2019年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》要點(diǎn)：企業(yè)債券的發(fā)行與承銷

我國企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的規(guī)定(只留重點(diǎn))

1.企業(yè)債券(連續(xù) 3 年盈利)

公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件

①股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于 3 000 萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不低于 6 000 萬元。

②累計(jì)債券余額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的 40%。

③最近 3 年平均可分配利潤(凈利潤)足以支付債券 1 年的利息。

④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全：用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的 60%;用于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行;用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的 20%。

⑦最近 3 年沒有重大違法違規(guī)行為。

募集資金的投向

①企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。但是可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營運(yùn)資金。

②公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。不得再次發(fā)行的情形(公司債券也適用)

①前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足的;

②對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的;

③違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的。

2.公司債券(只留重點(diǎn))

發(fā)行的基本條件

①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于 3 000 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于 6 000萬元;

②累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的 40%;

③最近 3 年平均可分配利潤足以支付公司債券 1 年的利息;

非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對象不得超過 200 人。

募集資金投向

公開發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于核準(zhǔn)的用途;

非公開發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途。不得再次發(fā)行的情形

①最近 36 個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;

②本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

③對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);

④嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。以及企業(yè)債券規(guī)定中上述“不得再次發(fā)行的情形”