨(dú)立法人，一律不得設(shè)置具有獨(dú)立法人資格的分支行。分行之間不應(yīng)有相互存貸的市場交易行為，不能變成多級法人制的銀行集團(tuán)。
4.特點(diǎn)
主要有：①在所有制結(jié)構(gòu)上，以國家獨(dú)資或控股的國有商業(yè)銀行為主體，同時(shí)發(fā)展一定數(shù)量的股份制商業(yè)銀行。②在現(xiàn)階段，業(yè)務(wù)范圍依照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定;③實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營的方針，在嚴(yán)格執(zhí)行金融法規(guī)和國家產(chǎn)業(yè)政策，保證資金安全性和流動(dòng)性的前提下，通過增收節(jié)支，爭取最好贏利水平，為國家增加積累，壯大銀行實(shí)力;④依法開展業(yè)務(wù)，不受任何單位和個(gè)人干涉;⑤實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，包括資產(chǎn)負(fù)債比例管理。
5.分類
(1)國有獨(dú)資商業(yè)銀行。即中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行。
(2)股份制商業(yè)銀行。隨著金融體制改革的不斷深化，我國陸續(xù)組建了一批股份制商業(yè)銀行?，F(xiàn)在有：交通銀行、深圳發(fā)展銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國光大銀行等。股份制商業(yè)銀行股本結(jié)構(gòu)不完全相同，總體上，以企業(yè)法人和財(cái)政入股為主。有一些股份制商業(yè)銀行，如深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行等已成為上市公司，個(gè)人股份占了一定的比重。
(3)城市合作銀行。城市合作銀行雖然冠以“合作”兩字，但實(shí)際上也是股份制商業(yè)銀行，適用于《商業(yè)銀行法》。它是在對城市信用社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過吸收地方財(cái)政、企業(yè)人股組建而成。
(三)政策性銀行
1.政策性銀行的職能和特征
政策性銀行，通常是指由政府設(shè)立，以貫徹產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域政策為宗旨，不以盈利為主要目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。設(shè)立政策性銀行的目的，是為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不愿融資，或其資金實(shí)力難以滿足要求的領(lǐng)域，提供金融支持。
政策性銀行的特征：①政策性銀行不能吸納公眾存款，財(cái)政撥款、發(fā)行政策性金融債券是其主要資金來源;②資本金由財(cái)政撥付;③不以盈利為主要目標(biāo)，同時(shí)考慮盈虧，堅(jiān)持銀行管理的基本原則，力爭保本微利;④有特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。
例題3.下列是關(guān)于政策性銀行的職能與特征的內(nèi)容，其中不正確的為( )。
a.政策性銀行通常指由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為宗旨，不以盈利為目的的金融機(jī)構(gòu)。建立政策性銀行，主要是為商業(yè)性銀行金融機(jī)構(gòu)從盈 利角度考慮不愿融資，或其投資實(shí)力難以滿足其要求的領(lǐng)域，提供金融支持
b.政策性銀行包括城市合作銀行，國家開發(fā)銀行等為開放、開發(fā)某些地區(qū)提供資金支持，政策指導(dǎo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并推行國家金融政策
c.政策銀行有其特殊的融資途徑，它不能吸收公眾存款，財(cái)政撥款，發(fā)行金融債券是其主要的資金來源，資本金由財(cái)政撥付
d.政策性銀行經(jīng)營時(shí)主要以國家利益和社會(huì)利益為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)損方一般由財(cái)政彌補(bǔ)，與此同時(shí)不能把政策性銀行的資金當(dāng)作財(cái)政資金使用，政策性銀行也必須 考慮盈方，堅(jiān)持銀行管理的基本原則，力爭保本微利
答案：b。
2.國家開發(fā)銀行
(1)主要任務(wù)是：建立長期穩(wěn)定的資金來源，確保重點(diǎn)建設(shè)資金需要，辦理政策性重點(diǎn)建設(shè)貸款和貼息貸款業(yè)務(wù);對固定資產(chǎn)投資總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié);逐步建立投資約束和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，按照市場經(jīng)濟(jì)原則，提高投資效益。
(2)總行設(shè)在北京，經(jīng)批準(zhǔn)可在國內(nèi)外設(shè)置必要的辦事機(jī)構(gòu)。資金來源主要靠向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行政策性金融債券來解決。資金主要投向制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”項(xiàng)目、直接增強(qiáng)綜合國力的支柱產(chǎn)業(yè)的重大項(xiàng)目、高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的重大項(xiàng)目、跨地區(qū)的重大政策性項(xiàng)目等。
