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確定項目債務資金結構的要求?

更新時間:2016-11-07 10:30:18 來源:環(huán)球網校 瀏覽24收藏9

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  問題:

  確定項目債務資金結構的要求?

  答疑:

  1)根據債權人提供債務資金條件(利率、寬限期、償還期、擔保方式)合理確定各類借款和債券比例;

  2)債務期限配比——長短期借款合理搭配。短期借款利率低于長期借款,適當?shù)亩唐谌谫Y可靠以降低總的融資成本,但過多短期融資,會使項目公司的財務流動性不足,財務穩(wěn)定性下降。大型基礎設施應以長期借款為主。

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  3)境內外借貸占比;

  4)外匯幣種選擇:一是選擇可自由兌換貨幣。二是付款用軟貨幣,收款用硬貨幣。

  5)償債順序安排:先償還利率高的債務,后償還利率低的債務;先償還硬貨幣的債務,后償還軟貨幣的債務。

  6)合理確定利率結構:當資本市場利率水平相對較低,且有上升趨勢時,盡量借固定利率貸款;當資本市場利率水平相對較高,且有下降趨勢時,盡量借浮動利率貸款。

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