《個(gè)人理財(cái)》第四章理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)重點(diǎn)講習(xí)結(jié)合

　　考綱要求

　　6.1 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)概述

　　6.1.1 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)概念

　　6.1.2 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)流程

　　6.1.3 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)特點(diǎn)

　　6.2 客戶分析

　　6.2.1 收集客戶信息

　　6.2.2 客戶財(cái)務(wù)分析

　　6.2.3 客戶風(fēng)險(xiǎn)特征和理財(cái)特性分析

　　6.2.4 客戶理財(cái)需求和目標(biāo)分析

　　6.3 財(cái)務(wù)規(guī)劃

　　6.3.1 現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理

　　6.3.2 保險(xiǎn)規(guī)劃

　　6.3.3 稅收規(guī)劃

　　6.3.4 人生事件規(guī)劃

　　6.3.5 投資規(guī)劃

　　一、理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)概述

　　(一)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)概念

　　① 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

　�、谏虡I(yè)銀行為銷售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)，不屬于理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)。

　�、墼诶碡�(cái)顧問(wèn)服務(wù)活動(dòng)中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)流程

　　1.國(guó)際通行理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)流程

　　第一步：客戶基本資料收集

　　(1)客戶信息(2)客戶家庭信息(3)客戶事業(yè)信息

　　第二步：客戶資產(chǎn)狀況分析

　　(1)收支狀況 (2)信貸狀況(3)投資狀況(4)儲(chǔ)蓄狀況(5)保障狀況(6)稅務(wù)狀況

　　第三步：客戶風(fēng)險(xiǎn)分析

　　(1)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)(2)事業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(3)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)(4)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(5)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)(6)投資風(fēng)險(xiǎn)(7)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(8)風(fēng)險(xiǎn)承受能力(9)能轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)

　　第四步：客戶資產(chǎn)管理目標(biāo)分析

　　(1)人生目標(biāo)(2)階段性目標(biāo)分解(3)各階段服務(wù)需要(4)各階段財(cái)務(wù)目標(biāo)

　　第五步：客戶資產(chǎn)預(yù)測(cè)與評(píng)估

　　(1)資產(chǎn)未來(lái)預(yù)測(cè)(2)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)(3)市場(chǎng)機(jī)會(huì)與威脅(4)適用的假設(shè)前提(5)資產(chǎn)狀況的財(cái)務(wù)優(yōu)劣(6)資產(chǎn)評(píng)估

　　第六步：財(cái)務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)

　　(1)服務(wù)需求(2)財(cái)務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)(3)財(cái)務(wù)目標(biāo)的分解(4)階段性財(cái)務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)

　　第七步：基礎(chǔ)規(guī)劃

　　(1)基本財(cái)務(wù)規(guī)劃：客戶信息、消費(fèi)和債務(wù)管理(2)保障的策劃：保障目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理(人生(意外、健康、殘疾、養(yǎng)老));家庭;事業(yè);資產(chǎn)、保障策略、保障建議

　　(3)稅務(wù)的策劃：稅務(wù)目標(biāo)、策略、避稅方法、資產(chǎn)的海外安排及實(shí)施方法

　　(4)個(gè)人事業(yè)財(cái)務(wù)籌劃

　　(5)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與繼承策劃

　　第八步：建立投資組合

　　(1)建立投資組合：固定資產(chǎn)、 私有和上市股權(quán)、貴重金屬、 金融憑證、收藏品、 繼承和信托資產(chǎn)

　　(2)客戶資產(chǎn)管理未來(lái)預(yù)測(cè)

　　(3)客戶收益整體預(yù)測(cè)

　　第九步：實(shí)施計(jì)劃

　　(1)實(shí)施時(shí)間表(2)實(shí)施步驟(3)實(shí)施目標(biāo)

　　第十步：績(jī)效評(píng)估

　　(1)建立評(píng)估條件(2)考核業(yè)績(jī)(3)調(diào)整資產(chǎn)配置(4)修正目標(biāo)

　　2.適合我國(guó)狀況的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)流程：

　　第一步：客戶基本資料收集

　　(1)客戶信息 (2)客戶外部環(huán)境信息

　　第二步：客戶財(cái)務(wù)分析

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債分析 (2)收支分析

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)保障分析

　　(4)現(xiàn)金流與資產(chǎn)預(yù)測(cè)分析

　　(5)財(cái)務(wù)比例分析

　　第三步：客戶財(cái)務(wù)目標(biāo)分析與確認(rèn)

　　(1)人生目標(biāo) 　(2)階段性目標(biāo)分解

　　(3)各階段目標(biāo) (4)財(cái)務(wù)目標(biāo)確認(rèn)

　　第四步：財(cái)務(wù)規(guī)劃

　　(1)基本財(cái)務(wù)規(guī)劃 (2)現(xiàn)金流管理

　　(3)消費(fèi)管理 (4)債務(wù)管理

　　(5)保險(xiǎn)規(guī)劃 (6)稅務(wù)規(guī)劃

　　(7)人生事件規(guī)劃 (8)投資規(guī)劃

　　第五步：建立投資組合

　　(1)建立投資組合

　　(2)客戶收益率預(yù)測(cè)

　　(3)客戶財(cái)務(wù)未來(lái)預(yù)測(cè)

　　第六步：實(shí)施計(jì)劃

　　(1)實(shí)施時(shí)間表 (2)實(shí)施步驟

　　第七步：績(jī)效評(píng)估

　　(1)建立評(píng)估條件 (2)考核業(yè)績(jī)　(3)調(diào)整資產(chǎn)配置

　　(三)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)特點(diǎn)