(3)貸款主要分為兩類：①軟貸款，即國家開發(fā)銀行將屬于資本金性質(zhì)的資金以長期優(yōu)惠貸款的方式，按投資項(xiàng)目配股需要，貸給國家控股公司和中央企業(yè)集團(tuán)，由它們對項(xiàng)目進(jìn)行參股、控股;②硬貸款，即國家開發(fā)銀行將發(fā)行政策性金融債券籌集的資金直接貸給投資項(xiàng)目，到期向項(xiàng)目單位收回資金。
3.中國進(jìn)出口銀行
(1)主要資金來源是發(fā)行政策性金融債券，但也從國際金融市場籌措資金。為機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口提供出口信貸;辦理與機(jī)電產(chǎn)品出口有關(guān)的各種貸款、混合貸款和轉(zhuǎn)貸款，以及出口信用保險(xiǎn)和擔(dān)保業(yè)務(wù)。
(2)總行設(shè)在北京，不設(shè)營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)，但根據(jù)業(yè)務(wù)需要和發(fā)展情況，可在一些業(yè)務(wù)量比較集中的大城市設(shè)立辦事處或代表處，負(fù)責(zé)調(diào)查、統(tǒng)計(jì)、監(jiān)督代理業(yè)務(wù)等事宜。
4.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
主要資金來源是中國人民銀行的再貸款，同時(shí)該行也發(fā)行少量的政策性金融債券。主要業(yè)務(wù)范圍是辦理糧食、棉花、油料、豬肉、食糖等主要農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項(xiàng)儲(chǔ)備和收購貸款，辦理扶貧貸款和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款，以及國家確定的小型農(nóng)、林、牧、水基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款。在機(jī)構(gòu)設(shè)置上有別于其他兩家政策性銀行，在全國設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。
(四)證券機(jī)構(gòu)
(1)經(jīng)營機(jī)構(gòu)。目前，我國經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要是專門從事與證券經(jīng)營有關(guān)業(yè)務(wù)的證券公司。我國的證券公司按照業(yè)務(wù)開展范圍的不同，分為經(jīng)紀(jì)類證券公司和綜合類證券公司。經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事證券的代理買賣、代理證券的還本付息和分紅派息、證券代保管和鑒證、代理登記開戶等業(yè)務(wù)。綜合類證券公司除可以從事上述各項(xiàng)業(yè)務(wù)外，還可以從事證券的自營買賣、證券的承銷、證券投資咨詢(含財(cái)務(wù)顧問)、受托投資管理及中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。證券公司不得從事b股的自營買賣，中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
(2)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)一負(fù)責(zé)證券公司設(shè)立、變更、終止事項(xiàng)的審批，依法履行對證券公司的監(jiān)督管理職責(zé)。
(五)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)
(1)保險(xiǎn)類型。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。還有一種保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，被稱為再保險(xiǎn)。再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人通過訂立合同，將自己已經(jīng)承保的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移給另一個(gè)或幾個(gè)保險(xiǎn)人，以降低自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)行為。
(2)理賠。被保險(xiǎn)人有請求賠付保險(xiǎn)金的權(quán)利;保險(xiǎn)人應(yīng)受理索賠申請，承擔(dān)賠付保險(xiǎn)金的義務(wù)。這一權(quán)利和義務(wù)的實(shí)現(xiàn)過程，即為保險(xiǎn)理賠。
(3)保險(xiǎn)資金運(yùn)用。這是指保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中，將積聚的保險(xiǎn)資金部分地用于投資，使保險(xiǎn)資金得到增值的業(yè)務(wù)活動(dòng)。我國《保險(xiǎn)法》第一百零四條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，并保證資產(chǎn)的保值增值。保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和向企業(yè)投資。保險(xiǎn)公司運(yùn)用的資金和具體項(xiàng)目的資金占其資金總額的具體比例，由金融監(jiān)督管理部門規(guī)定?！?/P>
