2018年中級(jí)審計(jì)師專業(yè)相關(guān)知識(shí)第一部分第三章第二節(jié)

《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

第三章貨幣政策分析

第二節(jié) 貨幣政策分析

知識(shí)點(diǎn)一、貨幣政策目標(biāo)

(一)目標(biāo)

充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡

(二)貨幣政策目標(biāo)的統(tǒng)一與沖突表現(xiàn)

1、充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)之間存在矛盾

理論依據(jù)：菲利普斯曲線

2、物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在矛盾

經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)伴隨物價(jià)水平的提高

3、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡存在矛盾：

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能導(dǎo)致貿(mào)易逆差，使得國(guó)際收支不平衡

知識(shí)點(diǎn)二、貨幣政策工具

(一)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

1、概念：中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣政府債券來控制貨幣供給和利率的政策行為。

2、我國(guó)公開市場(chǎng)操作內(nèi)容：人民幣和外匯;

公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易內(nèi)容：回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易、發(fā)行中央銀行票據(jù)

3、主要優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)

(二)調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

法定準(zhǔn)備金指金融機(jī)構(gòu)為保證提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。

法定準(zhǔn)備金率即金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例。

調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率將影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，進(jìn)而達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的——主要是控制派生存款的總量。

(三)再貼現(xiàn)政策

1、概念：即中央銀行再貸款，再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。

2、再貼現(xiàn)政策效果：再貼現(xiàn)率的調(diào)整是央行的政策意圖，會(huì)產(chǎn)生告示效應(yīng);通過影響商業(yè)銀行的資金成本影響商業(yè)銀行的融資決策

(四)其他貨幣政策工具

1、利率政策。

2、直接信用控制

控制手段：規(guī)定存貸款最高利率;信用配額;

規(guī)定流動(dòng)性比率;直接干預(yù)

3、間接信用指導(dǎo)

中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。

知識(shí)點(diǎn)三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1、管理目標(biāo)：保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性;保障各投資者的利益

2、管理手段

第一，建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系

第二，制定適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策

第三，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束

第四，建立市場(chǎng)的保護(hù)機(jī)制。

(二)微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1、管理目標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)控制;損失控制

2、管理手段

第一，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理體系;

第二，制定內(nèi)部運(yùn)行制度;

第三，采取保證約束措施;

第四，運(yùn)用科學(xué)手段來縮小或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

(三)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制

衡量系統(tǒng);決策系統(tǒng);預(yù)警系統(tǒng);

監(jiān)控系統(tǒng);補(bǔ)救系統(tǒng);評(píng)估系統(tǒng);

輔助系統(tǒng)。

(四)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序——4個(gè)步驟

(1)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析;

(2)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì);

(3)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施與監(jiān)控;

(4)金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與總結(jié)。