中級會計職稱《中級財務管理》第五章練習題：流動負債管理

　　第五節(jié) 流動負債管理

　　一、 單選題

　　1.某企業(yè)按“2/10，n/30”的付款條件購入貨物60萬元。如果企業(yè)在10天以后付款，其放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為(　)。

　　A.10%　　　　B.20%

　　C.18%　　　　D.28%

　　答案：C

　　解析：放棄現(xiàn)金折扣信用成本率=[1%/(1-1%)]×〔360/(30-10)〕=18%

　　2.某企業(yè)按年率5.8%向銀行借款1 000萬元，銀行要求保留15%的補償性余額，則這項借款的實際利率約為(　)。

　　A.5.8%

　　B.6.4%

　　C.6.8%

　　D.7.3%

　　答案：C

　　解析：實際利率=5.8%/(1-15%)×100%=6.8%。

　　二、多選題

　　1 .下列關于短期融資券籌資的特點表述正確的是( )

　　A短期融資券的籌資成本較低

　　B短期融資券的籌資數(shù)額比較大

　　C發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格

　　D短期融資券的籌資成本較高

　　答案：ABC

　　解析： 發(fā)行短期融資券的籌資特點有：

　　(1)短期融資券的籌資成本較低。相對于發(fā)行公司債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。

　　(2)短期融資券籌資數(shù)額比較大;

　　(3)發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。

　　2.下列各項中，與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本呈同向變化的是(　)。

　　A.現(xiàn)金折扣率 B.折扣期

　　C.信用標準 D.信用期

　　答案：AB

　　解析：

　　從上述公式中可看出，放棄現(xiàn)金折扣的信用成本與信用期呈反向變化，與折扣率與折扣期呈同向變化。

　　3.商業(yè)信用的形式包括( )。

　　A應付賬款 B應付利潤 C 預收款項 D短期借款

　　答案：ABC

　　解析：商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系。其形式有應付賬款、應計未付款(包括應付工資、應繳稅金、應付利潤或應付股利等);預收貨款。

　　三、 判斷題

　　1 . 流動負債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括容易獲得，具有靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力。( )

　　答案：√

　　解析：見教材176頁最后一段。

　　2.補償性余額比率越高，實際貸款利息率水平就越高，實際貸款額就越少( )

　　答案：√

　　解析：補償性余額比率的高低，一方面影響實際利率，同時也影響實際貸款額

　　3.信貸額度是銀行具有法律義務的承諾提供不超過某一最高限額的貸款額度( )

　　答案：×

　　解析：信貸額度，是借款認與銀行在協(xié)議中規(guī)定的允許借款人借款的最高限額，并不具有法律義務

　　4.與長期借款融資相比，短期借款融資的期限短、成本低，其償債風險也相對較小。( )

　　答案： ×

　　解析： 與長期負債融資相比，流動負債融資的期限短，需要持續(xù)的重新談判或滾動安排負債,所以其償債風險也相對較大。