　　1.顧問(wèn)性。不涉及客戶財(cái)務(wù)資源的具體操作。

　　2.專業(yè)性。理論知識(shí)、對(duì)市場(chǎng)交易機(jī)制、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特性熟悉。

　　3.綜合性。服務(wù)內(nèi)容廣泛，要求能兼顧客戶財(cái)務(wù)的各個(gè)方面。

　　4.制度性。標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)流程、健全的管理體系、明確的責(zé)任體系。

　　5.長(zhǎng)期性。目的是為建立長(zhǎng)期的客戶關(guān)系，不能只追求短期的收益。

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　　二、客戶分析

　　(一)收集客戶信息

　　1.客戶信息分類

　　(1)客戶信息可以分為定量信息和定性信息。

　　定量信息定性信息

　　普通個(gè)人和家庭檔案：姓名、身份證號(hào)碼、性別、出生日期、年齡、婚姻狀況、學(xué)歷、就業(yè)情況、配偶及撫養(yǎng)贍養(yǎng)狀況等目標(biāo)陳述

　　健康狀況

　　興趣愛(ài)好

　　有關(guān)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的信息就業(yè)預(yù)期

　　資產(chǎn)和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)特征

　　收入與支出投資偏好

　　保單信息預(yù)期生活方式改變

　　雇員福利理財(cái)決策模式

　　養(yǎng)老金規(guī)劃理財(cái)知識(shí)水平

　　現(xiàn)有投資情況金錢(qián)觀

　　其他退休收益家庭關(guān)系

　　客戶的事業(yè)信息現(xiàn)有和預(yù)見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)狀況

　　遺囑其他計(jì)劃假設(shè)

　　(2)客戶信息還可以分為財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。

　　①財(cái)務(wù)信息：客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)。

　�、诜秦�(cái)務(wù)信息：客戶的社會(huì)地位、年齡、投資偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力。有助于充分了解客戶，影響財(cái)務(wù)規(guī)劃的制定。

　　2.客戶信息收集方法

　　(1)初級(jí)信息的收集方法。

　�、俪跫�(jí)信息是指客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料。通過(guò)與客戶溝通獲得。

　�、谡{(diào)查方法：交談和調(diào)查問(wèn)卷相結(jié)合。

　　(2)次級(jí)信息收集方法

　　①次級(jí)信息就是由政府部門(mén)或金融機(jī)構(gòu)公布的宏觀經(jīng)濟(jì)信息。

　�、谡{(diào)查方法：平時(shí)的收集和積累并建立數(shù)據(jù)庫(kù)供隨時(shí)調(diào)用。

　　(二)客戶財(cái)務(wù)分析

　　客戶財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是兩類個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。

　　1.個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表基本格式(應(yīng)據(jù)實(shí)際情況設(shè)定項(xiàng)目)，資產(chǎn)包括：流動(dòng)資產(chǎn)、投資、固定財(cái)產(chǎn)、個(gè)人財(cái)產(chǎn);負(fù)債包括短期、長(zhǎng)期。

　　姓名　日期

　　資產(chǎn)負(fù)債

　　流動(dòng)資產(chǎn)　短期負(fù)債

　　現(xiàn)金　　公用事業(yè)費(fèi)用

　　活期存款　租金支出

　　定期存款　醫(yī)藥費(fèi)用

　　貨幣市場(chǎng)基金　銀行卡支出

　　流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)　旅游和娛樂(lè)支出

　　投資　汽車(chē)和其他支出

　　股票　　其他消費(fèi)支出

　　債券　稅務(wù)支出

　　儲(chǔ)蓄產(chǎn)品(一年以上)　保險(xiǎn)費(fèi)

　　基金　其他短期負(fù)債

　　房地產(chǎn)　短期負(fù)債合計(jì)

　　其他　長(zhǎng)期負(fù)債

　　投資合計(jì)　主要住房貸款

　　實(shí)際資產(chǎn)　二套住房貸款

　　主要住房　　房地產(chǎn)投資貸款

　　二套住房　汽車(chē)貸款

　　其他　家具/用具貸款

　　實(shí)際財(cái)產(chǎn)合計(jì)　房屋裝修貸款

　　個(gè)人財(cái)產(chǎn)　教育貸款

　　汽車(chē)　　長(zhǎng)期貸款合計(jì)

　　家用設(shè)施　(Ⅱ)負(fù)債合計(jì)

　　珍寶和藝術(shù)品　凈資產(chǎn)[(Ⅰ)-(Ⅱ)]

　　其他

　　個(gè)人財(cái)產(chǎn)合計(jì)

　　(Ⅰ)資產(chǎn)合計(jì)

　　(1)要點(diǎn)：在解讀個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，個(gè)人理財(cái)師需要掌握的一個(gè)基本關(guān)系式就是會(huì)計(jì)恒等式：凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債

　　(2)作用：顯示了客戶全部資產(chǎn)狀況，特別是資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。防止出現(xiàn)負(fù)債過(guò)高而導(dǎo)致的理財(cái)危機(jī)。

　　【例題】下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)項(xiàng)目的是(　)。

　　A.公共事業(yè)費(fèi)用B.個(gè)人信用卡支出

　　C.住房貸款D.投資

　　『正確答案』D

　　2.現(xiàn)金流量表：個(gè)人的現(xiàn)金收入和支出情況。除了實(shí)際現(xiàn)金流入和流出的交易、還應(yīng)列入額外收入包括紅利和利息收入、人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的累積以及股權(quán)投資的資本利得等。

