2013年證券交易第十章習(xí)題：證券登記與交易結(jié)算

　　一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))

　　1.目前，我國對(　　)實(shí)行T+3滾動交收方式。

　　A.A股

　　B.基金

　　C.回購交易

　　D.B股

　　2.滬、深證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(　　)的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。

　　A.證券公司

　　B.托管銀行

　　C.登記計(jì)算有限公司

　　D.上市公司

　　3.以下不屬于股份登記的是(　　)。

　　A.發(fā)放現(xiàn)金股利登記

　　B.首次公開發(fā)行登記

　　C.增發(fā)新股登記

　　D.配股登記

　　4.證券登記實(shí)行證券登記申請人(　　)，證券登記申請人應(yīng)當(dāng)保證其所提供的登記申請材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　A.申報(bào)制

　　B.注冊制

　　C.申請制

　　D.審核制

　　5.在采用網(wǎng)上定價(jià)公開發(fā)行方式的情況下，投資者申購后，(　　)根據(jù)股票發(fā)行公告的有關(guān)規(guī)定確認(rèn)認(rèn)購股數(shù)，然后由登記結(jié)算公司在發(fā)行結(jié)束后根據(jù)成交記錄或配售結(jié)果自動完成新股的股份登記。

　　A.證券公司

　　B.證券交易所

　　C.主承銷商

　　D.證券發(fā)行人

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　　6.證券發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行結(jié)束后(　　)交易日內(nèi)向登記結(jié)算公司申請辦理股份發(fā)行登記。

　　A.1個(gè)

　　B.2個(gè)

　　C.3個(gè)

　　D.5個(gè)

　　7.送股股份登記是根據(jù)(　　)決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股的股份登記手續(xù)。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.證券公司

　　C.主承銷

　　D.上市公司股東大會

　　8.從現(xiàn)實(shí)情況來看，各市場采用的滾動交收周期時(shí)間長短不一，美國證券市場采取(　　)。

　　A.T+1

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+4

　　9.投資者買賣證券的第一步是要向(　　)申請開立證券賬戶，用來記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動情況。

　　A.證券登記結(jié)算公司

　　B.證券交易所

　　C.證券公司

　　D.托管銀行

　　10.為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因各種因素造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失，下列(　　)因素不包括在內(nèi)。

　　A.技術(shù)故障

　　B.操作失誤

　　C.不可抗力

　　D.管理不善

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　　二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))

　　1.下列關(guān)于銀貨對付原則說法正確的有(　　)。

　　A.目前，銀貨對付已經(jīng)成為各國(地區(qū))證券市場普遍遵循的原則

　　B.銀貨對付通俗地說，就是“一手交錢、一手交貨”

　　C.根據(jù)銀貨對付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對結(jié)算機(jī)構(gòu)的資金交收義務(wù)，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

　　D.銀貨對付通過實(shí)現(xiàn)資金和證券的同時(shí)劃轉(zhuǎn)，目的是簡化操作手續(xù)

　　2.證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)違反規(guī)定動用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的，應(yīng)承擔(dān)(　　)的法律責(zé)任。

　　A.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

　　B.沒有違法所得，或者違法所得不足l0萬元的，處以l0萬元以上50萬元以下的罰款

　　C.情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可

　　D.對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款

　　3.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司目前提供投資者證券余額及變動記錄的網(wǎng)絡(luò)查詢服務(wù)。投資者通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的投資者服務(wù)系統(tǒng)，可以查詢(　　)。

　　A.證券托管席位

　　B.證券余額

　　C.證券變更記錄

　　D.新股配售

　　4。證券初始登記包括(　　)。

　　A.企業(yè)債券和公司債券發(fā)行登記

　　B.記賬式國債發(fā)行登記

　　C.權(quán)證發(fā)行登記

　　D.股票增發(fā)登記

　　5.證券交易從結(jié)算的時(shí)間安排來看，可以分為(　　)。

　　A.時(shí)點(diǎn)交收

　　B.滾動交收

　　C.定期交收

　　D.會計(jì)日交收

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　　6.目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則包括(　　)。

　　A.凈額清算原則

　　B.共同對手方制度

　　C.銀貨對付原則

　　D.分級結(jié)算原則

　　7.非交易過戶登記包括下列(　　)情況。

　　A.公司購并

　　B.財(cái)產(chǎn)分割

　　C.行政劃撥

　　D.司法扣劃

　　8.下列關(guān)于清算與交收的關(guān)系說法正確的有(　　)。

　　A.清算是交收基礎(chǔ)和保證

　　B.交收是清算的后續(xù)與完成

　　C.清算的結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付凈額，并不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移

　　D.交收是對應(yīng)收、應(yīng)付凈額的收付，發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移

