2013年證券從業(yè)《投資基金》押題測(cè)試卷一(單選)

　　解讀

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　　8.安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的( )損失限額。

　　A.最低

　　B.最高

　　C.最小

　　D.最優(yōu)

　　9.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。

　　A.1

　　B.2

　　C.4

　　D.6

　　10.下列對(duì)于封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則理解正確的是( )。

　　A.較高價(jià)格的賣出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣出申報(bào)

　　B.較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)

　　C.買賣方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者

　　D.較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)

　　11.基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間( )個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　12.由于1OF的基金份額是分系統(tǒng)登記的，下列表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回

　　B.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出

　　C.登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出

　　D.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額不能直接申請(qǐng)贖回

　　13.( )是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　A.投資管理業(yè)務(wù)

　　B.基金行政業(yè)務(wù)

　　C.基金募集與銷售業(yè)務(wù)

　　D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　14.關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是( )。

　　A.公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計(jì)劃

　　B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍

　　C.由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令

　　D.主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過(guò)自主投資額度的投資項(xiàng)目

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　　15.除另有規(guī)定外，多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開放( )計(jì)劃份額的參與和退出。

　　A.1次

　　B.2次

　　C.3次

　　D.4次

　　16.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.9

　　17.基金托管人通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成( )。

　　A.正比

　　B.反比

　　C.線性關(guān)系

　　D.凹性

　　18.( )是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。

　　A.簽署基金合同階段

　　B.基金募集階段

　　C.基金運(yùn)作階段

　　D.基金終止階段

　　19.( )指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。

　　A.交易所交易資金清算

　　B.第三市場(chǎng)資金清算

　　C.場(chǎng)外資金清算

　　D.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算

　　20.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的( )。

　　A.及時(shí)性原則

　　B.完整性原則

　　C.有效性原則

　　D.獨(dú)立性原則

　　21.公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡，這體現(xiàn)了基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)遵循的(　　)。

　　A.成本效益原則

　　B.有效性原則

　　C.獨(dú)立性原則

　　D.相互制約原則

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　　22.依法設(shè)立的商業(yè)銀行申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)條件，并經(jīng)(　　)核準(zhǔn)。

　　A.中國(guó)人民銀行

　　B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　C.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行

　　D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　　23.QDII基金在境內(nèi)募集資金，境外進(jìn)行投資，其托管業(yè)務(wù)有一定的特殊性，境內(nèi)托管銀行一般委托境外機(jī)構(gòu)擔(dān)任次托管人，由擔(dān)任次托管人的境外托管人履行部分境外托管業(yè)務(wù)職責(zé)，但托管業(yè)務(wù)的責(zé)任仍由(　　)承擔(dān)。

　　A.境外托管人

　　B.境內(nèi)托管人

　　C.QDII基金

　　D.次托管人

　　24.交易所交易資金清算流程中，(　　)托管人將經(jīng)過(guò)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令支付執(zhí)行。

　　A.T日

　　B. T+1日

　　C.T+2日

　　D.T+4日

　　25.內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，并貫穿于托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的始終，這體現(xiàn)了基金托管人內(nèi)部控制的(　　).

　　A.合法性原則

　　B.獨(dú)立性原則

　　C.有效性原則

　　D.審慎性原則

　　26.(　　)是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達(dá)到市場(chǎng)上，通過(guò)各種有效媒體在目標(biāo)市場(chǎng)上宣傳產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓客戶了解產(chǎn)品在設(shè)計(jì)、分銷、價(jià)格上的潛在好處，最后通過(guò)市場(chǎng)將產(chǎn)品銷售給客戶。

　　A.促銷

　　B.直銷

　　C.傳銷

　　D.分銷

　　27.下列基金費(fèi)用不屬于投資者在買進(jìn)與賣出基金環(huán)節(jié)一次性支出的是(　　)。

　　A.認(rèn)購(gòu)費(fèi)

　　B.托管費(fèi)

　　C.申購(gòu)費(fèi)

　　D.贖回費(fèi)

　　28.存在以下(　　)問題的證券公司不具有申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)的資格。

　　A.沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)

　　B.凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求

　　C.違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查

　　D.最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為

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　　29.下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定的是(　　)。

　　A.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

　　B.預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)

　　C.登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)

　　D.登載單位或者個(gè)人的推薦性文字

　　30.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的(　　)按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

　　A.凈資產(chǎn)

　　B.全部資產(chǎn)

　　C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

　　D.所有負(fù)債

　　31.對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收( )。

　　A.營(yíng)業(yè)稅

　　B.增值稅

　　C.個(gè)人所得稅

　　D.企業(yè)所得稅

　　32.存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的( )。

　　A.基金合同

　　B.托管協(xié)議

　　C.招募說(shuō)明書

　　D.基金份額發(fā)售公告

　　33.當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，( )應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開澄清。