　　收入

　　工資姓名：丈夫

　　姓名：妻子

　　獎(jiǎng)金與傭金姓名：丈夫

　　姓名：妻子

　　養(yǎng)老金

　　投資收入利息所得

　　分紅所得

　　租金收入

　　證券買(mǎi)賣(mài)所得

　　其他

　　其他收入

　　(Ⅰ)收入合計(jì)：

　　支出

　　住房房貸支付/租金

　　修繕、維修、裝修

　　公用事業(yè)費(fèi)用氣、水、電

　　保護(hù)/維修費(fèi)用

　　電話

　　有線電視

　　汽車(chē)支付貸款

　　氣、油、維修

　　食品食品

　　餐費(fèi)

　　稅收

　　保險(xiǎn)壽險(xiǎn)/殘疾

　　家

　　汽車(chē)

　　健康

　　醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)

　　用具、家具及其他安裝費(fèi)用

　　修理與維護(hù)

　　購(gòu)買(mǎi)

　　個(gè)人消費(fèi)洗衣及干洗

　　頭發(fā)護(hù)理

　　化妝品

　　娛樂(lè)與度假度假

　　電影、CD等

　　愛(ài)好與運(yùn)動(dòng)器材

　　雜類俱樂(lè)部費(fèi)用

　　子女費(fèi)用

　　(Ⅱ)支出合計(jì)：

　　現(xiàn)金結(jié)余(或赤字)[(Ⅰ)-(Ⅱ)]：

　　(1)要點(diǎn)：在解讀個(gè)人現(xiàn)金流量表時(shí)，個(gè)人理財(cái)師需要掌握的另一個(gè)基本關(guān)系式就是會(huì)計(jì)恒等式：　盈余/赤字=收入-支出

　　(2)作用：通過(guò)現(xiàn)金流量表的分析，衡量客戶使用收入的合理性：

　�、儆兄诎l(fā)現(xiàn)個(gè)人消費(fèi)方式上的潛在問(wèn)題;

　�、谟兄谡业浇鉀Q問(wèn)題的方法;

　�、塾兄诟行У睦秘�(cái)務(wù)資源。

　　【例題】下列不應(yīng)列入現(xiàn)金流量表的是(　)。

　　A.紅利與利息收入B.人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值

　　C.股票　D.股權(quán)投資資本利得

　　『正確答案』C

　　3.未來(lái)現(xiàn)金流量表

　　分析了解客戶的現(xiàn)在的現(xiàn)金流量狀況，還需對(duì)客戶未來(lái)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行一定的預(yù)測(cè)和分析。

　　(1)預(yù)測(cè)客戶的未來(lái)收入

　　由于客戶未來(lái)收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性，應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測(cè)：

　�、俟烙�(jì)客戶收入最低情況下的收入。

　�、诳蛻粽Ｇ闆r下的收入變化的合理估計(jì)(根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)情況下的合理預(yù)期)

　　在此預(yù)測(cè)方法下，可以把客戶收入分為兩類：

　�、俪Ｒ�(guī)性收入：如工資、獎(jiǎng)金和津貼、股票和債券投資收益、銀行存款利息和租金收入等。常規(guī)性收入一般在上一年收入的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)其變化率即可。工資、獎(jiǎng)金等可根據(jù)當(dāng)?shù)氐钠骄べY水平增長(zhǎng)幅度預(yù)測(cè)，但是股票收益等資本收入要參考市場(chǎng)波動(dòng)情況，而不能以上一年為參照。

　�、谂R時(shí)性收入：從業(yè)人員應(yīng)該根據(jù)客戶的具體情況進(jìn)行重新估計(jì)。

　　(2)預(yù)測(cè)客戶未來(lái)的支出

　　估計(jì)客戶未來(lái)支出，也需了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：

　�、贊M足客戶基本生活的支出。指客戶保證正常生活水平不變(而不是僅僅實(shí)現(xiàn)基本生存狀態(tài)的生活水平)的情況下，并考慮了通貨膨脹因素后的支出預(yù)期。

　�、诳蛻羝谕麑�(shí)現(xiàn)的支出水平�？蛻粼诂F(xiàn)有生活水平的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高生活質(zhì)量的支出水平。也需要考慮通貨膨脹因素。

　　(三)客戶風(fēng)險(xiǎn)特征和理財(cái)特性分析

　　1.客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征：由三方面因素構(gòu)成

　�、亠L(fēng)險(xiǎn)偏好。反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度。影響因素很多，也很復(fù)雜，但與客戶所處的文化氛圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系。如通常說(shuō)美國(guó)人喜歡冒險(xiǎn)，中國(guó)人追求平安是福。

　�、陲L(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度。反映的是客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀評(píng)價(jià)。一般情況，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度往往取決于他的知識(shí)水平和生活經(jīng)驗(yàn)。不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是不同的。

　�、蹖�(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。反映的是風(fēng)險(xiǎn)在客觀上對(duì)客戶的影響程度。同一風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同人的影響是不一樣的。

　　三個(gè)方面的因素共同構(gòu)成了客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征。對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)特征的人，應(yīng)該采取不同的理財(cái)策略。根據(jù)客戶對(duì)待投資中風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。

　　【例題】通常說(shuō)美國(guó)人喜歡冒險(xiǎn)，中國(guó)人追求平安是福。這反映了兩國(guó)理財(cái)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征是(　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)分布

