2013年證券基礎知識第四章習題：證券投資基金

　　一、單項選擇題(請在下列四個選項中選擇最恰當?shù)囊豁椞钊肜ㄌ栔小?

　　1.公開披露的基金信息不包括(　　)。

　　A.基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值

　　B.涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟

　　C.對證券投資業(yè)績進行的預測

　　D.基金財產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報告、財務會計報告及中期和年度基金報告

　　2.關于證券投資基金與股票、債券區(qū)別的描述錯誤的是(　　)。

　　A.投資者地位不同

　　B.投資主體不同

　　C.投資方式不同

　　D.風險程度不同

　　3.按基金的組織形式不同，證券投資基金可分為(　　)。

　　A.契約型基金和公司型基金

　　B.封閉式基金和開放式基金

　　C.國債基金、股票基金、貨幣市場基金

　　D.成長型基金、收入型基金和平衡型基金

　　4.認購公司型基金的投資人是基金公司的(　　)。

　　A.債權人

　　B.收益人

　　C.股東

　　D.委托人

　　5.目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具包括(　　)。

　　A.剩余期限在397天以內(含397天)的證券

　　B.可轉換債券

　　C.股票

　　D.流通受限的證券

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　　6.下列關于管理人與托管人之間關系的說法中，不正確的是(　　)。

　　A.管理人與托管人的關系是所有者與經(jīng)營者的關系

　　B.對基金管理人而言，處理有關證券、現(xiàn)金收付的具體事務交由基金托管人辦理，自己就可以專心從事資產(chǎn)的運用和投資決策

　　C.基金管理人和基金托管人均對基金持有人負責

　　D.兩者在財務上、人事上、法律地位上應該完全獨立

　　7.對基金管理人的概念認識錯誤的是(　　)。

　　A.基金管理人的目標函數(shù)是受益人利益的最大化，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益

　　B.設立基金管理公司必須經(jīng)國務院批準

　　C.基金管理人的主要業(yè)務是證券投資基金的募集與管理、資產(chǎn)管理業(yè)務和投資咨詢服務等

　　D.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構等發(fā)起成立

　　8.我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的(　　)擔任。

　　A.實力雄厚的證券公司

　　B.信托投資公司

　　C.商業(yè)銀行

　　D.基金公司

　　9.基金資產(chǎn)估值的最終目的是(　　)。

　　A.客觀準確地計算基金管理費和托管費

　　B.計算、評估基金資產(chǎn)的價值

　　C.計算、評估基金負債的價值

　　D.確定基金份額凈值

　　10.下列說法中，不正確的是(　　)。

　　A.平衡型基金的投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長期增值，通常是把資金集中投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性

　　B.在成長型基金中，還有更為進取的基金，即積極成長型基金

　　C.收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的

　　D.成長型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產(chǎn)的長期增值，投資于信譽度較高、有長期成長前景或長期盈余的公司的股票

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　　二、多項選擇題(下列四個選項中至少有兩項符合題意，請找出恰當?shù)倪x項填入括號中。)

　　1.我國《證券投資基金法》規(guī)定，設立基金管理公司，應當具備的條件有(　　)。

　　A.注冊資本不低于5000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

　　B.主要股東最近5年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣

　　C.取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)

　　D.有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度

　　2.證券投資基金的特點有(　　)。

　　A.收益顯著

　　B.集合投資

　　C.分散風險

　　D.專業(yè)理財

　　3.對證券投資基金、股票與證券的區(qū)別認識正確的是(　　)。

　　A.反映的經(jīng)濟關系不同

　　B.風險水平不同

　　C.所籌集資金的投向不同

　　D.收益不同

　　4.契約型基金與公司型基金的區(qū)別是(　　)。

　　A.資金的性質不同

　　B.投資者的地位不同

　　C.基金的營運依據(jù)不同

　　D.對投資額的限制不同

　　5.關于封閉式基金和開放式基金的敘述正確的是(　　)。

　　A.封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，開放式基金的基金份額總額不固定

　　B.封閉基金期限屆滿即為基金終止，管理人應組織清算小組對基金資產(chǎn)進行清產(chǎn)核資，并將清產(chǎn)核資后的基金凈資產(chǎn)按照投資者的出資比例進行公正合理的分配

　　C.開放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現(xiàn)金形式保持這部分資產(chǎn)

