證券從業(yè)資格-投資分析考試大綱分析（一）

第五章 公司分析
　　掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑;熟悉公司行業(yè)競爭地位的指標。
　　掌握經(jīng)濟區(qū)位的概念;熟悉經(jīng)濟區(qū)位分析的目的和途徑;熟悉自然條件、基礎(chǔ)條件和經(jīng)濟特色的內(nèi)容及其對公司的作用;熟悉產(chǎn)業(yè)政策對公司的作用。
　　熟悉產(chǎn)品競爭能力優(yōu)勢的含義、實現(xiàn)方式;掌握市場占有率的概念;熟悉品牌的含義與功能。
　　掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益者的含義;熟悉健全的法人治理機制的具體體現(xiàn)和獨立董事制度的有關(guān)要求;熟悉監(jiān)事會的作用及責任;熟悉素質(zhì)的含義及公司經(jīng)理人員、業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備的素質(zhì);熟悉經(jīng)營戰(zhàn)略的含義、內(nèi)容和特征;熟悉公司規(guī)模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關(guān)系;熟悉公司成長性分析的主要途徑。
　　熟悉上市公司調(diào)研中公司基本分析的主要側(cè)重面;熟悉具體的分析指標。
　　熟悉資產(chǎn)負債表、利潤分配表和現(xiàn)金流量表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益的關(guān)系;熟悉利潤表反映的內(nèi)容。
　　熟悉使用財務(wù)報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則;熟悉比較分析法和因素分析法的含義;熟悉常用的比較方法。
　　熟悉財務(wù)比率的含義、分類以及比率分析的比較基準;掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力和投資收益的計算、影響因素以及計算指標的含義;掌握流動比率與速動比率的影響因素;熟悉影響速動比率可信度的因素;熟悉或有負債的概念及內(nèi)容;熟悉影響企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)及周轉(zhuǎn)速度的指標;熟悉資產(chǎn)負債率與產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系;熟悉融資租賃與經(jīng)營租賃在會計處理方式上的區(qū)別;熟悉流動性與財務(wù)彈性的含義;掌握本期到期債務(wù)的統(tǒng)計對象;熟悉上述指標的評價作用，變動特征與對應(yīng)的財務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。
　　熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重;熟悉綜合評價方法;熟悉EVA的含義、計算方法及其應(yīng)用;熟悉公司財務(wù)分析的注意事項;熟悉公司各類增資行為對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。
　　熟悉會計報表附注項目的主要項目，掌握會計報表附注對基本財務(wù)比率的影響。
　　熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定;熟悉資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易對公司業(yè)績和經(jīng)營的影響;熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評估公司資產(chǎn)價值的步驟和優(yōu)缺點。
　　熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。

第六章 證券投資技術(shù)分析
　　熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ);熟悉價量關(guān)系變化規(guī)律;掌握道氏理論的基本原理;熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點。
　　熟悉K線圖的畫法;熟悉K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用;熟悉趨勢的含義和類型;掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線、黃金分割線和百分比線的含義、作用;熟悉股價移動的規(guī)律;熟悉股價移動的形態(tài);掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點及應(yīng)用規(guī)則。
　　熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應(yīng)用方法。
　　熟悉波浪理論、古典量價關(guān)系理論的基本思想、主要原理;熟悉隨機漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論及混沌理論的基本思想;掌握葛蘭碧的量價關(guān)系法則;熟悉漲跌停板制度下量價關(guān)系的分析。
　　熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法;掌握葛蘭威爾法則;熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念;熟悉多條移動平均線組合分析方法;熟悉平滑異同移動平均線的計算及應(yīng)用法則。
　　熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應(yīng)用法則;熟悉撞頂(底)次數(shù)、背離、曲線形態(tài)等概念。
　　熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣、人氣、買賣意愿和中間意愿等指標的基本含義與計算，熟悉其應(yīng)用法則;熟悉布林線、拋物線指標、股票選擇指標、寶塔線、趨向指標的基本含義、應(yīng)用法則。
　　
第七章 證券組合管理理論
　　熟悉證券組合的含義、原因、類型、劃分標準及其特點;熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟;熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進程;熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻。
　　掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關(guān)系數(shù)的意義。
　　熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義;熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形;掌握有效證券組合的含義和特征;掌握證券投資比重和相關(guān)系數(shù)變動對證券組合收益水平和風險水平的影響;熟悉投資者偏好特征;掌握無差異曲線的含義、作用和特征;熟悉最優(yōu)證券組合的含義;掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。
　　熟悉資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件;熟悉無風險證券的含義;掌握最優(yōu)風險證券組合與市場組合的含義及兩者的關(guān)系;掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義;掌握證券b系數(shù)的定義和經(jīng)濟意義;熟悉資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用效果;熟悉套利定價理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計算，能夠運用套利定價方程計算證券的期望收益率，熟悉套利定價模型的應(yīng)用。
　　熟悉證券組合業(yè)績評估原則，熟悉業(yè)績評估應(yīng)注意的事項;熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。
　　
第八章 金融工程學應(yīng)用分析
　　熟悉金融工程的定義、內(nèi)容及其應(yīng)用;熟悉金融工程的技術(shù)、運作步驟。
　　掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原則和風險;掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理;熟悉股指期貨套利的主要方式;掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理;掌握股指期貨套期保值交易實務(wù)，主要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合約份數(shù)計算;掌握股指期貨套利與套期保值的區(qū)別。
　　熟悉風險度量方法的歷史演變;掌握VaR的概念與計算的基本原理;熟悉VaR計算的主要方法及優(yōu)缺點;熟悉VaR的主要應(yīng)用及在使用中應(yīng)注意的問題。
　　
第九章 證券分析師的自律性組織和執(zhí)業(yè)規(guī)范
　　熟悉證券分析師的含義、職能和業(yè)務(wù)范圍。
　　熟悉證券分析師自律組織的性質(zhì)、會員組成及主要功能;熟悉國際注冊投資分析師協(xié)會、亞洲證券分析師聯(lián)合會等國外主要證券分析師自律組織的狀況。熟悉國際注冊投資分析師水平考試(CIIA®考試)的特點、考試內(nèi)容及在我國的推廣情況。
　　熟悉證券分析師與律師、會計師在業(yè)務(wù)上的區(qū)別;熟悉建立我國證券分析師自律組織的必要性;掌握《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》的原則與含義;熟悉證券分析師執(zhí)業(yè)紀律。
　　掌握我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)的現(xiàn)行法律法規(guī);熟悉《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》以及《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》的主要內(nèi)容;熟悉誠信原則、隔離制度、民事責任規(guī)定的適用場合;掌握執(zhí)業(yè)回避的適用場合及其具體情形;掌握執(zhí)業(yè)披露的具體內(nèi)容。