　　B.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

　　C.風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　D.風(fēng)險(xiǎn)承受力

　　『正確答案』C

　　掌握：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的分析方法

　　客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以用客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析：

　　①風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

　　風(fēng)險(xiǎn)承受能力總分(100分)=年齡因素分?jǐn)?shù)(50分)+其他因素分?jǐn)?shù)(50)

　　年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分;

　　其他因素：就業(yè)狀況、家庭負(fù)擔(dān)、置業(yè)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資知識(shí)各10分其他因素評(píng)估表

　　分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分

　　就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)

　　家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代

　　置業(yè)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸<50%房貸>50%無(wú)自宅

　　投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6～10年2～5年1年以上無(wú)

　　投資知識(shí)有專業(yè)執(zhí)照財(cái)經(jīng)專業(yè)畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白

　　【例題】小張今年24歲，是財(cái)經(jīng)類的本科生，國(guó)家公務(wù)員，未婚，無(wú)自用住房，沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)。則他的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分為(　)。

　　A.82

　　B.80

　　C.77

　　D.75

　　『正確答案』A

　　『答案解析』風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分=年齡因素分?jǐn)?shù)+其他因素分?jǐn)?shù)

　　(1)小張24歲小于25歲，年齡得分50分;

　　(2)其他因素主要為就業(yè)狀況、家庭負(fù)擔(dān)、置產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和投資知識(shí)分別得分10分、10分、2分、2分和8分。因此總得分82分。

　　②風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估(表略)

　　風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度=對(duì)本金損失的容忍度+其他心理因素

　　對(duì)本金損失的容忍度，可承受虧損的百分比，總分50分，不能容忍任何損失0分、每增加1個(gè)百分點(diǎn)加2分，可容忍25%以上損失者得滿分50分;

　　其他心理因素，總分50分

　�、劭蛻麸L(fēng)險(xiǎn)特征矩陣

　　綜合兩個(gè)方面的因素，可以得出客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣。從而為其選擇合適的投資組合建議。

　　風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)能力低能力中低能力中能力中高能力高能力

　　風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度投資工具0～19分20～39分40～59分60～79分80～100分

　　低態(tài)度

　　0～19分貨幣7050402010

　　債券3040405050

　　股票010203040

　　中低態(tài)度

　　20～39分貨幣4030201010

　　債券5050505040

　　股票1020304050

　　中態(tài)度

　　40～59分貨幣40301000

　　債券3030404030

　　股票3040506070

　　中高態(tài)度

　　60～79分貨幣200000

　　債券4050403020

　　股票4050607080

　　高態(tài)度

　　80～100分貨幣00000

　　債券5040302010

　　股票5060708090

　　注意：在為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮其他因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)情況、利率趨勢(shì)、客戶投資目標(biāo)等等。

　　2.其他理財(cái)特征

　　除了風(fēng)險(xiǎn)特征以外，還有許多其他理財(cái)特征會(huì)對(duì)客戶的理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響：

　　(1)投資渠道偏好。

　　通�？蛻粲捎趥€(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。

　　(2)知識(shí)結(jié)構(gòu)。

　　(3)生活方式(生活、工作習(xí)慣)。如工作繁忙的職業(yè)經(jīng)理人雖然各方面條件適合，但很難有時(shí)間去盯盤(pán)炒股。

　　(4)個(gè)人性格。比如客戶不喜歡別人越俎代庖。

　　(四)客戶理財(cái)需求和目標(biāo)分析

　　1.客戶理財(cái)需求和目標(biāo)

　　(1)短期目標(biāo)(休假、購(gòu)新車(chē)、存款等)

　　(2)中期目標(biāo)(子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購(gòu)房等)

　　(3)長(zhǎng)期目標(biāo)(退休安排、遺產(chǎn)安排)

　　但須結(jié)合客戶財(cái)務(wù)狀況和具體目標(biāo)進(jìn)行細(xì)分或補(bǔ)充。

　　2.客戶的其他理財(cái)要求

　　(1)收入保護(hù)(預(yù)防失去工作能力而造成生活困難等)

　　(2)資產(chǎn)保護(hù)(財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等)

　　(3)客戶死亡情況下的債務(wù)減免

　　(4)投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)之間的矛盾

　　注：對(duì)于不切實(shí)際的要求必須與客戶加強(qiáng)溝通，客戶對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)增加，確定合理目標(biāo)。

　  歷年銀行從業(yè)資格考試真題匯總(word下載版)

     銀行從業(yè)考試《個(gè)人理財(cái)》考點(diǎn)難點(diǎn)解析匯總

　　三、財(cái)務(wù)規(guī)劃

　　在對(duì)客戶全面了解的基礎(chǔ)上，理財(cái)顧問(wèn)的下一個(gè)流程就是對(duì)財(cái)務(wù)規(guī)劃的制定。一個(gè)全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃涉及：

　�、佻F(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理――解決客戶資金結(jié)余問(wèn)題，理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn)

　�、诒ｋU(xiǎn)規(guī)劃――解決客戶風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　③稅收規(guī)劃――減少客戶支出

　�、苋松录�(guī)劃――解決客戶住房、教育、養(yǎng)老等需要面臨問(wèn)題

　�、萃顿Y規(guī)劃――實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值

　　(一)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理

　　消費(fèi)是貫穿個(gè)人的一生，而收入和支出卻具有較大的波動(dòng)性。因此進(jìn)行現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理可以保障計(jì)劃內(nèi)和計(jì)劃外的支出。

