2010年會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》杠桿原理(1)

　　一、杠桿效應(yīng)的含義

　　財(cái)務(wù)中的杠桿效應(yīng)是指由于固定費(fèi)用的存在而導(dǎo)致的，當(dāng)某一財(cái)務(wù)變量以較小幅度變動(dòng)時(shí)，另一相關(guān)變量會(huì)以較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象。包括經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿和復(fù)合杠桿三種形式。

　　二、成本習(xí)性、邊際貢獻(xiàn)與息稅前利潤(rùn)

　　(一)成本習(xí)性及分類

　　成本習(xí)性是指成本總額與業(yè)務(wù)量(如產(chǎn)量、銷量或產(chǎn)銷量)之間在數(shù)量上的依存關(guān)系。

　　成本按習(xí)性可劃分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本三類。

　　1.固定成本

　　固定成本，是指其總額在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生任何變動(dòng)的那部分成本。單位固定成本將隨產(chǎn)量的增加而逐漸變小。

　　屬于固定成本的主要有按直線法計(jì)提的折舊費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、管理人員工資、辦公費(fèi)等。

　　固定成本還可進(jìn)一步區(qū)分為約束性固定成本和酌量性固定成本兩類：

　　(1)約束性固定成本，屬于企業(yè)"經(jīng)營(yíng)能力"成本，是企業(yè)為維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負(fù)擔(dān)的最低成本，如廠房，機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)、長(zhǎng)期租賃費(fèi)等。要想降低約束性單位固定成本，只能從合理利用經(jīng)營(yíng)能力入手。

　　(2)酌量性固定成本，屬于企業(yè)"經(jīng)營(yíng)方針"成本，是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)方針確定的一定時(shí)期(通常為一年)的成本，如廣告費(fèi)、與開(kāi)發(fā)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等。要降低酌量性固定成本，就要在預(yù)算時(shí)精打細(xì)算，合理確定這部分成本的數(shù)額。

　　2.變動(dòng)成本

　　變動(dòng)成本是指其總額隨著業(yè)務(wù)量成正比例變動(dòng)的那部分成本。直接材料、直接人工等都屬于變動(dòng)成本，但產(chǎn)品單位成本中的直接材料、直接人工將保持不變。

　　3.混合成本

　　有些成本雖然也隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而變動(dòng)，但不成同比例變動(dòng)，這類成本稱為混合成本?；旌铣杀景雌渑c業(yè)務(wù)量的關(guān)系又可分為半變動(dòng)成本和半固定成本。

　　(1)半變動(dòng)成本。它通常有一個(gè)初始量，類似于固定成本，在這個(gè)初始量的基礎(chǔ)上隨產(chǎn)量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，又類似于變動(dòng)成本。企業(yè)的電話費(fèi)等屬于半變動(dòng)成本。

　　(2)半固定成本。這類成本隨產(chǎn)量的變化而呈階梯型增長(zhǎng)，產(chǎn)量在一定限度內(nèi)，這種成本不變，當(dāng)產(chǎn)量增長(zhǎng)到一定限度后，這種成本就跳躍到一個(gè)新水平?；?yàn)員、質(zhì)量檢查人員的工資都屬于這類成本

　　總成本習(xí)性模型為：

　　其中，y指總成本，a指固定成本，b指單位變動(dòng)成本，x指業(yè)務(wù)量(如產(chǎn)銷量，這里假定產(chǎn)量與銷量相等，下同)。

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