2021年4月證券專業(yè)資格證券分析師《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考試真題答案(網(wǎng)友版)

環(huán)球網(wǎng)?？己蟀l(fā)布：2021年4月證券從業(yè)資格考試各科目真題及答案解析匯總

2021年4月證券專業(yè)資格證券分析師《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考試真題答案(網(wǎng)友版)

環(huán)球網(wǎng)校小編根據(jù)網(wǎng)友整合發(fā)布2021年4月證券專業(yè)資格《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考試真題及答案解析，需要下載pdf版文檔，可見(jiàn)文末說(shuō)明。

注意：本次真題來(lái)源于網(wǎng)友反饋，證券從業(yè)資格考試大家考的不會(huì)完全一樣，小編提供的真題僅供大家參考。

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1、當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價(jià)格大于轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換券將會(huì)出現(xiàn)()。

A.盈虧不能確定

B.虧損

C.盈利

D.盈利平衡

答案：B

解析：可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，即可轉(zhuǎn)換證券持有人轉(zhuǎn)股前所持有的可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值大于實(shí)施轉(zhuǎn)股后所持有的標(biāo)的股票資產(chǎn)的市價(jià)總值，不考慮標(biāo)的股票價(jià)格未來(lái)變化，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利。

2、在投資者選擇套期保值工具時(shí)，應(yīng)選擇與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)為()的金融工具。

A.非零

B.IE

C.負(fù)

D.零

答案：B

解析：在選擇套期保值工具時(shí)，投資者應(yīng)選擇與基礎(chǔ)資產(chǎn)高度相關(guān)的工具。套期保值就是利用價(jià)格的相關(guān)關(guān)系，分別在兩個(gè)市場(chǎng)建立相反的頭寸，取得在一個(gè)市場(chǎng)上出現(xiàn)虧損的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)上獲得盈利，以達(dá)到鎖定價(jià)格的目的。

3、從市場(chǎng)預(yù)期理論，流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論等理論來(lái)看，期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由0決定的。

A.市場(chǎng)的不完善

B.流動(dòng)性漲價(jià)

C.資本流動(dòng)市場(chǎng)的形式

D.對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期

答案：D

解析：期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期決定的。

4、市盈率估計(jì)可采取()。

A.回歸分析法

B.可變?cè)鲩L(zhǎng)模型法

C.內(nèi)部收益率法

D.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型法

答案：A

解析：一般來(lái)說(shuō)，對(duì)股票市盈率的估計(jì)主要有簡(jiǎn)單估計(jì)法和回歸分析法等。

5、預(yù)計(jì)某公司今年末對(duì)其普通股按每股6元支付股利，隨后兩年的股利維持在相同的水平，在此之后，股利將按每年4%的比率增長(zhǎng)。設(shè)同類型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12%，那么今年初該公司普通股的內(nèi)在價(jià)值等于()。

A.60.7元

B.92.4元

C.90.0元

D.60元

答案：D

解析：最初兩年的12元股利，換算成當(dāng)前的現(xiàn)值=7.2元，兩年后的價(jià)值=6*(1+4%)/(12%-4%)=78元。78元在今年年初的現(xiàn)值以12%的收益率來(lái)算，大概是60元。

6、美國(guó)主要債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)包括()

Ⅰ.穆迪

Ⅱ.標(biāo)準(zhǔn)普爾

Ⅲ.惠譽(yù)國(guó)際

IV.大公國(guó)際

A、I、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、I、Ⅱ、Ⅲ

D、I、Ⅲ

答案：C

解析：目前，世界上規(guī)模最大、具有較強(qiáng)影響力的三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪公司和惠譽(yù)公司。

7、影響債券供給曲線位移的因素包括()

Ⅰ.預(yù)期的有利可圖的投資機(jī)會(huì)

Ⅱ.預(yù)期通貨膨脹率

Ⅲ.政府活動(dòng)的規(guī)模

IV.信用風(fēng)險(xiǎn)

A、Ⅱ、Ⅲ

B、I、Ⅱ、Ⅲ

C、I、Iv

D、I、Ⅱ

答案：C

解析：影響債券供給曲線位移的因素有預(yù)期有利可圖的投資機(jī)會(huì)、預(yù)期通貨膨脹率及政府活動(dòng)規(guī)模等。

8、投資者預(yù)期股票價(jià)格上漲、可以通過(guò)()

I.購(gòu)買(mǎi)較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)和出售較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

Ⅱ.購(gòu)買(mǎi)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)和出售較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

Ⅲ.購(gòu)買(mǎi)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)和出售較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

Ⅳ.購(gòu)買(mǎi)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)和出售較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

A、Ⅱ、Ⅲ

B、I、IV

C、I、Ⅲ

D、Ⅱ、I

答案：C

解析：牛市價(jià)差期權(quán)由兩種不同執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)頭寸組成，購(gòu)買(mǎi)一個(gè)確定執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)和出售一個(gè)相同標(biāo)的、到期日相同的較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)得到。此外，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)和出售較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)也可以建立牛市價(jià)差期權(quán)。

9、假設(shè)檢驗(yàn)的類別()

Ⅰ.雙側(cè)檢驗(yàn)

Ⅱ.單側(cè)檢驗(yàn)

Ⅲ.參數(shù)假設(shè)檢驗(yàn)

IV.非參數(shù)假設(shè)檢驗(yàn)

A、Ⅱ、Ⅲ

B、I、Ⅱ

C、Ⅲ、IⅣ

D、Ⅱ、IV

答案：A

10、影響債券供應(yīng)曲線位移的因素包括()

Ⅰ.預(yù)期有利可圖的投資機(jī)會(huì)

Ⅱ.預(yù)期通貨膨脹率

Ⅲ.政府活動(dòng)的規(guī)模

IV.風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.I、IV

C.I、Ⅱ、Ⅲ

D.I、Ⅱ

答案：C

解析：影響債券供給曲線位移的因素有預(yù)期有利可圖的投資機(jī)會(huì)、預(yù)期通貨膨脹率及政府活動(dòng)規(guī)模等。

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