銀行公司信貸輔導(dǎo)：貸款風(fēng)險(xiǎn)分類概述(三)

　　3.凈現(xiàn)值法 $lesson$

　　按照凈現(xiàn)值法，貸款價(jià)值的確定主要依據(jù)對未來凈現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，這樣，貸款組合價(jià)值的確定將包括貸款的所有預(yù)期損失，貸款盈利的凈現(xiàn)值也會(huì)得到確認(rèn)。因此，如果一筆貸款發(fā)放以后馬上計(jì)算其凈現(xiàn)值，有可能該筆貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值會(huì)超過貸款的本金。貸款的利率和貼現(xiàn)率是決定貸款凈現(xiàn)值的重要因素，但貼現(xiàn)率的確定較為困難?？傊瑑衄F(xiàn)值法雖然從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看較為理想，但在銀行中并未得到廣泛采用。

　　4.合理價(jià)值法

　　國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)于1991年對合理價(jià)值法所作的定義是：在非強(qiáng)制變現(xiàn)的情況下，貸款按買賣雙方自主協(xié)商的價(jià)格所確定的價(jià)值。如果有市場報(bào)價(jià)，則按市場價(jià)格定價(jià)。從這個(gè)意義上說，合理價(jià)值法與市場價(jià)值法相比，似乎是一種次佳的方法。同年，國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)發(fā)表的關(guān)于金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的聲明規(guī)定，如果沒有市場價(jià)格，則應(yīng)通過判斷為貸款定價(jià)。判斷的依據(jù)包括期限、利率和與各等級(jí)類似的貸款的市場價(jià)格、專門評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對類似貸款的評(píng)級(jí)，以及貸款證券化條件下確定的貸款價(jià)值?？傊?，在沒有市場價(jià)格的情況下，根據(jù)當(dāng)前所能獲得的全部信息，對貸款價(jià)值做出的判斷，就是合理價(jià)值法的運(yùn)用。實(shí)際上，當(dāng)前較為普遍的貸款分類方法，主要依據(jù)合理價(jià)值法。

　　2011年銀行從業(yè)人員資格考試網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡章