中國證券業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券基金經(jīng)營機構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控

2018年12月25日，中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱中證協(xié))、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱中基協(xié))聯(lián)合發(fā)布《證券基金經(jīng)營機構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》(以下簡稱《指引》)，自發(fā)布之日起施行。

近年來，隨著我國債券市場發(fā)展，各類市場機構(gòu)參與債券交易日趨活躍，在提升市場流動性、推動市場健康發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。與此同時，部分機構(gòu)債券投資交易內(nèi)控薄弱，以各種形式直接或變相放大杠桿搏取高收益，甚至規(guī)避內(nèi)控機制和資本占用等監(jiān)管要求。為規(guī)范債券投資交易行為，防范債券市場風險，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“證監(jiān)會”)、中國保險監(jiān)督管理委員會于2017年底聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》。根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)一工作部署，中證協(xié)聯(lián)合中基協(xié)共同制定了《指引》，從內(nèi)控體系、風險控制、業(yè)務(wù)管理、人員管理等方面強化證券基金經(jīng)營機構(gòu)風控合規(guī)意識，確保債券投資交易規(guī)范展業(yè)。

《指引》適用主體范圍為證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司，適用業(yè)務(wù)范圍為上述經(jīng)營機構(gòu)在其證券自營、資產(chǎn)管理與投資顧問業(yè)務(wù)中開展的債券現(xiàn)券、回購、遠期及借貸等業(yè)務(wù)。全文共五章三十八條，主要內(nèi)容包括：一是債券投資交易的總體內(nèi)控要求，包括建立相關(guān)制度與信息技術(shù)管理系統(tǒng)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)統(tǒng)一歸集與全程留痕。二是內(nèi)控體系的構(gòu)建要求，包括規(guī)范業(yè)務(wù)部門、風控合規(guī)部門及后臺部門職責劃分，禁止關(guān)鍵崗位混同操作，堅持做好各業(yè)務(wù)條線隔離工作。三是風險、業(yè)務(wù)與人員管理的具體內(nèi)控要求，包括要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)建立風險指標體系、債券庫及交易對手庫制度;業(yè)務(wù)管理實施逐級授權(quán)管理，對現(xiàn)券、回購、遠期及借貸交易等業(yè)務(wù)進行差異化管理;細化債券投資交易人員資質(zhì)、信息公示及薪酬遞延等方面規(guī)定。

2018年10月8日至19日，中證協(xié)就《指引》向監(jiān)管部門、相關(guān)系統(tǒng)單位及行業(yè)公開征求了意見，共收到監(jiān)管部門及系統(tǒng)單位反饋意見14條、行業(yè)反饋意見520條。對于合理的反饋意見，在綜合考慮行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管需求的基礎(chǔ)上予以吸收采納。行業(yè)普遍反映《指引》符合我國債券市場發(fā)展現(xiàn)狀和債券投資交易業(yè)務(wù)特點，具備實用性和可操作性。

各證券基金經(jīng)營機構(gòu)在債券投資交易過程中應(yīng)當健全各項內(nèi)控制度并切實執(zhí)行，加強業(yè)務(wù)流程管理和風險控制，嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件及自律規(guī)則，履職盡責，審慎展業(yè)，切實防范債券投資交易業(yè)務(wù)風險。

中證協(xié)與中基協(xié)將本著公開、公平、公正的原則，強化債券投資交易業(yè)務(wù)自律管理，對于違反自律規(guī)則的經(jīng)營機構(gòu)和從業(yè)人員，依規(guī)施以自律懲戒措施。

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