　　A.基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　D.證券交易所

　　34.基金合同是約定基金管理人、( )和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。

　　A.基金托管人

　　B.基金公司

　　C.商業(yè)銀行

　　D.證券公司

　　35.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的( )時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在臨時(shí)公告中予以披露。

　　A.0.25%

　　B.0.5%

　　C.0.85%

　　D.1%

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　　36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示( )

　　A.基金資產(chǎn)凈值

　　B.基金資產(chǎn)總值

　　C.基金份額累計(jì)凈值

　　D.基金份額參考凈值

　　37.( )負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。

　　A.基金業(yè)行會(huì)

　　B.基金公會(huì)

　　C.基金公司會(huì)員部

　　D.證券投資基金業(yè)委員會(huì)

　　38.基金管理公司應(yīng)建立健全督察長(zhǎng)制度。督察長(zhǎng)由( )聘任，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。

　　A.證監(jiān)會(huì)

　　B.董事會(huì)

　　C.總經(jīng)理

　　D.股東會(huì)

　　39.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入( )，并由其依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

　　A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

　　D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　　40.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起( )個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。

　　A 3

　　B.6

　　C.9

　　D.10

　　41.下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.應(yīng)當(dāng)樹立長(zhǎng)期、穩(wěn)健、對(duì)基金管理公司負(fù)責(zé)的理念

　　B.不得為了基金業(yè)績(jī)排名等實(shí)施拉抬尾市、打壓股價(jià)等損害證券市場(chǎng)秩序的行為

　　C.在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項(xiàng)作出客觀、公正的獨(dú)立判斷

　　D.不得利用基金財(cái)產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行利益輸送

　　42.證券組合的類型中，( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

　　A.避稅型

　　B.收入型

　　C.指數(shù)型

　　D.混合型

　　解讀

　　43.實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏差達(dá)到( )的點(diǎn)估計(jì)值。

　　A.最大

　　B.最小(最優(yōu))

　　C.零

　　D.等于1

　　44.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成( )。

　　A.正比

　　B.反比

　　C.線性

　　D.不相關(guān)

　　45.行為金融理論以( )的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會(huì)犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。

　　A行為學(xué)

　　B.心理學(xué)

　　C.社會(huì)學(xué)

　　D.經(jīng)濟(jì)學(xué)

　　46.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。

　　A.投資風(fēng)險(xiǎn)控制

　　B.資產(chǎn)配置

　　C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

　　D.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

　　47.從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類型，其中不包括( )。

　　A.買人并持有策略

　　B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略

　　C.投資組合保險(xiǎn)策略

　　D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

　　48.( )主要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同1 時(shí)假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。

　　A.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

　　B.變動(dòng)混合策略

　　C.買入并持有策略

　　D.投資組合保險(xiǎn)策略

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　　49.( )就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。

　　A.市場(chǎng)有效性

　　B.市場(chǎng)靈敏度

　　C.市場(chǎng)穩(wěn)定性

　　D.市場(chǎng)有機(jī)性

　　50.按股票( )所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。

　　A.收益行為

　　B.價(jià)格行為

　　C.風(fēng)險(xiǎn)行為

　　D.內(nèi)在價(jià)值

　　51.市盈率是股票價(jià)格與( )的比值。

　　A.每股凈利潤(rùn)

　　B.每股凈資產(chǎn)

　　C.每股收益

　　D.每股股息

　　52.指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場(chǎng)中( )。

　　A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

　　B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

　　C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

　　D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

　　53.到期收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于( )。

　　A.本息和

　　B.票面面值

　　C.債券終值

　　D.當(dāng)前的價(jià)格

　　54.預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是( )。

　　A.互補(bǔ)的

　　B.可以相互替代的

　　C.不能相互替代的

　　D.相同的

　　解讀

　　55.假設(shè)其他因素不變，久期越( )，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越( )。

　　A.大，小

　　B.大，大

　　C.小，大

　　D.大，不變

　　56.稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響，影響的主要途徑不包括( )。

　　A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同

　　B.現(xiàn)金流的數(shù)量

　　C.現(xiàn)金流的時(shí)間特征

　　D.現(xiàn)金流的形式

　　57.或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取( )的投資策略，爭(zhēng)取獲得 ( )的收益。

　　A.積極，平穩(wěn)

　　B.積極，更高

　　C.消極，平穩(wěn)

　　D.消極，更高

　　58.以下( )不屬于狹義的基金評(píng)價(jià)。

　　A.業(yè)績(jī)衡量

　　B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

　　C.業(yè)績(jī)歸因分析

　　D.對(duì)基金公司的評(píng)價(jià)

　　59.對(duì)于基金凈值收益率的計(jì)算，以下說(shuō)法不正確的是( )。

　　A.簡(jiǎn)單(凈值)收益率的計(jì)算不考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響

　　B.時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響

　　C.一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率

　　D.幾何平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)

　　60.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。

　　A.成本比例

　　B.投資比例

　　C.特殊現(xiàn)金比例

　　D.正常現(xiàn)金比例

　　解讀