(六)其他非銀行金融機(jī)構(gòu)
1.信托投資公司
這是一種以受托人身份代人理財(cái)?shù)姆倾y行金融機(jī)構(gòu)。主營業(yè)務(wù)是受托經(jīng)營資金和財(cái)產(chǎn)，代理資產(chǎn)保管、金融租賃、經(jīng)濟(jì)咨詢及投資。
2.財(cái)務(wù)公司
(1)財(cái)務(wù)公司是一種主要提供消費(fèi)信貸、企業(yè)信貸和財(cái)務(wù)投資等方面咨詢服務(wù)的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)。在西方國家，財(cái)務(wù)公司所從事業(yè)務(wù)與投資銀行已沒有太多差異。
(2)在我國，財(cái)務(wù)公司特指由企業(yè)集團(tuán)公司內(nèi)部各成員單位入股，向社會(huì)募集中長期資金，為企業(yè)技術(shù)進(jìn)步服務(wù)的金融股份有限公司。它是實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自求平衡、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、獨(dú)立核算、照章納稅的企業(yè)法人。公司在業(yè)務(wù)上受中國人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)、管理、監(jiān)督和稽核，在行政上則隸屬于各企業(yè)集團(tuán)。財(cái)務(wù)公司除總公司外，還可設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或代表處。
(3)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不是商業(yè)銀行，它的業(yè)務(wù)空間限制在本集團(tuán)內(nèi)，不得從企業(yè)集團(tuán)之外吸收存款，也不得對非集團(tuán)單位和個(gè)人發(fā)放貸款。財(cái)務(wù)公司不得在境內(nèi)買賣或代理買賣股票、期貨及其他金融衍生工具，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、實(shí)業(yè)和非成員單位的企業(yè)債券。在境外從事外匯及有價(jià)證券交易的，須經(jīng)中國人民銀行另行審批。
3.信用合作組織
這是合作制在金融領(lǐng)域的具體實(shí)踐形式。合作制是分散的小規(guī)模的商品生產(chǎn)者為了解決經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的困難，獲得某種服務(wù)，按照自愿、平等、互利的原則組織起來的一種經(jīng)濟(jì)組織形式。城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社是我國目前最主要的信用合作組織。
4.中國郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局
這是經(jīng)國務(wù)院和中國人民銀行批準(zhǔn)的郵政儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自求平衡。其行政上接受郵政總局的領(lǐng)導(dǎo)，業(yè)務(wù)上接受中國人民銀行的監(jiān)管。它是以個(gè)人為服務(wù)對象，以經(jīng)辦儲(chǔ)蓄和個(gè)人匯兌等負(fù)債、結(jié)算業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)。它吸收的存款，除按規(guī)定交納存款準(zhǔn)備金和留足備付金外，其余部分轉(zhuǎn)存中國人民銀行，不能辦理與銀行機(jī)構(gòu)相同的如發(fā)放貸款這類資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不得經(jīng)營國債和國家政策性金融債券。
5.金融租賃公司
租賃公司分為經(jīng)營性租賃公司和融資性租賃公司，融資性金融公司即為金融租賃公司。金融租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括：根據(jù)企業(yè)的要求，籌措資金，提供以“融物”代替“融資”的設(shè)備租賃;租期內(nèi)，承租人只有租賃設(shè)備的使用權(quán)，無所有權(quán)，并需按租賃合同，定期向租賃公司交付租金;租賃合同期滿時(shí)，承租人可以繼續(xù)租賃，也可以按殘值購買所租賃的設(shè)備，獲得所有權(quán)。我國共有10余家金融租賃公司，中央級金融租賃公司由中國人民銀行監(jiān)管，其余金融租賃公司由所在地中國人民銀行省級分行監(jiān)管。
6.典當(dāng)行
典當(dāng)實(shí)際上是以質(zhì)押為條件的貨幣借貸。典當(dāng)行以實(shí)物占有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式為非國有中小企業(yè)和個(gè)人提供臨時(shí)性質(zhì)押貸款。典當(dāng)行以自有資本金為限專門從事質(zhì)押業(yè)務(wù)。
第二節(jié)、金融市場(熟悉)
(一)貨幣市場
貨幣市場是經(jīng)營一年以內(nèi)短期資金融通的金融市場。貨幣市場通常由同業(yè)拆借、票據(jù)貼現(xiàn)、回購和短期信貸等交易活動(dòng)組成。
1.同業(yè)拆借市場
