2014年銀行從業(yè)《公司信貸》第七章重點(diǎn)：項(xiàng)目評估的意義

　　項(xiàng)目評估的要求和組織

　　項(xiàng)目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)以項(xiàng)目評估的結(jié)論作為實(shí)施項(xiàng)目、決策項(xiàng)目和提供貸款的主要依據(jù)。銀行最關(guān)心的是借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和項(xiàng)目的效益情況，并把貸款項(xiàng)目的還款能力作為評估重點(diǎn)。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益是項(xiàng)目的建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營及銷售共同作用的結(jié)果，其中任何一方面出問題都會直接影響項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益，因此進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評估前，必須對項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、投資估算、產(chǎn)品方案、原輔料供應(yīng)及保證情況、產(chǎn)品市場情況、生產(chǎn)工藝、物料單耗、水電供應(yīng)、交通條件以及項(xiàng)目承辦單位能力等方面的情況先進(jìn)行評估分析，銀行如果舍此進(jìn)行盲目的財(cái)務(wù)評估，將對銀行貸款決策起誤導(dǎo)作用。

　　項(xiàng)目評估涉及的知識面較廣，而銀行的員工主要由金融及財(cái)務(wù)方面的人員組成，如果僅依靠銀行自身力量，將難以對直接影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估質(zhì)量的技術(shù)和工藝等方面的問題進(jìn)行評估。到目前為止，國內(nèi)銀行對項(xiàng)目進(jìn)行評估時(shí)，基本上是采用以銀行工作人員為主進(jìn)行評估的模式，很少邀請與項(xiàng)目有關(guān)的技術(shù)及管理老師參加評估工作，這種評估模式在一定程度上影響了項(xiàng)目評估質(zhì)量。因此，應(yīng)邀請有關(guān)老師和銀行工作人員一起組成項(xiàng)目評估小組，這將有利于提高銀行項(xiàng)目評估的質(zhì)量。

　　項(xiàng)目評估的意義

　　在我國現(xiàn)行的體制下，由于諸多因素共同作用，僅憑借款人提交給銀行的可行性研究報(bào)告等貸款文件往往難以對項(xiàng)目進(jìn)行客觀的評價(jià)。《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》對貸款人內(nèi)部信貸管理各相關(guān)環(huán)節(jié)應(yīng)如何全面分析、準(zhǔn)確評估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)作如下要求: 明確項(xiàng)目受理?xiàng)l件， 包括借款人應(yīng)符合國家規(guī)定的投資主體資格，項(xiàng)目應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策;按規(guī)定履行了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的合法管理程序;應(yīng)符合國家有關(guān)投資項(xiàng)目資本金制度等;在貸款調(diào)查階段，應(yīng)對項(xiàng)目基本情況和項(xiàng)目發(fā)起人情況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查;在風(fēng)險(xiǎn)審批階段，特別強(qiáng)調(diào)要對項(xiàng)目合規(guī)性、項(xiàng)目技術(shù)和財(cái)務(wù)可行性、產(chǎn)品市場、融資方案、保險(xiǎn)等進(jìn)行深入的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。銀行應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定對貸款項(xiàng)目進(jìn)行評估，剔除非客觀因素，從而可以較真實(shí)地對項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)。

　　我國的可行性研究制度雖然已推行近20年了，但投資效益低的項(xiàng)目卻仍不斷出現(xiàn)，投資浪費(fèi)現(xiàn)象一直在發(fā)生，原因雖然是多方面的，但項(xiàng)目在可行性研究中弄虛作假卻是主要原因之一。因此，銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項(xiàng)目進(jìn)行制度化的評估，可以為銀行客觀地了解和評價(jià)項(xiàng)目，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎(chǔ)。

　　作為債權(quán)人，銀行對項(xiàng)目評估的角度和取舍標(biāo)準(zhǔn)與設(shè)計(jì)院、政府和企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)存在差異，銀行通過對貸款項(xiàng)目的評估，可以從維護(hù)銀行權(quán)益的立場出發(fā)，根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)項(xiàng)目，為貸款決策提供科學(xué)依據(jù)。由于項(xiàng)目融資具有不同于一般固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特征，如貸款償還主要依賴項(xiàng)目未來現(xiàn)金流或者項(xiàng)目自身資產(chǎn)價(jià)值，通常融資比例較高、金額較大、期限較長、參與者較多，因此風(fēng)險(xiǎn)較大，往往需要多方面機(jī)構(gòu)和人員的參與，并通過復(fù)雜的融資和擔(dān)保結(jié)構(gòu)以分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。在以往商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)操作中，如此廣泛復(fù)雜的調(diào)查評估，往往僅根據(jù)經(jīng)辦人員的經(jīng)驗(yàn)和項(xiàng)目進(jìn)展環(huán)節(jié)進(jìn)行。由于盡職調(diào)查工作缺少系統(tǒng)性的計(jì)劃組織，調(diào)查成果難以保證穩(wěn)定的質(zhì)量水平。銀行應(yīng)將項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)的全部流程納入規(guī)范化操作模式之中，按照項(xiàng)目評估報(bào)告模板等工具完成盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶服務(wù)等各項(xiàng)工作，不僅將提高綜合收入，而且作為項(xiàng)目合作伙伴深入到項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營的整個(gè)流程中，全面了解各方面信息，提高識別、評估、控制項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，也為項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)的平穩(wěn)較快發(fā)展提供更加有力的支持。