2008年證券投資分析第二章模擬試題集（1）

一:單項(xiàng)選擇題

1.一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率 __。

A.高
B.低
C.一樣
D.都不是

2.__是影響債券定價的內(nèi)部因素。

A.銀行利率
B.外匯匯率風(fēng)險
C.稅收待遇
D.市場利率

3.__是影響債券定價的外部因素。

A.通貨膨脹水平
B.市場性
C.提前贖回規(guī)定
D.拖欠的可能性

4.根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其 到期收益率__其票面利率。

A.大于 B.小于
C.等于 D.不確定

5.如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然會__。

A.不確定
B.不變
C.下降
D.提高

6.如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期日的接近而__。

A.減少
B.擴(kuò)大
C.不變
D.不確定

7.如果一種債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有變化，其價格折扣或升水會隨著債券期限的縮短而以一個__的比率減少。
 
A.不斷減少
B.不斷增加
C.不變
D.不確定

8.債券期限越長，其收益率越高。這種曲線形狀是__收益率曲線類型。
 
A.正常的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的

9.在貸款或融資活動進(jìn)行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是__理論觀點(diǎn)。

A.市場預(yù)期理論
B.合理分析理論
C.流動性偏好理論
D.市場分割理論

10.根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預(yù)期__。

A.下降
B.上升
C.不變
D.不確定

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