　　1.現(xiàn)金管理

　　(1)現(xiàn)金管理的對(duì)象：現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)(活期存款、貨幣市場(chǎng)基金等)

　　(2)目的：

　�、贊M足日常的、周期性支出的需求

　　②滿足應(yīng)急資金需求

　�、蹪M足未來(lái)消費(fèi)的需求

　�、軡M足財(cái)富積累與投資獲利的需求

　　(3)現(xiàn)金管理的主要內(nèi)容是編制財(cái)務(wù)預(yù)算

　　①設(shè)定長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。

　�、陬A(yù)測(cè)年度收入。

　�、鬯愠瞿甓戎С鲱A(yù)算目標(biāo)。年度收入一年儲(chǔ)蓄目標(biāo)=年度支出預(yù)算

　�、軐�(duì)預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。

　　?.預(yù)算的控制

　　認(rèn)知需要=儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)+開(kāi)源節(jié)流的努力方向

　　認(rèn)知需要是儲(chǔ)蓄的動(dòng)力，其后將由開(kāi)源或節(jié)流產(chǎn)生儲(chǔ)蓄。一方面增加家庭收入，一方面節(jié)約支出。

　　需加強(qiáng)支出控制，方法(建議開(kāi)立三個(gè)賬戶)：

　　一是定期投資賬戶：進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄

　　二是扣款賬戶;按期償還房貸等本息

　　三是信用卡賬戶：彌補(bǔ)臨時(shí)性資金不足，減少低收益資金的比例。

　　?.差異分析并加以改善

　　差異分析應(yīng)注意的要點(diǎn)如下：總額差異的重要性大于細(xì)目差異;要定出追蹤的差異金額或比率門(mén)檻;依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析;剛開(kāi)始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善;如果實(shí)在無(wú)法降低支出，就要設(shè)法增加收入。

　　(4)應(yīng)急資金管理

　　①應(yīng)急資金用途：預(yù)防暫時(shí)失業(yè)和緊急醫(yī)療或意外

　�、诰o急預(yù)備金的應(yīng)變能力：以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來(lái)衡量

　　失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出

　　可變現(xiàn)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽車(chē)、房地產(chǎn)、古董等。

　　固定支出包括日常生活開(kāi)銷、貸款本息支出、分期付款支出等已知債務(wù)的固定現(xiàn)金支出。

　　失業(yè)保障月數(shù)最低標(biāo)準(zhǔn)3個(gè)月、越高越好，最好是6個(gè)月

　�、蹜�(yīng)急資金的儲(chǔ)存形式：

　　一是流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金;

　　二是利用貸款額度。

　　由于應(yīng)急資金儲(chǔ)備有機(jī)會(huì)成本形式不同，以貸款額度作為預(yù)備又要支付利息。如果存貸利率差距較大，需要搭配管理。

　　【例題】某人有1000元現(xiàn)金、2000元活期存款、25000元定期存款、價(jià)值8000元的股票、價(jià)值40000元的汽車(chē)、價(jià)值800000元的房產(chǎn)、價(jià)值20000元的字畫(huà)。每月的生活費(fèi)開(kāi)銷1500元，每月需還房貸6000元，則他的失業(yè)保障月數(shù)為(　)個(gè)月。

　　A.3.7

　　B.4.8

　　C.7.8

　　D.9.5

　　『正確答案』B

　　『正確答案』失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出

　　可變現(xiàn)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、活存、定存、股票、基金等。不包括汽車(chē)、房地產(chǎn)、古董等;固定支出包括日常生活開(kāi)銷、貸款本息支出、分期付款支出等已知債務(wù)的固定現(xiàn)金支出。

　　因此：失業(yè)保障月數(shù)=(1000+2000+25000+8000)/(1500+6000)=4.8

　　2.消費(fèi)管理

　　消費(fèi)的合理性沒(méi)有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，只有相對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)。消費(fèi)的合理性與客戶的收入、資產(chǎn)水平、家庭情況、實(shí)際需要等因素相關(guān)。在消費(fèi)管理中要注意以下幾個(gè)方面：

　　(1)平衡即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開(kāi)始。

　　(2)消費(fèi)支出的預(yù)期要合理。

　　(3)合理規(guī)劃孩子的消費(fèi)。

　　(4)抑制住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)的提前消費(fèi)和過(guò)度消費(fèi)。

　　(5)保險(xiǎn)消費(fèi)應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)。

　　3.債務(wù)管理(負(fù)債是平衡現(xiàn)在與未來(lái)享受的工具)

　　(1)在有效債務(wù)管理中，應(yīng)先算好可負(fù)擔(dān)的額度，再擬訂償債計(jì)劃，按計(jì)劃還清負(fù)債。 在金融服務(wù)日趨大眾化的今天，許多人都與銀行發(fā)生了借貸關(guān)系，于是歸還銀行貸款就成了許多人固定支出的最主要部分。選擇最佳的信貸品種和還款方式需要考慮的因素包括：

　�、儋J款需求。②家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力。③預(yù)期收支情況。④還款能力。⑤合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式。⑥選擇貸款期限與首期用款及還貸方式。⑦信貸策劃特殊情況的處理(還款期內(nèi)銀行利率調(diào)整對(duì)還款額的影響，住房公積金貸款的選擇，提前還貸)。

　　(2)在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點(diǎn)：①客戶收入能力。②客戶資產(chǎn)價(jià)值。