同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的非法人金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為，目的在于調(diào)劑頭寸和臨時(shí)性資金余缺。金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行資金拆借活動(dòng)的市場被稱為同業(yè)拆借市場，簡稱拆借市場。
同業(yè)拆借市場業(yè)務(wù)有多種類型。按照交易方式劃分，同業(yè)拆借有通過中介人的拆借和不通過中介人的拆借。按照期限劃分，有1天、7天、14天、21天、1個(gè)月、2個(gè)月、4個(gè)月或指定日的拆借。按照有無擔(dān)保劃分，可分為無擔(dān)保拆借和有擔(dān)保拆借。按照市場的組織形式可劃分為有形拆借市場和無形拆借市場。
我國同業(yè)拆借市場有6大基本原則，即參與拆借的市場主體必須是金融機(jī)構(gòu)法人;拆借資金使用必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策，并用于短期周轉(zhuǎn);科學(xué)合理地確定拆借數(shù)額;拆借利率由拆借雙方協(xié)商議定;拆借資金自由流動(dòng)，不受地區(qū)和系統(tǒng)的限制;拆借雙方要嚴(yán)格履約。
2.票據(jù)貼現(xiàn)市場
商業(yè)票據(jù)是票據(jù)貼現(xiàn)的基礎(chǔ)。商業(yè)票據(jù)是商品流通過程中，反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的設(shè)立、轉(zhuǎn)移和清償?shù)囊环N信用工具。
票據(jù)有本票、支票和匯票之分。一般來說，能夠到銀行辦理貼現(xiàn)的只能是商業(yè)匯票。因商業(yè)匯票必須經(jīng)過承兌后才可獲準(zhǔn)貼現(xiàn)，因此，按承兌人的不同，商業(yè)匯票又可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。前者是由收款人或付款人簽發(fā)，由作為付款人的企業(yè)承兌的遠(yuǎn)期匯票;后者則是由收款人或付款人出票，經(jīng)付款人委托其開戶銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票。
票據(jù)貼現(xiàn)，是商業(yè)票據(jù)的持票人在需要資金時(shí)，將其持有的未到期商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除貼息后將余款支付給持票人的票據(jù)行為。
3.國債回購
這是指國債持有人在賣出一筆國債券的同時(shí)，與買方簽訂協(xié)議，約定一定期限與價(jià)格，買回同一筆國債券的融資活動(dòng)。國債回購，實(shí)質(zhì)上是以國債作為抵押品融通短期資金的一種形式。國債回購市場的參與者比較廣泛，包括商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、中央銀行和非金融機(jī)構(gòu)等。
國債回購期限短，風(fēng)險(xiǎn)小，是一種很受投資者和籌資者歡迎的短期融資工具。國債回購交易的期限，通常為一個(gè)營業(yè)日，也有30天的，最長可達(dá)3～6個(gè)月，而且還可以簽訂連續(xù)性合同。因有國債做抵押，回購市場利率一般低于同業(yè)拆借利率。
(二)債券市場
1.分類
(1)根據(jù)債券的運(yùn)行過程和市場的基本功能，可將債券市場分為發(fā)行市場和流通市場。債券發(fā)行市場，又稱一級市場，是債券發(fā)行單位向投資者發(fā)行新債券的市場。債券流通市場，又稱二級市場，指已發(fā)行債券買賣轉(zhuǎn)讓的市場。
(2)根據(jù)市場組織形式，債券流通市場又可進(jìn)一步分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。在證券交易所內(nèi)買賣債券所形成的市場，就是場內(nèi)交易市場。場外交易市場是在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場。
(3)根據(jù)債券發(fā)行地點(diǎn)的不同，債券市場可以劃分為國內(nèi)債券市場和國際債券市場。國內(nèi)債券市場的發(fā)行者和發(fā)行地點(diǎn)同屬一個(gè)國家，而國際債券市場的發(fā)行者和發(fā)行地點(diǎn)不屬于同一個(gè)國家。
2.功能
(1)融資功能。債券市場作為金融市場的一個(gè)重要組成部分，具有使資金從資金剩余者流向資金需求者，為資金不足者籌集資金的功能。
(2)資金流動(dòng)導(dǎo)向功能。效益好的企業(yè)發(fā)行的債券通常較受投資者歡迎，因而發(fā)行時(shí)利率低，籌資成本小;相反，效益差的企業(yè)發(fā)行的債券風(fēng)險(xiǎn)相對較大，受投資者歡迎的程度較低，籌資成本較大。
(3)宏觀調(diào)控功能。作為貨幣政策主要工具之一的公開市場業(yè)務(wù)就是通過中央銀行在證券市場上買賣國債等有價(jià)證券，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的。
(三)股票市場
1.分類
(1)根據(jù)市場的功能劃分，股票市場可分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場是通過發(fā)行股票進(jìn)行籌資活動(dòng)的市場，一方面為資本的需求者提供籌集資金的渠道，另一方面為資本的供應(yīng)者提供投資場所。流通市場是已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場，又稱“二級市場”。發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提，流通市場又是發(fā)行市場得以存在和發(fā)展的條件。發(fā)行市場和流通市場是相互依存、互為補(bǔ)充的整體。