　　D.封閉式基金一般每周或更長時間公布一次基金份額資產(chǎn)凈值，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)公布

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　　6.下列選項中，屬于封閉式基金與開放式基金區(qū)別的有(　　)。

　　A.期限不同

　　B.基金份額交易方式不同

　　C.基金份額的交易價格計算標準不同

　　D.發(fā)行規(guī)模限制不同

　　7.下列對股票基金認識正確的是(　　)。

　　A.股票基金是重要的基金品種，僅次子國債基金

　　B.各國政府對股票基金的監(jiān)管都十分嚴格，不同程度地規(guī)定了基金購買某一家上市公司的股票總額不得超過基金資產(chǎn)凈值的一定比例，以防止基金過度投機和操縱股市

　　C.股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值

　　D.按基金投資的標的劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金

　　8.我國《基金法》規(guī)定，基金份額持有人享受的權利有(　　)。

　　A.分享基金財產(chǎn)收益

　　B.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

　　C.按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會

　　D.在封閉式基金存續(xù)期間，要求贖回基金份額

　　9.下列關于基金的分類說法中，正確的有(　　)。

　　A.按投資目標劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金

　　B.按投資運作方式不同，可分為契約型基金和公司型基金

　　C.按基金組織形式不同，可分為封閉式基金和開放式基金

　　D.按投資標的劃分，可分為國債基金、股票基金和貨幣市場基金

　　10.對證券投資基金的特點認識正確的是(　　)。

　　A.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機構投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值

　　B.以科學的投資組合降低風險、提高收益

　　C.基金實行專業(yè)理財制度，由受過專門訓練、具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗的專業(yè)人員制定投資策略和投資組合方菜

　　D.雖然投資基金都限制投資額大小，但由于基本限額都極低，所以投資者可以根據(jù)自己的經(jīng)濟能力決定購買數(shù)量

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　　三、判斷題(判斷下列說法對錯，對的在括號中填“A”，錯的填“B”。)

　　1.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負債總額。(　　)

　　2.《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)可以用于買賣其他基金份額。(　　)

　　3.基金管理費率的大小通常與基金規(guī)模成正比，與風險成反比。(　　)

　　4.收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)的成長潛力較大，損失本金的風險相對也較高。(　　)

　　5.黃金基金是將基金委托專業(yè)經(jīng)理人處理，用于投資黃金產(chǎn)品，屬于風險較小的投資方式，適合風險規(guī)避者投資。(　　)

　　6.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權要求召開基金份額持有人大會。(　　)

　　7.設立基金管理公司，注冊資本不低于3億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。(　　)

　　8.基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。(　　)

　　9.管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，也可以向投資者收取。(　　)

　　10.國債基金的收益會受市場利率的影響，當市場利率下調時，其收益會也隨之下降。(　　)

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　　參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.C

　　[解析]根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務人應當對以下信息進行披露：(1)基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議;(2)基金募集情況;(3)基金份額上市交易公告書;(4)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值;(5)基金份額申購、贖回價格;(6)基金財產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報告、財務會計報告及中期和年度基金報告;(7)臨時報告;(8)基金份額持有人大會決議;(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動;(10)涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟;(11)依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定應予披露的其他信息。故選C。

　　2.B

　　[解析]投資基金與股票、債券的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾方面：投資者地位不同;風險程度不同;收益情況不同;投資方式不同;價格取向不同;投資回收方式不同。故選B。

　　3.A

　　[解析]契約型基金和公司型基金是按基金的組織形式對基金進行的分類;封閉式基金和開放式基金是按基金的運作方式對基金進行的分類;國債基金、股票基金、貨幣市場基金是按基金的投資標的對基金進行的分類;成長型基金、收入型基金和平衡型基金是按投資目標對基金進行的分類。

　　4.C

　　[解析]在公司型基金中，認購基金的投資者，既是基金的持有人，也是公司的股東。這一點是公司型基金與契約型基金相比的特點之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理公司之間是信用托付關系，前者并不是后者的股東。

　　5.A

　　[解析]貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉債、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業(yè)債、國內信用等級在AAA級以下的資產(chǎn)支持證券、以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券。故選A。

　　6.A

　　[解析]管理人與托管人是相互制衡的關系。托管人監(jiān)督管理人的投資運作是否合法、合規(guī)。

　　7.B

　　[解析]設立基金管理公司，除應具備法律規(guī)定的條件，還需經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準，而不是國務院批準。故選B。