　　(3)在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：

　�、賯鶆�(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例(負(fù)債率≤50%)

　�、趥鶆�(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系(債務(wù)期限≤退休年齡)

　　③債務(wù)支出和家庭收入的合理比例(償債率≤40%，還要考慮收入變動(dòng)利率走勢(shì)等因素)

　�、芏唐趥鶆�(wù)與長(zhǎng)期債務(wù)的合理比例(無(wú)固定比例，但需要考慮債務(wù)的時(shí)間特性和客戶生命周期及家庭財(cái)務(wù)的時(shí)間特性等)

　�、輦鶆�(wù)重組。當(dāng)債務(wù)出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，改善債務(wù)狀況。

　　【例題】在合理的利率成本下，個(gè)人信貸能力取決于(　)。

　　A.客戶收入能力

　　B.客戶資產(chǎn)價(jià)值

　　C.客戶的現(xiàn)金持有量

　　D.預(yù)期收支

　　E.客戶負(fù)債價(jià)值

　　『正確答案』AB

　　4.家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的綜合考慮

　　在理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)、債務(wù)管理的目的是建立合理的財(cái)務(wù)體系和生活體系。

　　需要綜合分析安排：

　　(1)有足夠資金應(yīng)付日常開(kāi)支

　　(2)建立應(yīng)急基金應(yīng)付突發(fā)事件

　　(3)減少不良資產(chǎn)并增加儲(chǔ)蓄能力

　　(二)保險(xiǎn)規(guī)劃

　　從法律角度看，保險(xiǎn)是一種合同行為。投保人向保險(xiǎn)人繳納保費(fèi)，保險(xiǎn)人在被保險(xiǎn)人發(fā)生合同規(guī)定的損失時(shí)給予補(bǔ)償。

　　保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。

　　1.制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則

　　(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則。

　　(2)量力而行的原則。

　　(3)分析客戶保險(xiǎn)需要。在制訂保險(xiǎn)規(guī)劃前應(yīng)考慮以下三個(gè)因素：一是適應(yīng)性。根據(jù)客戶需要保障的范圍來(lái)考慮購(gòu)買(mǎi)的險(xiǎn)種。二是客戶經(jīng)濟(jì)支付能力。三是選擇性。在有限的經(jīng)濟(jì)能力下，為成人投保比為兒女投保更實(shí)際，特別是對(duì)家庭的“經(jīng)濟(jì)支柱”來(lái)講更是如此。

　　2.保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟

　　(1)確定保險(xiǎn)標(biāo)的

　　一般來(lái)說(shuō)，各國(guó)保險(xiǎn)法律都規(guī)定，只有對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的有可保利益才能為其投保，否則，這種投保行為是無(wú)效的。所謂可保利益，是指投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益�？杀＠鎽�(yīng)該符合三個(gè)要求：①必須是法律認(rèn)可的利益。②必須是客觀存在的利益。③必須是可以衡量的利益。

　　衡量投保人對(duì)被保險(xiǎn)人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險(xiǎn)人之間是否存在合法的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，比如投保人是否會(huì)因?yàn)楸槐ｋU(xiǎn)人的人身風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生而遭受損失。

　　(2)選定保險(xiǎn)產(chǎn)品

　　同一標(biāo)的可以選擇不同險(xiǎn)種要準(zhǔn)確判斷標(biāo)的的具體情況綜合分析，選擇適合客戶的保險(xiǎn)產(chǎn)品。在確定購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，還應(yīng)該注意合理搭配險(xiǎn)種。

　　(3)確定保險(xiǎn)金額

　　保險(xiǎn)金額是當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)公司所賠付的最高金額。一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)金額的確定應(yīng)該以財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和人身的評(píng)估價(jià)值為依據(jù)。

　　購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)時(shí)可以選擇足額投保，也可以選擇不足額投保，由于保險(xiǎn)公司的賠償是按實(shí)際損失程度進(jìn)行賠償?shù)�，所以一般不�?huì)出現(xiàn)超額投�；蛘咧貜�(fù)投保。一般來(lái)說(shuō)，投保人會(huì)選擇足額投保。

　　超額投保是指保險(xiǎn)金額高于保險(xiǎn)價(jià)值。

　　不足額投保：一旦發(fā)生損失，保險(xiǎn)公司只會(huì)按照比例賠償損失。

　　在保險(xiǎn)行業(yè)，對(duì)“人的價(jià)值”存在著一些常用的評(píng)估方法，如生命價(jià)值法、財(cái)務(wù)需求法、資產(chǎn)保存法等。

　　(4)明確保險(xiǎn)期限

　　對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等保險(xiǎn)品種而言，一般多為中短期保險(xiǎn)合同，如半年或者一年，但是在保險(xiǎn)期滿之后可以選擇續(xù)�；蛘呤峭Ｖ雇侗�。但是對(duì)于人壽保險(xiǎn)而言，保險(xiǎn)期限一般較長(zhǎng)，比如15年甚至到被保險(xiǎn)人死亡為止。在為客戶制訂保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，應(yīng)該將長(zhǎng)短期險(xiǎn)種結(jié)合起來(lái)綜合考慮。

　　3.保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)

　　保險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自投�？蛻羲峁┑馁Y料不準(zhǔn)確、不完全，或者是來(lái)自對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的了解不夠充分。體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　(1)未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

