2019年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》要點(diǎn)：金融債券的發(fā)行與承銷(xiāo)

(一)我國(guó)金融債券的有關(guān)規(guī)定

1.金融債券的發(fā)行條件(只留重點(diǎn))

政策性銀行

經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)。

發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容。

商業(yè)銀行

核心資本充足率不低于 4%;

最近 3 年連續(xù)盈利;

最近 3 年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

④財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的 100%,發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于 10%。

⑤財(cái)務(wù)公司設(shè)立 1 年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前 1 年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。

⑥申請(qǐng)前 1 年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足。

⑦申請(qǐng)前 1 年，注冊(cè)資本金不低于 3 億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。

⑧近 3 年無(wú)重大違法違規(guī)記錄。

金融租賃公司和汽車(chē)金融公司

③金融租賃公司注冊(cè)資本金不低于 5 億元，汽車(chē)金融公司注冊(cè)資本金不低于 8 億元。

④最近 1 年不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)提充足。

⑥凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。

⑦最近 3 年連續(xù)盈利，最近 1 年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。

⑧最近 3 年平均可分配利潤(rùn)足以支付所發(fā)行金融債券 1 年的利息。

⑩最近 3 年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。

另外，金融租賃公司和汽車(chē)金融公司發(fā)行金融債券后，資本充足率均應(yīng)不低于 8%。

2.申請(qǐng)金融債券發(fā)行應(yīng)報(bào)送的文件

政策性銀行

金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告;發(fā)行人近 3 年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告;金融債券發(fā)行辦法;承銷(xiāo)協(xié)議;中國(guó)人民銀行要求的其他文件。

除政策性銀行外的其他金融機(jī)構(gòu)

金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告;發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書(shū)面同意文件;監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件;發(fā)行人近 3 年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告;募集說(shuō)明書(shū);發(fā)行公告或發(fā)行章程;承銷(xiāo)協(xié)議;發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)　劃及保障措施的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告;信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的金融債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明;發(fā)行人律師出具的法律意見(jiàn)書(shū);中國(guó)人民銀行要求的其他文件。

釆用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的，還應(yīng)提供擔(dān)保協(xié)議及擔(dān)保人資信情況說(shuō)明。

3.金融債券發(fā)行的操作要求

4.金融債券的登記、托管與兌付

(1)金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。

(2)金融債券付息或兌付日前(含當(dāng)日)，發(fā)行人應(yīng)將相應(yīng)資金劃入債券持有人指定的資金賬戶(hù)。

(二)次級(jí)債務(wù)的概念和募集方式

(三)混合資本債券的概念、募集方式

1.概念：商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在 15 年以上、發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不可贖回的債券。

2.發(fā)行條件：與其發(fā)行金融債券完全相同。但應(yīng)同時(shí)報(bào)送近 3 年按監(jiān)管部門(mén)要求計(jì)算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。

3.發(fā)行方式：公開(kāi)發(fā)行，定向發(fā)行。均應(yīng)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。