(2)根據(jù)市場的組織形式劃分，股票市場可分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。股票場內(nèi)交易市場是股票集中交易的場所，即股票交易所。在我國現(xiàn)有兩家證券交易所，即上海證券交易所和深圳證券交易所。
股票場外交易市場是在股票交易所以外的各證券交易機(jī)構(gòu)柜臺(tái)上進(jìn)行的股票交易市場，所以也叫做柜臺(tái)交易市場。
2.功能
(1)籌集資金。
(2)轉(zhuǎn)換企業(yè)機(jī)制。
(3)優(yōu)化資源配置。
(4)分散風(fēng)險(xiǎn)。
(四)期貨市場
期貨是現(xiàn)貨的對稱;現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在的商品，期貨只是一種合同。期貨合約是交易雙方簽定的一種在確定的將來時(shí)間按確定的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。期貨市場就是進(jìn)行期貨合約交易的場所。
1.期貨交易的目的
(1)套期保值。
(2)套期獲利。
2.金融期貨
金融期貨是期貨的一個(gè)品種，是金融界為避免利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)運(yùn)作的一種衍生工具。金融期貨的正常功能有兩個(gè)：①套期保值;②價(jià)格發(fā)現(xiàn)。金融期貨的種類有狹義和廣義之分。狹義的金融期貨即利率期貨。廣義的金融期貨，包括利率期貨、外匯期貨、黃金期貨以及股票指數(shù)期貨等。
(五)保險(xiǎn)市場
保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘和達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。保險(xiǎn)市場是買賣保險(xiǎn)即雙方簽訂保險(xiǎn)合同的場所。
例題4.下面有關(guān)我國金融市場的分類敘述正確的是( )。
a.貨幣市場是經(jīng)營一年以上長期資金融通的金融市場。貨幣市場通常由同業(yè)拆借、 票據(jù)貼現(xiàn)、回購和長期信貸等交易活動(dòng)組成
b.債券市場是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等向投資者公開發(fā)行并承諾按約定利率和期限還本付息的債務(wù)憑證。債券市場是債券發(fā)行和流通市場的統(tǒng)稱，是買賣債券的場所，是金融市場的一個(gè)重要組成部分
c.股票是指股份有限公司發(fā)行的、表示持有人(股東)按其持有的份額享有相應(yīng)權(quán) 益和承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證，是一種代表所有權(quán)的證券。股票市場是股票發(fā)行和交易的場所
d.期貨合約是交易雙方簽訂的一種在確定的將來時(shí)間按確定的價(jià)格購買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。期貨市場就是進(jìn)行期貨合約交易的場所
e.保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金的責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn) 人死亡、傷殘或達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的行為。保險(xiǎn)市場是買賣保險(xiǎn)即雙方簽訂保險(xiǎn)合同的場所
答案：b、c、d、e。
例題5.下面有關(guān)金融市場的功能和作用的敘述正確的是( )。
a.同業(yè)拆借參與拆借的機(jī)構(gòu)一般在商業(yè)銀行開立存款賬戶，參與同業(yè)拆借交易的資金主要是金融機(jī)構(gòu)存放在該賬戶上的資金。同業(yè)拆借基本上是信用拆借，拆借活 動(dòng)在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，嚴(yán)格的市場準(zhǔn)人條件使金融機(jī)構(gòu)可以其信譽(yù)參與拆借活 動(dòng)
b.國債回購交易的期限較長，風(fēng)險(xiǎn)較大，國債回購交易的期限通?？蛇_(dá)一年
c.債券市場具有融資功能、資金流動(dòng)導(dǎo)向功能和宏觀調(diào)控功能
d.根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，股票市場可以劃分為不同的類型。根據(jù)市場的功能劃分，股票市場可分為發(fā)行市場和流通市場。根據(jù)市場的組織形式劃分，股票市場可分為場 內(nèi)交易市場和場外交易市場
e.與現(xiàn)貨交易相比，期貨交易的主要特征是期貨合約，是由交易所制定的，是在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行交易的合約;期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，合約中的各項(xiàng)條款都是 標(biāo)準(zhǔn)化的，合約中只有價(jià)格一項(xiàng)是通過市場競爭價(jià)交易形成的自由價(jià)格;實(shí)物交割率低，期貨合約中實(shí)物交割量占交易量的比重很小，一般小于5%
答案：c、d、e。
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