2011年《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》輔導(dǎo)：證券投資(14)

　　五、基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)

　　(一)基金投資的優(yōu)點(diǎn)

　　基金投資的最大優(yōu)點(diǎn)是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得較高收益。原因在于投資基金具有老師理財(cái)優(yōu)勢(shì)，具有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)。轉(zhuǎn)自環(huán)球網(wǎng)校edu24ol.com

　　(二)基金投資的缺點(diǎn)

　　1.無(wú)法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過(guò)程中，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也喪失了獲得巨大收益的機(jī)會(huì)。

　　2.在大盤(pán)整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　【2002年多選】下列各項(xiàng)中，屬于投資基金優(yōu)點(diǎn)的有()。

　　A.具有老師理財(cái)優(yōu)勢(shì)　　　　B.具有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)

　　C.可以完全規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)　　D.可能獲得很高的投資收益

　　答案：AB

　　例題5-8：某基金公司發(fā)行的是開(kāi)放基金，2006年的有關(guān)資料如下:

　　假設(shè)公司收取首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為基金資產(chǎn)凈值的5%,不再收取贖回費(fèi)。

　　要求：

　　(1)計(jì)算年初的下列指標(biāo)

　?、儆?jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額;

　?、谟?jì)算基金單位凈值;

　?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià);

　?、苡?jì)算基金贖回價(jià)

　　(2)計(jì)算年末的下列指標(biāo)

　　①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額;

　?、谟?jì)算基金單位凈值;

　　③計(jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià);

　?、苡?jì)算基金贖回價(jià)

　　(3)計(jì)算2006年的基金收益率

　　【答案】

　　(1)計(jì)算年初的下列指標(biāo)

　?、儆?jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額

　　基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值-負(fù)債總額=1500-300=1200(萬(wàn)元)

　　②計(jì)算基金單位凈值：

　　基金單位凈值=1200/500=2.4(元)

　?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)：

　　基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)=2.4+2.4×5%=2.52(元)

　?、苡?jì)算基金贖回價(jià)：

　　基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.4(元)

　　(2)計(jì)算年末的下列指標(biāo)

　?、儆?jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額

　　基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=2000-320=1680(萬(wàn)元)

　　②計(jì)算基金單位凈值：

　　基金單位凈值=1680/600=2.8(元)

　?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)：

　　基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=2.8+2.8×5%=2.94(元)

　　④計(jì)算基金贖回價(jià)：

　　基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.8(元)

　　(3)計(jì)算2006年的基金收益率

　　基金收益率=

　　=40%

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