銀行《公司信貸》項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析復(fù)習(xí)資料(七)

　　五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表

　　對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，必須利用現(xiàn)代會(huì)計(jì)的一系列報(bào)表，在這些財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

　　1.基本財(cái)務(wù)報(bào)表

　　根據(jù)方法與參數(shù)的規(guī)定，基本財(cái)務(wù)報(bào)表有：①現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表(全部投資)、現(xiàn)金流量表(自有資金);②損益表;③資金來源與運(yùn)用表;④資產(chǎn)負(fù)債表;⑤借款還本付息表。

　　在評(píng)估中，為編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表，還必須編制一些輔助報(bào)表，輔助報(bào)表可以根據(jù)計(jì)算需要編制，一般有以下這些：①固定資產(chǎn)投資估算表;②流動(dòng)資金估算表;③投資計(jì)劃與資金籌措表;④固定資產(chǎn)折舊費(fèi)計(jì)算表;⑤無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表;⑥總成本費(fèi)用估算表;⑦產(chǎn)品銷售(營(yíng)業(yè))收入和銷售稅金及附加估算表;⑧投入物成本計(jì)算表(用于計(jì)算生產(chǎn)中投人物成本和進(jìn)項(xiàng)稅)。

　　2.評(píng)估報(bào)表設(shè)置說明

　　跟以往的報(bào)表比較，本套評(píng)估報(bào)表的最大特點(diǎn)是銷售收入中不含增值稅的銷項(xiàng)稅，總成本中不含進(jìn)項(xiàng)稅，銷售稅金中不含增值稅，這是根據(jù)現(xiàn)行的新稅制和企業(yè)實(shí)際會(huì)計(jì)核算辦法設(shè)置的。

　　3.基本財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和使用說明

　　評(píng)估中報(bào)表的編制是通過對(duì)各報(bào)表填人相應(yīng)的數(shù)據(jù)，計(jì)算一定的指標(biāo)來完成的。各報(bào)表的數(shù)據(jù)來源有兩個(gè)，分別是原始數(shù)據(jù)和從其他報(bào)表采集的數(shù)據(jù)。原始數(shù)據(jù)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況填人，其他數(shù)據(jù)可以從對(duì)應(yīng)的報(bào)表中采集。下面介紹各主要報(bào)表的用途及注意事項(xiàng)。

　　(1)全部投資現(xiàn)金流量表

　　為了使負(fù)債水平不同和籌資成本不同的項(xiàng)目具有共同的比較基礎(chǔ)，評(píng)估中需要將全部投資假設(shè)為自有資金，編制全部投資現(xiàn)金流量表，并把它作為評(píng)估的主要報(bào)表。通過該表計(jì)算的指標(biāo)是判斷項(xiàng)目效益情況的主要依據(jù)。

　　(2)自有資金現(xiàn)金流量表

　　該表從投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額為計(jì)算基礎(chǔ)，用于計(jì)算自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力。自有資金現(xiàn)金流量表是從項(xiàng)目投資者的角度分析項(xiàng)目的盈利能力。這兩張報(bào)表所計(jì)算出的指標(biāo)都不能從正面直接回答項(xiàng)目今后償還銀行貸款的能力。

　　(3)損益表

　　該表由損益表和利潤(rùn)分配表合并而成，反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后利潤(rùn)的分配情況，用于計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率、資本金利潤(rùn)率等指標(biāo)。所得稅要按項(xiàng)目適用稅率進(jìn)行測(cè)算，稅收的減免要以國(guó)家的有關(guān)規(guī)定為依據(jù)。

　　(4)資金來源與運(yùn)用表

　　該表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余及短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及還款計(jì)劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。如果項(xiàng)目的籌資方案已經(jīng)確定，銀行通過該表可以了解到項(xiàng)目今后的還款資金來源情況，從另外一個(gè)角度判斷項(xiàng)目的還款能力。

　　(5)資產(chǎn)負(fù)債表

　　該表綜合項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變化和對(duì)應(yīng)關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)并進(jìn)行清償能力分析。

　　企業(yè)還清貸款以后，在評(píng)估階段難以對(duì)項(xiàng)目的盈余資金的使用做出安排，累計(jì)盈余資金將越來越大(而項(xiàng)目實(shí)施后不可能讓大量的盈余資金閑置在企業(yè))，所計(jì)算的流動(dòng)比率及速動(dòng)比率的指標(biāo)值將越來越大，這種計(jì)算結(jié)果跟項(xiàng)目實(shí)施后的實(shí)際情況是不相符的。

　　現(xiàn)行的評(píng)估教材都要求編制整個(gè)計(jì)算期的資產(chǎn)負(fù)債表，但從銀行的角度看，評(píng)估中的資產(chǎn)負(fù)債表只需編制到還清貸款(中長(zhǎng)期貸款)時(shí)為止即可。

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