2013年證券從業(yè)資格考試《投資基金》模擬題

　　2013年證券從業(yè)資格考試《投資基金》模擬題

　　1.預(yù)測(cè)某一類(lèi)股票前景良好，那么就增加它在投資組合中的權(quán)重，且一般高于它在標(biāo)準(zhǔn)普爾500 種股票指數(shù)中的權(quán)重;如果某類(lèi)股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)()。

　　A.消極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

　　B.積極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

　　C.混合的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

　　D.獨(dú)立的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

　　2.()是以某一時(shí)點(diǎn)的股價(jià)作為參考基準(zhǔn)，預(yù)先設(shè)定一個(gè)股價(jià)上漲或下跌的百分比作為買(mǎi)入和賣(mài)出股票的標(biāo)準(zhǔn)，即如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買(mǎi)入該股票;而如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)下跌

　　幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣(mài)出該股票。

　　A.簡(jiǎn)單過(guò)濾器規(guī)則 B. 移動(dòng)平均法　　C.上漲和下跌線(xiàn) D. 相對(duì)強(qiáng)弱理論

　　3.()是通過(guò)計(jì)算投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流，然后計(jì)算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場(chǎng)價(jià)值的利率，即投資組合內(nèi)部收益率。

　　A.加權(quán)平均投資組合收益率

　　B.投資組合內(nèi)部收益率

　　C.現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率

　　D.到期收益率

　　4.()中最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。它認(rèn)為市場(chǎng)是由短期投資者所控制的，一般來(lái)說(shuō)遠(yuǎn)期利率超過(guò)未來(lái)短期利率的預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)溢價(jià)。

　　A.完全預(yù)期理論 B. 有偏預(yù)期理論　　C.市場(chǎng)分割理論 D. 優(yōu)先置產(chǎn)理論

　　5.()認(rèn)為，在一定的期限范圍內(nèi)，資金供求的失衡將引導(dǎo)借款人與貸款人趨向于對(duì)自己有利的期限，因而需要能明確反映對(duì)價(jià)格或再投資風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度的合適的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，而只有所有投資者都打算在近期賣(mài)掉其投資，并且所有借款人

　　都急于借到長(zhǎng)期債務(wù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼才必然隨期限增長(zhǎng)而增加。

　　A.完全預(yù)期理論 B. 集中偏好理論　　C.市場(chǎng)分割理論 D. 優(yōu)先置產(chǎn)理論

　　6.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)被分為外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，()。外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則與那些超出公司控制的環(huán)境因素(如公司所處的政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境)相聯(lián)系。

　　A.再投資風(fēng)險(xiǎn) B. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)　　C.外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D. 內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　7.()反映了1 元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。

　　A.算術(shù)平均收益率 B. 平均收益率　　C.時(shí)間加權(quán)收益率 D. 幾何平均收益率

　　8.()一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)，因此它更多地被用來(lái)對(duì)將來(lái)收益率的估計(jì)。

　　A.算術(shù)平均收益率 B. 平均收益率　　C.時(shí)間加權(quán)收益率 D. 幾何平均收益率

　　9.根據(jù)SML 線(xiàn)，那些位于SML 線(xiàn)之上的基金的特雷諾指數(shù)大于SML 線(xiàn)的斜率Tm= ，因而表現(xiàn)要()市場(chǎng)組合

　　A.劣于 B. 優(yōu)于　　C.等于 D. 先優(yōu)于后等于

　　10. 當(dāng)投資者不僅僅投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券和單一基金組合，所要評(píng)價(jià)的投資組合僅僅是該投資者全部投資的一個(gè)組成部分時(shí)，就會(huì)比較關(guān)注該組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下，β會(huì)被認(rèn)為是適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，從而對(duì)基金績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)就應(yīng)該是(　　)。

　　A.特雷諾指數(shù) B. 夏普指數(shù)　　C.阿爾法指數(shù) D. 詹森指數(shù)

　　參考答案

　　1.B 2.A 3.C 4.B 5.B

　　6.C 7.C 8.A 9.B 10.A