　　9.下列關(guān)于共同對手方制度說法正確的有(　　)。

　　A.一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)共同對手方

　　B.如果買賣中一方不能按約定條件履約交收，結(jié)算機(jī)構(gòu)要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方墊付其應(yīng)收的證券或資金

　　C.“共同對手方”的引入，使得交易雙方無需擔(dān)心交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場交易

　　D.在我國，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司事實(shí)上是作為證券市場中央結(jié)算系統(tǒng)各參與方的共同對手方

　　10.證券登記按照性質(zhì)劃分可以分為(　　)。

　　A.初始登記

　　B.變更登記

　　C.債券登記

　　D.退出登記

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　　三、判斷題(判斷以下各小題的對錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)

　　1.結(jié)算系統(tǒng)參與人無對應(yīng)交易席位且已結(jié)清與登記公司的一切債權(quán)、債務(wù)后，可申請終止在登記公司的結(jié)算業(yè)務(wù)，撤銷結(jié)算賬戶。(　　)

　　2.資金交收賬戶即結(jié)算備付金賬戶。(　　)

　　3.在每月前5個(gè)營業(yè)日內(nèi)，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進(jìn)行重新核算、調(diào)整。(　　)

　　4.證券交易所采取凈額清算方式清算證券時(shí)，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類證券的買賣價(jià)款可以合并計(jì)算。(　　)

　　5，在采用共同對手方制度下，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，結(jié)算機(jī)構(gòu)也要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金。(　　)

　　6.證券交收的實(shí)質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付，從而結(jié)束整個(gè)交易過程。(　　)

　　7.結(jié)算參與人申請開立資金交收賬戶時(shí)，同時(shí)應(yīng)在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司預(yù)留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。(　　)

　　8.結(jié)算備付金賬戶設(shè)定的最低備付可用于完成交收與劃出，如果用于交收，次日必須補(bǔ)足。(　　)

　　9.結(jié)算參與人被認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算參與人的，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有權(quán)隨時(shí)提高其最低結(jié)算備付金限額。(　　)

　　10.對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結(jié)束。(　　)

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　　參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.D[解析]我國內(nèi)地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3。T+3滾動交收適用于B股。T+1滾動交收目前適用于我國內(nèi)地市場的A股、基金、債券、回購交易。故B選項(xiàng)正確。

　　2.C[解析]分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過程。上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過登記計(jì)算有限公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。故C選項(xiàng)正確。

　　3.A[解析]股份登記包括首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股登記和配股登記等。故A選項(xiàng)正確。

　　4.AEM析]證券登記實(shí)行證券登記申請人申報(bào)制，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對證券登記申請人提供的登記申請材料進(jìn)行形式審核。證券登記申請人應(yīng)當(dāng)保證其所提供的登記申請材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。故A選項(xiàng)正確。

　　5.C[解析]在采用網(wǎng)上定價(jià)公開發(fā)行方式的情況下，投資者申購后，主承銷商根據(jù)股票發(fā)行公告的有關(guān)規(guī)定確認(rèn)認(rèn)購股數(shù)，然后由登記結(jié)算公司在發(fā)行結(jié)束后根據(jù)成交記錄或配售結(jié)果自動完成新股的股份登記。故C選項(xiàng)正確。

　　6.B[解析]證券發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行結(jié)束后2個(gè)交易日內(nèi)向登記結(jié)算公司申請辦理股份發(fā)行登記。故B選項(xiàng)正確。

　　7.D[解析]送股股份登記是根據(jù)上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股的股份登記手續(xù)。送股股份登記的記錄在股票賬戶的過戶記錄中逐筆反映。故D選項(xiàng)正確。

　　8.C[解析]從現(xiàn)實(shí)情況來看，各市場采用的滾動交收周期時(shí)間長短不一，美國證券市場采取T+3。故C選項(xiàng)正確。

　　9.A[解析]投資者買賣證券的第一步是要向證券登記結(jié)算公司申請開立證券賬戶，用來記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動情況。故A選項(xiàng)正確。

　　10.D[解析]為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。故D選項(xiàng)正確。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABC[解析]銀貨對付通過實(shí)現(xiàn)資金和證券的同時(shí)劃轉(zhuǎn)，可以有效規(guī)避交收對手方交收違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)，大大提高證券交易的安全性。故D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)均為銀貨對付原則的內(nèi)容。本題正確答案為ABC。

　　2.ACD[解析]根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)違反規(guī)定動用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券，沒有違法所得，或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款。故B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)內(nèi)容均符合《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

　　的規(guī)定。本題正確答案為ACD。

　　3.ABCD[解析]投資者可以通過互聯(lián)網(wǎng)登陸中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的投資者服務(wù)系統(tǒng)，查詢其證券托管席位、證券余額、證券變更記錄、新股配售及中簽等信息。故ABCD選項(xiàng)正確。

