2018年咨詢工程師《分析評價》知識點：項目投資戰(zhàn)略

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第五節(jié)　項目(企業(yè))投資戰(zhàn)略

一、企業(yè)投資戰(zhàn)略及其影響因素(5個因素)

如何運用有限的資金獲取最大的效益，是擺在每個企業(yè)家面前的首要問題，選擇恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)投資戰(zhàn)略以保證投資活動的順利進行，也是企業(yè)家們的首要任務(wù)。

二、三元投資決策系統(tǒng)

※任何一個層次的投資主體，都有三類決策：戰(zhàn)略決策、結(jié)構(gòu)決策和項目決策(項目及其組合的優(yōu)化決策)

戰(zhàn)略決策：是全面性的，核心內(nèi)容是依據(jù)投資主體的發(fā)展方向及行動方針確定投資總規(guī)模;

結(jié)構(gòu)決策：是根據(jù)投資總規(guī)模確定如何組織人力、物力、資金、時序，才能有效地將這些資源分配到各投資方向并確定相應(yīng)的規(guī)模，以期最優(yōu)地實現(xiàn)投資主體的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo);

項目決策：是確定在選定結(jié)構(gòu)下最有效地實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的投資項目和投資方案組合。

就企業(yè)投資決策系統(tǒng)而言，戰(zhàn)略決策確定在既定的切發(fā)展目標(biāo)之下整個企業(yè)的投資規(guī)模。它決定著投資結(jié)構(gòu)決策(投資方向及其相應(yīng)的比例)

三、企業(yè)投資戰(zhàn)略的基本類型及其選擇(共4大選擇)：

企業(yè)選擇創(chuàng)新發(fā)展還是穩(wěn)定發(fā)展，取決于市場前景和企業(yè)態(tài)勢;而選擇投資戰(zhàn)略方向(產(chǎn)品——市場選擇)與確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢(競爭分析)的具體內(nèi)容恰恰是經(jīng)營戰(zhàn)略的核心(產(chǎn)品——市場——競爭戰(zhàn)略選擇)，他們構(gòu)成經(jīng)營投資戰(zhàn)略選擇的前提。

企業(yè)投資有三大基本選擇：即投資戰(zhàn)略類型選擇、投資時機選擇、投資規(guī)模選擇，以及最后的綜合選擇，即投資項目的優(yōu)化組合才是投資戰(zhàn)略選擇本體。

(一)戰(zhàn)略方向：產(chǎn)品和市場的綜合選擇。共5種選擇：

穩(wěn)定發(fā)展：1、維持原有產(chǎn)品的市場;2、利用原有產(chǎn)品發(fā)展某些細分市場;3、改善現(xiàn)有產(chǎn)品，維持原有市場;

創(chuàng)新發(fā)展：1、發(fā)展新的細分市場;2、發(fā)展新產(chǎn)品。

(二)戰(zhàn)略態(tài)勢：※取決于產(chǎn)品性能和價格的協(xié)調(diào)選擇。

共7種戰(zhàn)略態(tài)勢：1、領(lǐng)導(dǎo)者2、聲望競爭者3、性能競爭者4、價值競爭者5、跟隨者6、價格競爭者7、經(jīng)濟競爭者

(三)投資戰(zhàn)略類型選擇：

企業(yè)投資戰(zhàn)略類型(投資策略)依賴于企業(yè)在競爭中的弱強、市場時機和市場占有率三個因素選擇投資戰(zhàn)略。

1、主導(dǎo)型

維持競爭地位現(xiàn)狀，或增加占有率。——積極投資維持現(xiàn)有地位，與同行業(yè)共同成長。——為維持增長率投資保持現(xiàn)有地位。——根據(jù)需要增加投資

2、強

改善競爭地位，提高占有率。——積極投資 維持現(xiàn)有地位，與同行業(yè)共同成長。——根據(jù)需要增加投資維持現(xiàn)狀和收縮。——最低限度地增加投資

3、尚可

改善競爭地位，有選擇地試驗。——有選擇地投資 達到適當(dāng)?shù)匚徊⒕S持，或收縮。——最低限度地增加投資 收縮或分階段撤退。——最低限度地維持投資，或停止投資

4、弱

請求改善競爭地位或放棄。——有選擇地投資或停止投資 轉(zhuǎn)變方向、或分階段撤退。——停止投資或稍稍投資 分階段撤退或放棄——停止投資或抽回投資

(四)投資時機的選擇：導(dǎo)入期、成長期、成熟期、衰退期4個階段

(五)投資規(guī)模選擇：包括單個投資項目的規(guī)模選擇和企業(yè)總體投資規(guī)模的確定

影響投資項目規(guī)模的因素：

1、物質(zhì)技術(shù)條件(決定可以達到的規(guī)模)：資源、資金、人力、運輸、管理和信息、產(chǎn)品特點;

2、社會需要(決定需要達到的規(guī)模)：需求量、需求特點、需求的時間緊迫性;

3、經(jīng)濟效益(決定實際達到的規(guī)模)：投資成本、投資風(fēng)險、預(yù)期收益。