　　8.C

　　[解析]我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。故選C。

　　9.D

　　[解析]基金資產(chǎn)估值的最終目的是通過計算評估基金資產(chǎn)和負債價值最終確定基金份額凈值。

　　10.A

　　[解析]平衡型基金在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。

　　二、多項選擇題

　　1.CD

　　[解析]《證券投資基金法》第13條規(guī)定，設立基金管理公司，應當具備下列條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準：

　　(1)有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程;

　　(2)注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;

　　(3)主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣;

　　(4)取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù);

　　(5)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務有關的其他設施;

　　(6)有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度;

　　(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。故選CD。

　　2.BCD

　　[解析]證券投資基金的特征包括集合投資、分散風險以及專業(yè)理財。

　　3.ABC

　　[解析]證券投資和股票、債券三者的區(qū)別主要體現(xiàn)在三個方面：反映的經(jīng)濟關系不同;所籌集資金的投向不同;風險水平不同。故選ABC。

　　4.ABC

　　[解析]契約型基金與公司型基金的不同點有以下幾個方面：(1)法律依據(jù)不同。契約型基金是依照基金契約組建，信托法是其設立的依據(jù)，基金本身不具有法人資格。公司型基金是按照公司法組建的，具有法人資格。(2)資金的性質不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當事人之一，投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權力。公司型基金的投資者購買基金的股票后成為該公司的股東，可以通過股東大會享有管理基金公司的權力。(4)基金的營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金契約營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。故選ABC。

　　5.ABCD

　　[解析]四個選項都是對封閉式基金和開放式基金的正確描述，故選ABCD。

　　6.ABCD

　　[解析]兩者區(qū)別包括期限不同、發(fā)行規(guī)模限制不同、基金份額交易方式不同、基金份額的交易價格計算標準不同、投資策略不同。

　　7.BC

　　[解析]股票基金是最重要的基金品種，A項錯誤。按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。D項錯誤。故選BC。

　　8.ABC

　　[解析]封閉式基金有明確的存續(xù)期間，在存續(xù)期間內，基金份額持有人不得贖回其所持有的基金份額，D項錯誤。其他三個選項都是基金份額持有人的權利。故選ABC。

　　9.AD

　　[解析]契約型基金和公司型基金是按基金組織形式不同進行分類的;封閉式基金和開放式基金是根據(jù)基金的投資運作方式不同進行分類的。

　　10.ABC

　　[解析]證券投資基金最低投資額起點要求一般較低，對最高投資額沒有限制，選項D錯誤，其他三項都是對證券投資基金特點的證券認識。故選ABC。

　　三、判斷題

　　1.A

　　[解析]基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值;基金份額資產(chǎn)凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金份額實際代表的價值。

　　2.B

　　[解析]《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)不得買賣其他基金份額。

　　3.B

　　[解析]基金管理費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比?；鹨?guī)模越大，風險越小，管理費率就越低;反之，則越高。

　　4.B

　　[解析]收入型基金是以獲取當期的最大收入為目標的基金。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低。

　　5.B

　　[解析]由于投資于黃金基金成敗的關鍵在于經(jīng)理人的專業(yè)知識、操作技巧以及信譽，所以黃金基金屬于風險較高的投資方式，適合喜歡冒險的積極型投資者。

　　6.B

　　[解析]《證券投資基金法》第72條規(guī)定，基金份額持有人大會由基金管理人召集;基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集。代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。

　　7.B

　　[解析]《證券投資基金法》第13條規(guī)定，設立基金管理公司注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

　　8.A

　　[解析]基金托管人又稱基金保管人，是依據(jù)基金運行中“管理與保管分開”的原則對基金管理人進行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機構。可見基金管理人與基金托管人是相互制衡的關系。

　　9.B

　　[解析]基金管理費是從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用?；鸸芾碣M是基金管理人的主要收入來源，基金管理人的各項開支不能另外向基金或基金公司攤銷，更不能另外向投資者收取。

　　10.B

　　[解析]通常債券基金收益會受貨幣市場利率的影響，當市場利率下調時，其收益就會上升;反之，若市場利率上調，則基金收益率下降。國債基金屬于債券基金，因此利率對國債基金的影響也遵循這一規(guī)律。

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