2019咨詢工程師《方法與實務》基礎考點：資金時間價值與等值換算

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考點七：資金時間價值與等值換算、現(xiàn)金流量分析方法和方案經(jīng)濟比選方法

(一)資金時間價值與等值換算

1.現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖

(1)現(xiàn)金流量。

(2)現(xiàn)金流量圖。

2.資金時間價值與資金等值

(1)資金時間價值的概念。

(2)資金時間價值的衡量。包括單利與復利;名義利率與有效利率。

(3)資金等值的含義。

3.常用的資金等值換算公式

(1)現(xiàn)值與終值的相互變換。

①現(xiàn)值變換為終值(已知P求F)

②終值變換為現(xiàn)值(已知F求P)，為①現(xiàn)值變換為終值的逆運算：

(2)現(xiàn)值與年值的相互變換。

①現(xiàn)值變換為年值(已知P求A)

②年值變換為現(xiàn)值(已知A求P)，與①現(xiàn)值變換為年值互為逆運算。

(3)年值與終值的相互變換。

①年值變換為終值(已知A求F)

②終值變換為年值(已知F求A)，與①年值變換為終值互為逆運算。

(4)資金等值換算小結。

參見教材P264表8-2。必須要熟練掌握。

(二)現(xiàn)金流量分析方法(頁碼：P265～274)

1.項目經(jīng)濟評價指標概述

(1)項目經(jīng)濟評價指標設定的原則。

(2)項目經(jīng)濟評價指標分類。

2.時間性指標與評價方法

(1)靜態(tài)投資回收期

(2)動態(tài)投資回收期

3.價值性指標與評價方法

(1)凈現(xiàn)值(NPV)。

(2)凈年值(NAV)。

4.比率性指標與評價方法

(1)內部收益率(IRR)。

(2)凈現(xiàn)值率(NPVR)。

5.經(jīng)濟評價指標的選擇

(三)方案經(jīng)濟比選方法(頁碼：P274～284)

1.項目之間的關系

(1)互斥關系。

(2)獨立關系。

(3)相關關系。

2.項目(方案)比選類型

(1)局部比選和整體比選。

(2)綜合比選和專項比選。

(3)定性比選和定量比選。

3.互斥型方案的比選

(1)計算期相同的情況。包括凈現(xiàn)值法;費用現(xiàn)值法;差額投資內部收益率法。

(2)計算期不同的情況。包括計算期統(tǒng)一法;凈年值法;費用年值法。

4.獨立項目的比選

(1)互斥組合法。參見教材P282【例8-18】。

(2)效益費用比法。參見教材P283【例8-19】。

5.相關關系方案比選

6.方案比選定量分析方法的選擇

(1)對于無資金約束，采用凈現(xiàn)值、凈年值和差額投資內部收益率法。

(2)方案效益相同或基本相同，采用最小費用法，即費用年值法、費用現(xiàn)值法。