　　這種風(fēng)險(xiǎn)既可能體現(xiàn)在對(duì)財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)上，也可能出現(xiàn)在對(duì)人身的保險(xiǎn)上。比如，對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的保險(xiǎn)是不足額保險(xiǎn)，

　　(2)過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

　　這種風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)上。比如，對(duì)財(cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)或重復(fù)保險(xiǎn)。

　　(3)不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

　　4.保險(xiǎn)規(guī)劃案例(略)

　　(三)稅收規(guī)劃(合理避稅節(jié)稅)

　　稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的情況下，通過(guò)對(duì)納稅主體(法人或自然人)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)作出事先安排，以達(dá)到少納稅和遞延納稅的一系列規(guī)劃活動(dòng)。

　　在我國(guó)，個(gè)人所得稅是唯一的完全以自然人為納稅人的稅種。

　　1.稅收規(guī)劃的原則

　　稅法的基本原則：稅收法定原則、社會(huì)政策原則、稅收效率原則稅收規(guī)劃的基本原則

　　(1)合法性原則：最基本的原則。

　　(2)目的性原則：最根本原則。目的是節(jié)稅。

　　(3)規(guī)劃性原則：最特色原則。進(jìn)行事先計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，把稅負(fù)影響作為影響最終財(cái)務(wù)成果的因素來(lái)考慮。達(dá)到趨利避害。

　　(4)綜合性原則。不能只將稅負(fù)輕重作為納稅的唯一標(biāo)準(zhǔn)，綜合考慮各種稅種的稅負(fù)，進(jìn)行整體規(guī)劃，綜合衡量，防止前輕后重，從而使客戶整體稅負(fù)降低。

　　2.稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容

　　稅收規(guī)劃由于其依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分為三類，即避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。

　　(1)避稅規(guī)劃，即為客戶制訂的理財(cái)計(jì)劃采用“非違法”的手段，獲取稅收利益的規(guī)劃。避稅規(guī)劃的主要特征有以下幾點(diǎn)：非違法性，有規(guī)則性，前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性，有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高及反避稅性。

　　(2)節(jié)稅規(guī)劃，即理財(cái)計(jì)劃采用合法手段，利用稅收優(yōu)惠和稅收懲罰等傾斜調(diào)控政策，為客戶獲取稅收利益的規(guī)劃。節(jié)稅規(guī)劃的主要特點(diǎn)如下：合法性，有規(guī)則性，經(jīng)營(yíng)的調(diào)整性與后期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性，有利于促進(jìn)稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高及倡導(dǎo)性。

　　(3)轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃，即理財(cái)計(jì)劃采用純經(jīng)濟(jì)的手段，利用價(jià)格杠桿，將稅負(fù)轉(zhuǎn)給消費(fèi)者或轉(zhuǎn)給供應(yīng)商或自我消轉(zhuǎn)的規(guī)劃。轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃的主要特點(diǎn)如下：純經(jīng)濟(jì)行為，以價(jià)格為主要手段，不影響財(cái)政收入，促進(jìn)企業(yè)改善管理、改進(jìn)技術(shù)。

　　3.稅收規(guī)劃的主要步驟

　　(1)了解客戶的基本情況：婚姻狀況、子女以其他贍養(yǎng)人員、財(cái)務(wù)情況、投資意向、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、納稅歷史情況、要求增加短期所得還是長(zhǎng)期資本增值、投資要求。

　　(2)控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行

　　【例題】稅收規(guī)劃的手段和方法主要可以分為(　)。

　　A.避稅規(guī)劃B.逃稅規(guī)劃C.節(jié)稅規(guī)劃

　　D.轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃E.漏稅規(guī)劃

　　『正確答案』ACD

　　4.稅收規(guī)劃案例

　　(四)人生事件規(guī)劃

　　1.教育規(guī)劃

　　教育規(guī)劃可以包括個(gè)人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。對(duì)子女的教育又可以分為基礎(chǔ)教育、大學(xué)教育及大學(xué)后教育。

　　從業(yè)人員幫助客戶制訂教育投資規(guī)劃需要確定客戶教育投資規(guī)劃的基本數(shù)據(jù)，即該規(guī)劃所需的資金總額、投資規(guī)劃的時(shí)間、客戶可以承受的每月投資額、通貨膨脹率和基本利率等。

　　2.退休規(guī)劃

　　大概來(lái)說(shuō)，退休規(guī)劃包括利用社會(huì)保障的計(jì)劃，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)性人壽保險(xiǎn)公司的年金產(chǎn)品計(jì)劃以及企業(yè)與個(gè)人的退休金計(jì)劃等。

　　(1)客戶在退休規(guī)劃中的誤區(qū)

　�、儆�(jì)劃開(kāi)始太遲。②對(duì)收人和費(fèi)用的估計(jì)太樂(lè)觀。③投資過(guò)于保守。很多時(shí)候，客戶喜歡把自己的退休規(guī)劃僅僅當(dāng)做儲(chǔ)蓄賬戶而不是一種投資工具，他們往往把幾乎所有的資金都投入到低風(fēng)險(xiǎn)、低收益率的資產(chǎn)中。

　　(2)退休規(guī)劃的步驟完整的退休規(guī)劃設(shè)計(jì)，包括：

　　?工作生涯設(shè)計(jì)――估算退休金的多少

　　?退休后生活設(shè)計(jì)――估算退休后的花費(fèi)支出

　　?自籌退休金的儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)――差值部分。來(lái)源：運(yùn)用過(guò)去的積蓄投資或者現(xiàn)在到退休前剩余工作生涯中的儲(chǔ)蓄積累

