證監(jiān)會對5宗案件作出行政處罰

近日，證監(jiān)會依法對1宗操縱國債價格案，1宗上市公司董事長濫用提案權控制信息發(fā)布時點操縱股票價格案作出行政處罰;北京證監(jiān)局依法對1宗證券從業(yè)人員違法買賣股票及私下接受客戶委托買賣證券案作出行政處罰;福建證監(jiān)局依法對1宗信息披露違法違規(guī)案，1宗利用未公開信息交易案作出行政處罰。(行政處罰決定書詳見證監(jiān)會及相關證監(jiān)局網(wǎng)站)

上述案件中的國債價格操縱案中，陳賢實際控制“邱某某”、“上海星核投資管理有限公司”、“高某峰”及其本人的證券賬戶，在自己實際控制的賬戶之間交易“國債1507”等5只交投不活躍的國債，影響相關國債價格，其行為違反了《證券法》第77條第1款第(3)項規(guī)定，依據(jù)《證券法》第203條規(guī)定，我會決定對陳賢處以100萬元罰款。

國債是利率類金融產(chǎn)品，國債價格通常與市場利率有著緊密的反向變動關系，能夠為其他債券的定價提供重要參考，同時會影響投資者對市場流動性狀況的判斷，甚或影響對貨幣政策的預期，因而國債價格的穩(wěn)定對金融市場的穩(wěn)健運行有著重要作用。操縱國債價格的行為破壞了正常的市場定價機制，釋放虛假市場信號，擾亂市場預期，輕則干擾其他投資者的投融資活動，重則影響市場穩(wěn)定，必須予以嚴厲打擊。

上市公司董事長濫用提案權控制信息發(fā)布時點操縱股票價格案中，何思模系易事特集團股份有限公司(以下簡稱易事特)董事長、總經(jīng)理、實際控制人。2015年2月，易事特成立員工持股計劃，該持股計劃的資金來源包括員工自籌資金，以及何思模擔任法定代表人的揚州東方集團有限公司(以下簡稱揚州東方集團)向員工提供的無息借款及其他款項，對于揚州東方集團提供無息借款部分對應份額，除符合條件的員工享有的約定收益外，其余收益歸揚州東方集團所有。何思模濫用提案權，以拉高股價為目的，控制提出并公告“高送轉”預案提案的時點，易事特披露“高送轉”預案提案后連續(xù)五個交易日漲停，在此期間，何思模決策賣出員工持股計劃中96.15%的股票，員工持股計劃獲利約6077萬元。同時，何思模還將利用他人賬戶買入的易事特股票賣出，獲利約323萬元。上述違法所得共計約6400萬元。上述行為違反了《證券法》第77條第1款規(guī)定，依據(jù)《證券法》第203條規(guī)定，我會決定對何思模沒收違法所得約6400萬元，并處約6400萬元罰款。

本案是一起上市公司實際控制人實施“信息型”操縱的典型案例。“高送轉”雖對股東權益并不產(chǎn)生實質影響，但長期以來易成為市場炒作題材。某些上市公司的大股東、實際控制人利用這種市場炒作心理操縱本公司股票從中牟利，試圖使上市公司異化為少數(shù)人的“提款機”，嚴重背離市場“三公”原則。這類操縱手法隱蔽性強，市場影響惡劣，社會危害大，廣大投資者深惡痛絕，必須予以嚴厲懲處。同時，在本案中，本應作為改善公司治理水平、提高職工凝聚力和公司競爭力制度安排的員工持股計劃，竟淪為操縱市場牟取非法利益的道具。徹底背離了該項制度的初衷，造成極其負面的市場影響。我會重申，操縱市場、內幕交易等違法行為一旦發(fā)生便有跡可循，無論戴上何種“面具”，打著什么幌子，都無法逃脫監(jiān)管部門的追究和法律的嚴懲。

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