《現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)》精講(11)

投資估算方法

重點(diǎn)難點(diǎn)

1、熟悉項(xiàng)目投資估算的各類估算方法。

2、掌握項(xiàng)目投資簡(jiǎn)單估算法。

2004,2005均考到進(jìn)口設(shè)備的估算。2006年基本未考到本章，所以本章內(nèi)容就更為重要了。尤其注意估算表的計(jì)算和填寫（按照題目給定的表格填寫即可）。

內(nèi)容講解

建設(shè)投資估算應(yīng)在給定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和工程技術(shù)方案的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目建設(shè)所需的費(fèi)用。投資估算是估算項(xiàng)目投入總資金(包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金)。

建設(shè)投資由工程費(fèi)用(建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi))、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)(基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi))組成。按照費(fèi)用歸集形式，建設(shè)投資可按概算法或形成資產(chǎn)法分類。

建設(shè)投資的估算方法包括簡(jiǎn)單估算法和投資分類估算法。

簡(jiǎn)單估算方法有生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和投資估算指標(biāo)法等。

前三種估算方法估算精度相對(duì)不高，主要適用于投資機(jī)會(huì)研究和項(xiàng)目預(yù)可行性研究階段。在項(xiàng)目可行性研究階段應(yīng)采用投資估算指標(biāo)法和投資分類估算法。

第一節(jié) 建設(shè)投資簡(jiǎn)單估算法

一、生產(chǎn)能力指數(shù)法

原理：

該方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的投資額和生產(chǎn)能力與擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。

計(jì)算公式：擬建項(xiàng)目的投資額=已建類似項(xiàng)目的投資額*[擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力/已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力]n *綜合調(diào)整系數(shù)

綜合調(diào)整系數(shù)――新老項(xiàng)目建設(shè)間隔期內(nèi)定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；n――生產(chǎn)能力指數(shù)，0≤n≤1。

注意事項(xiàng)：

運(yùn)用這種方法估算項(xiàng)目投資的重要條件，是要有合理的生產(chǎn)能力指數(shù)。

1、若已建類似項(xiàng)目的規(guī)模和擬建項(xiàng)目的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0．5―2之間，則指數(shù)n的取值近似為1；

2、若已建類似項(xiàng)目的規(guī)模和擬建項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于50倍，且擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時(shí)，則n取值約在0．6―0．7之間；

3、若已建類似項(xiàng)目的規(guī)模和擬建項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于50倍，且擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，則n取值為0．8―0．9之間。

采用生產(chǎn)能力指數(shù)法，計(jì)算簡(jiǎn)單、速度快；但要求類似工程的資料可靠，條件基本相同，否則誤差就會(huì)增大。

[例]已知建設(shè)年產(chǎn)30萬噸乙烯裝置的投資額為60000萬元，現(xiàn)有一年產(chǎn)70萬噸乙烯的裝置，工程條件與上述裝置類似，試估算該裝置的投資額(生產(chǎn)能力指數(shù)n=0．6，CF=1．2)。

[解答]：根據(jù)公式，則有：Y2=Y1*(X2／X1)n*CF=60000 *(70／30)0.6 *1．2=119707(萬元)

二、比例估算法

比例估算法又分為兩種：

(一)以擬建項(xiàng)目的全部設(shè)備費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算

此種估算方法根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)用等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)等，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為項(xiàng)目或裝置的投資。計(jì)算公式為：C=E*(1 f1*P1 f2*P2 f3*P3 ……) I 　式中C――擬建項(xiàng)目的投資額；　E――根據(jù)擬建項(xiàng)目當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)(含運(yùn)雜費(fèi))的總和；

P1 P2 P3……――已建項(xiàng)目中建筑、安裝及其他工程費(fèi)用等占設(shè)備費(fèi)百分比；

f1 f2 f3……――由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等綜合調(diào)整系數(shù)；

I――擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。

[例]某新建項(xiàng)目設(shè)備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)情況，一般建筑工程占設(shè)備投資的28．5％，安裝工程占設(shè)備投資的9．5％，其他工程費(fèi)用占設(shè)備投資的7．8％。該項(xiàng)目其他費(fèi)用估計(jì)為800萬元，試估算該項(xiàng)目的投資額(調(diào)整系數(shù)f=1)。

[解答]：該項(xiàng)目的投資額為：

C=E*(1 f1*P1 f2*P2 f3*P3 ……) I =10000 X(1 28．5％ 9．5％ 7．8％) 800=15380(萬元)

(二)以擬建項(xiàng)目的最主要工藝設(shè)備費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算

此種方法根據(jù)同類型的已建項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目的各專業(yè)工程(總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費(fèi)用等)占工藝設(shè)備投資(包括運(yùn)雜費(fèi)和安裝費(fèi))的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，然后把各部分投資(包括工藝設(shè)備費(fèi))相加求和，再加上工程其他有關(guān)費(fèi)用，即為項(xiàng)目的總投資。計(jì)算公式為：C=E*(1 f1*P1’ f2*P2’ f3*P3’ ……) I ，P1’ P2’ P3’……――各專業(yè)工程費(fèi)用占工藝設(shè)備費(fèi)用的百分比。

三、系數(shù)估算法

(一)朗格系數(shù)法

D=C(1 ∑Ki)Kc

式中D――總建設(shè)費(fèi)用；C――主要設(shè)備費(fèi)用；K――管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；Z――管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)。

總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為朗格系數(shù)kL。即：(1 ∑K)K

這種方法比較簡(jiǎn)單，但沒有考慮設(shè)備規(guī)格、材質(zhì)的差異，所以精確度不高。

(二)設(shè)備及廠房系數(shù)法

一個(gè)項(xiàng)目，工藝設(shè)備投資和廠房土建投資之和占了整個(gè)項(xiàng)目投資的絕大部分。如果設(shè)計(jì)方案已確定生產(chǎn)工藝，初步選定了工藝設(shè)備并進(jìn)行了工藝布置，這就有了工藝設(shè)備的重量及廠房的高度和面積。那么，工藝設(shè)備投資和廠房土建的投資就可以分別估算出來，其他專業(yè)，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備系數(shù)計(jì)算，與廠房土建關(guān)系較大的則以廠房土建投資系數(shù)計(jì)算，兩類投資加起來就得出整個(gè)項(xiàng)目的投資.這個(gè)方法，在預(yù)可行性階段使用是比較合適的。

四、投資估算指標(biāo)法

估算指標(biāo)是以獨(dú)立的建設(shè)項(xiàng)目、單項(xiàng)工程或單位工程為對(duì)象，綜合項(xiàng)目全過程投資和建設(shè)中的各類成本和費(fèi)用，反映出其擴(kuò)大的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，具有較強(qiáng)的綜合性和概括性。

投資估算指標(biāo)分為建設(shè)項(xiàng)目綜合指標(biāo)、單項(xiàng)工程指標(biāo)和單位工程指標(biāo)三種。

建設(shè)項(xiàng)目綜合指標(biāo)一般以項(xiàng)目的綜合生產(chǎn)能力單位投資表示，如元／噸、

單項(xiàng)工程指標(biāo)一般以單項(xiàng)工程生產(chǎn)能力單位投資表示如：元／平方米；

單位工程指標(biāo)按規(guī)定應(yīng)列入能獨(dú)立設(shè)計(jì)、施工的工程項(xiàng)目的費(fèi)用，即建筑安裝工程費(fèi)用例如：管道區(qū)別不同材質(zhì)、管徑以元／米。