　　退休規(guī)劃的最大影響因素分別是通貨膨漲率、工資薪金收入成長(zhǎng)率與投資報(bào)酬率

　　退休規(guī)劃步驟：

　�、倏蛻敉诵萆钤O(shè)計(jì)

　　②客戶退休后第一年費(fèi)用需求分析

　�、劭蛻敉诵萜陂g費(fèi)用總需求分析

　�、艽_定退休后的年收入情況。主要由社會(huì)保障收入、雇主退休金、補(bǔ)貼、兒女孝敬、投資回報(bào)和其他收入組成。

　　3.遺產(chǎn)規(guī)劃

　　指當(dāng)事人在其活著時(shí)通過(guò)選擇遺產(chǎn)規(guī)劃工具和制訂遺產(chǎn)計(jì)劃，將擁有的或控制的各種資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行安排，從而保證在自己去世時(shí)或喪失行為能力時(shí)盡可能實(shí)現(xiàn)個(gè)人為其家庭所確定目標(biāo)的安排。

　　遺產(chǎn)規(guī)劃包括：①確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額;②為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財(cái)務(wù)支持;③在與遺產(chǎn)所有者的其他目標(biāo)保持一致的情況下，將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平;④確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式;⑤為遺產(chǎn)提供足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)以償還其債務(wù);⑥最大限度地為所有者的繼承人(受益人)保存遺產(chǎn);⑦確定遺產(chǎn)的清算人等。

　　遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任書(shū)、遺產(chǎn)信托、人壽保險(xiǎn)、贈(zèng)與。

　　(五)投資規(guī)劃

　　1.投資規(guī)劃概述

　　理財(cái)師在制定投資規(guī)劃時(shí)首先需考慮的是某種投資工具是否適合客戶。要做到這一點(diǎn)，銀行從業(yè)人員就要熟悉各種投資工具的特性和投資基本理論。

　　(1)投資是指投資者運(yùn)用資本購(gòu)買(mǎi)實(shí)際資產(chǎn)或金融資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值或獲得一定收益的行為。包括實(shí)物投資和金融投資。實(shí)物投資一般包括對(duì)有形資產(chǎn)，例如土地、機(jī)器、廠房等的投資，有時(shí)也稱為直接投資;金融投資包括對(duì)各種金融合約，例如股票、固定收益證券、金融信托和基金產(chǎn)品、金融衍生品等的投資，有時(shí)也稱為間接投資。

　　(2)投資規(guī)劃的一個(gè)重要方面就是對(duì)投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的分析。

　　(3)廣義投資泛指?jìng)€(gè)人的每個(gè)階段的財(cái)務(wù)安排。這里主要介紹證券投資，主要以保值增值增加個(gè)人資產(chǎn)為目標(biāo)。

　　2.投資規(guī)劃的步驟

　　制訂投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略。

　　(1)確定客戶的投資目標(biāo)：圍繞理財(cái)目標(biāo)制定

　　客戶的主要投資目標(biāo)：

　�、俪鲇谝欢康牡馁Y本積累：應(yīng)付突發(fā)事件、家庭大額消費(fèi)和支出、子女教育和個(gè)人職業(yè)生涯教育、一般性投資組合以積累財(cái)富

　�、诜婪秱€(gè)人風(fēng)險(xiǎn)：過(guò)早死亡、喪失勞動(dòng)能力、醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用、托管護(hù)理費(fèi)用、財(cái)產(chǎn)與責(zé)任損失、失業(yè)

　�、厶峁┩诵莺蟮氖杖�

　　(2)讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　風(fēng)險(xiǎn)越大、收益/損失越大。不同人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力是不一樣的，理財(cái)師一般情況下都是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、客戶年齡及其資產(chǎn)狀況進(jìn)行綜合判斷。

　　(3)根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃

　　①根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)確定投資策略;

　�、诟鶕�(jù)投資策略和金融市場(chǎng)的客觀情況，擬定一套組合投資方法――投資計(jì)劃;

　�、弁顿Y計(jì)劃的注意要點(diǎn)：既要保障投資目標(biāo)，又要注意風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和分散。

　　(4)實(shí)施投資計(jì)劃。按照投資組合方案進(jìn)行投資。

　　(5)監(jiān)控投資計(jì)劃

　�、倮冒肽昊蛞荒甑耐顿Y總結(jié)評(píng)估投資策略和方法;

　�、诟鶕�(jù)個(gè)人的情況變化、結(jié)合國(guó)家政策和相關(guān)法律法規(guī)的改變、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷、新的金融商品的出現(xiàn)等不斷修正投資計(jì)劃。

　　【例題】由于個(gè)人的環(huán)境、目標(biāo)、態(tài)度和需求各不相同，所以每個(gè)人的目標(biāo)可能有很大不同。下列不屬于投資目標(biāo)的是(　)。

　　A.出于某些目的的資本積累如應(yīng)付突發(fā)事件

　　B.通過(guò)社會(huì)養(yǎng)老金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供的退休收入

　　C.防范個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)

　　D.退休后的收入不足以通過(guò)保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的部分

　　『正確答案』B

　　『答案解析』通過(guò)社會(huì)養(yǎng)老金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供的退休收入不需要通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)，因此也不是投資的目標(biāo)。

　  歷年銀行從業(yè)資格考試真題匯總(word下載版)

     銀行從業(yè)考試《個(gè)人理財(cái)》考點(diǎn)難點(diǎn)解析匯總