證監(jiān)會發(fā)布《證券基金經(jīng)營機構(gòu)使用中國香港機構(gòu)證券投資咨詢服務暫行規(guī)定》

為規(guī)范港股通下內(nèi)地證券基金經(jīng)營機構(gòu)使用中國香港機構(gòu)證券投資咨詢服務行為，保護投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會正式發(fā)布《證券基金經(jīng)營機構(gòu)使用中國香港機構(gòu)證券投資咨詢服務暫行規(guī)定》(以下簡稱《暫行規(guī)定》)，自2018年7月1日起施行。

隨著內(nèi)地與中國香港股票市場互聯(lián)互通機制的逐步深化，港股通交易規(guī)模不斷擴大，內(nèi)地投資者對港股通標的相關證券研究報告和投資顧問服務的需求日益增長。中國香港機構(gòu)在港股通標的分析師數(shù)量、研究能力、研究便利性等方面具有優(yōu)勢，可以與內(nèi)地證券研究機構(gòu)互利合作、相互支持。同時，內(nèi)地證券基金經(jīng)營機構(gòu)需要熟悉中國香港股票市場的投資顧問團隊為其提供專業(yè)投資意見，提升基金產(chǎn)品管理水平;中國香港機構(gòu)也希望擴展客戶資源，積極參與內(nèi)地資本市場雙向開放。為此，我會起草了《暫行規(guī)定》，旨在進一步深化兩地證券基金行業(yè)互利合作，更好滿足投資者跨境投資需求。

2018年4月20日，我會就《暫行規(guī)定》向社會公開征求意見。截至5月21日，共收到意見建議31份(其中，證券公司12份，基金公司12份，投資咨詢機構(gòu)1份，其他機構(gòu)和個人6份)，合計57條。從反饋意見情況看，各方均認為《暫行規(guī)定》整體框架和主要內(nèi)容合理，可操作性較強，將對深化內(nèi)地與中國香港證券基金行業(yè)互利合作發(fā)揮積極作用。同時，有關各方也提出了一些具體修改建議，我會經(jīng)認真梳理研究，采納了合理可行的意見和建議，對《暫行規(guī)定》相關內(nèi)容進行了修改完善。

《暫行規(guī)定》主要包括以下內(nèi)容：

一是業(yè)務模式。允許具備相關業(yè)務資格的內(nèi)地證券公司或者其子公司，將中國香港機構(gòu)發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見的證券研究報告轉(zhuǎn)發(fā)給客戶;允許內(nèi)地證券基金經(jīng)營機構(gòu)委托中國香港機構(gòu)，為證券基金經(jīng)營機構(gòu)管理的參與港股通的證券投資基金，提供關于港股通股票的投資建議服務。

二是參與機構(gòu)資質(zhì)和應當承擔的責任。從業(yè)務牌照和從業(yè)經(jīng)驗等方面明確參與機構(gòu)的資質(zhì)，相應規(guī)定其義務和責任。

三是監(jiān)管機制。內(nèi)地機構(gòu)違反《暫行規(guī)定》的，我會依法對有關機構(gòu)及負有責任的人員采取行政監(jiān)管措施或者進行行政處罰;中國香港機構(gòu)違反《暫行規(guī)定》的，我會與中國香港證監(jiān)會通過跨境監(jiān)管合作機制，依法對有關機構(gòu)及負有責任的人員進行調(diào)查處理。

我會將會同相關派出機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會督促證券基金經(jīng)營機構(gòu)依照《暫行規(guī)定》使用中國香港機構(gòu)證券投資咨詢服務，依法合規(guī)開展相關業(yè)務，更好地滿足投資者跨境投資需求，促進內(nèi)地與中國香港資本市場互利合作與共同發(fā)展。

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