　　4.ABCD[解析]證券的初始登記包括股票首次公開發(fā)行登記、權(quán)證發(fā)行登記、基金募集登記、企業(yè)債券和公司債券發(fā)行登記、記賬式國債發(fā)行登記以及股票增發(fā)登記、配股登記、基金擴(kuò)募登記等。故ABCD選項(xiàng)正確。

　　5.BD[解析]證券交易從結(jié)算的時(shí)間安排來看，可以分為滾動交收和會計(jì)日交收。故BD選項(xiàng)正確。

　　6.ABCD[解析]目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則主要包括：凈額清算原則、共同對手方制度、銀貨對付原則、分級結(jié)算原則。本題正確答案為ABCD。

　　7.ABCD[解析]根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券登記規(guī)則》的規(guī)定，證券因以下原因發(fā)生轉(zhuǎn)讓的，可以辦理非交易過戶登記：(1)股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥;(2)繼承、捐贈、依法進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割;(3)法人合并、分立，或因集散、破產(chǎn)、被依法責(zé)令關(guān)閉等原因喪失法人資格;(4)上市公司的收購;(5)上市公司回購股份;(6)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃;(7)相關(guān)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。故ABCD選項(xiàng)正確。

　　8.ABCD[解析]清算與交收的聯(lián)系表現(xiàn)在：從時(shí)間發(fā)生及運(yùn)作的次序來看，清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。故AB選項(xiàng)正確。清算與交收最根本的區(qū)別在于：清算是對應(yīng)收、應(yīng)付證券及價(jià)款的軋抵計(jì)算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付凈額，并不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移;交收則是對應(yīng)收、應(yīng)付凈額的收付，發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移。故CD選項(xiàng)正確。

　　9.ABCD[解析]以上選項(xiàng)均為共同對手方制度的內(nèi)容。共同對手方(Central Counter Party，CCP)是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體。本題正確答案為ABCD。

　　10.ABD[解析]證券登記按照性質(zhì)可以劃分為初始登記、變更登記、退出登記等，按照證券種類可以劃分為股份登記、基金登記和債券登記等。故ABD選項(xiàng)正確。

　　三、判斷題

　　1.A[解析]結(jié)算系統(tǒng)參與人無對應(yīng)交易席位且已結(jié)清與登記公司的一切債權(quán)、債務(wù)后，可申請終止在登記公司的結(jié)算業(yè)務(wù)，撤銷結(jié)算賬戶。

　　2.A[解析]結(jié)算備付金是指結(jié)算參與人根據(jù)規(guī)定，存放在其資金交收賬戶中用于證券交易及非交易結(jié)算的資金。資金交收賬戶即結(jié)算備付金賬戶。

　　3.B[解析]在每月前3個(gè)營業(yè)日內(nèi)，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進(jìn)行重新核算、調(diào)整。

　　4.B[解析]證券交易所采取凈額清算方式清算價(jià)款時(shí)，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類證券的買賣價(jià)款可以合并計(jì)算，但不同清算期發(fā)生的價(jià)款不能合并計(jì)算;清算證券時(shí)，只有在同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計(jì)算。

　　5.A[解析]共同對手方(Central Counter Party，CCP)是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體。在采用共同對手方制度下，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，結(jié)算機(jī)構(gòu)也要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金�！肮餐瑢κ址健钡囊�入，使得交易雙方無需擔(dān)心交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場交易。

　　6.A[解析]證券交易的交收指結(jié)算參與人根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時(shí)間內(nèi)履行合約的行為，即買方支付一定款項(xiàng)以獲得所購證券，賣方交付一定證券以獲得相應(yīng)價(jià)款。交收的實(shí)質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付，從而結(jié)束整個(gè)交易過程。

　　7.A[解析]根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司結(jié)算備付金管理辦法》，結(jié)算參與人中請開立資金交收賬戶時(shí)，同時(shí)應(yīng)在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司預(yù)留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。指定收款賬戶應(yīng)當(dāng)是在中國證監(jiān)會備案的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結(jié)算參與人名稱應(yīng)當(dāng)一致。

　　8.B[解析]結(jié)算備付金賬戶設(shè)定的最低備付可用于完成交收，但不能劃出。如果用于交收，次日必須補(bǔ)足。

　　9.A[解析]結(jié)算參與人被認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算參與人的，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有權(quán)隨時(shí)提高其最低結(jié)算備付金限額;而對于被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低的結(jié)算參與人，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司可以降低其最低結(jié)算備付金限額。

　　10.A[解析]對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結(jié)束。記名證券完成了清算和交收，還有一個(gè)登記過戶的環(huán)節(jié)，完成了登記過戶，證券交易才告結(jié)束。

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