2008年銀行從業(yè)《風(fēng)險管理》試題集(五)

一、單選題:

1、 A銀行用2年期美元存款作為2年期歐元貸款的融資來源，存款按照倫敦同業(yè)拆借市場利率每年定價一次，而貸款按照美國國庫券利率每年定價一次；該筆歐元貸款為可提前償還的貸款。A銀行所面臨的市場風(fēng)險不包括（ ）。

A、匯率風(fēng)險

B、基準(zhǔn)風(fēng)險

C、期權(quán)性風(fēng)險

D、重新定價風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案：d 
 
2、 因市場價格的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險是（ ）風(fēng)險。

A、市場

B、操作

C、信用

D、價格
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a 
 
3、 按照履約方式，期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，關(guān)于它們的以下表述，不正確的是（ ）

A、在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的買方權(quán)利大于歐式期權(quán)的買方權(quán)利

B、在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的賣方義務(wù)大于歐式期權(quán)的賣方義務(wù)

C、在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價格一般小于歐式期權(quán)的價格

D、美式期權(quán)可能未到期即被執(zhí)行
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：c 

4、 假如一家銀行的外匯敞口頭寸如下，日元多頭150，馬克多頭200，英鎊多頭250，法郎空頭120，美元空頭280。用累計總敞口頭寸法計算的總外匯敞口頭寸為（ ）。

A、200

B、400

C、600

D、1000
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：d 
 
5、 通常金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越（ ）。

A、不變

B、長

C、短

D、無法判斷
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：b 

6、 巴塞爾委員會要求在計算市場風(fēng)險資本時，必須將計算出來的風(fēng)險價值乘以一個乘數(shù)因子，使所得出的資本數(shù)額足以抵御市場發(fā)生不利變化可能對銀行造成的損失，巴塞爾委員會規(guī)定該乘數(shù)因子值不得低于（ ）。

A、1

B、2

C、3

D、4
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：c 

7、 銀行中的（ ）承擔(dān)對市場風(fēng)險管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險。

A、董事會

B、高級管理層

C、監(jiān)事會

D、股東大會
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a 

8、 假定某商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的收益為100萬元，所對應(yīng)的稅率為25%，資本預(yù)期收益率為10%，為了覆蓋該資產(chǎn)組合可能產(chǎn)生的損失，商業(yè)銀行為該組合配置的經(jīng)濟(jì)資本為20萬元，則該資產(chǎn)組合的經(jīng)濟(jì)增加值為（ ）萬元。

A、55

B、73

C、75

D、100

標(biāo)準(zhǔn)答案：b 
 
9、 關(guān)于商業(yè)銀行市場風(fēng)險的以下說法，正確的是（）。

A、就我國目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，市場風(fēng)險是其所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險種類之一

B、市場風(fēng)險只存在于銀行的交易業(yè)務(wù)中

C、市場風(fēng)險可分為利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、股票價格風(fēng)險等幾類

D、市場風(fēng)險的存在是由于市場價格的不利變動而導(dǎo)致的
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：d 
 
10、 在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中，黃金價格的波動一般被納入（ ）進(jìn)行管理。

A、利率風(fēng)險

B、商品價格風(fēng)險

C、匯率風(fēng)險

D、操作風(fēng)險
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：c 

11、 按照《巴塞爾新資本協(xié)議》，銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可以分為（ ）兩大類。

A、銀行賬戶資產(chǎn)和客戶賬戶資產(chǎn)

B、銀行賬戶資產(chǎn)和交易賬戶資產(chǎn)

C、負(fù)債賬戶資產(chǎn)和資本賬戶資產(chǎn)

D、風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：b 
 
12、 關(guān)于商業(yè)銀行資產(chǎn)分類的會計標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的以下說法，不正確的是（）。

A、兩者所要達(dá)到的目標(biāo)不同

B、隨著人們對風(fēng)險日益關(guān)注，兩者之間存在的差異將慢慢消失

C、資產(chǎn)分類的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是直接面向風(fēng)險管理的

D、資產(chǎn)分類的會計標(biāo)準(zhǔn)有強(qiáng)大的會計核算理論和銀行流程架構(gòu)、基礎(chǔ)信息支持
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：b 
 
13、 關(guān)于久期缺口，以下的敘述中正確的是（ ）。

A、久期缺口的數(shù)值越小，銀行對利率的變化就越不敏感

B、當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率上升，則銀行最終的市場價值將增加

C、當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，如果市場利率下降，則銀行最終的市場價值將減少

D、久期缺口是負(fù)債加權(quán)平均久期與資產(chǎn)加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：c 

14、 “風(fēng)險價值”是指在一定的持有期和給定的（ ）下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

A、損失概率

B、敏感水平

C、統(tǒng)計分布

D、置信水平

標(biāo)準(zhǔn)答案：d 
 
15、 在正常的市場條件下，市場風(fēng)險報告通常（ ）向高級管理層報告一次。

A、每天

B、每周

C、每月

D、每季度
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：b 
16、 假設(shè)中國某商業(yè)銀行A將在3個月后向泰國商業(yè)銀行B支付3500萬泰銖的外匯，當(dāng)前外匯市場美元對泰銖的匯率為1美元=35泰銖。A銀行預(yù)期泰銖對美元的匯率將上升，因此A銀行選擇在新加坡外匯交易市場支付5萬美元、購買總額為3500萬泰銖的買入期權(quán)，其執(zhí)行價格為1美元=35泰銖。如果3個月后泰銖不升反降，即期匯率變?yōu)?美元=56泰銖，則A銀行的凈收益或凈損失為（ ）。

A、凈收益5萬美元

B、凈損失5萬美元

C、凈收益32.5萬美元

D、凈收益37.5萬美元

標(biāo)準(zhǔn)答案：c 
 
17、 利率風(fēng)險按照來源的不同可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險；就固定利率而言，（ ）來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限錯配所存在的差異。

A、基準(zhǔn)風(fēng)險

B、期權(quán)性風(fēng)險

C、重新定價風(fēng)險

D、收益率曲線風(fēng)險
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：c 
 
18、 遠(yuǎn)期匯率反映了貨幣的遠(yuǎn)期價值，其決定因素不包括（ ）。

A、即期匯率

B、市場對匯率波動方向和幅度的估計

C、兩種貨幣之間的利率差

D、期限
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：b 
 
19、 如果期權(quán)的執(zhí)行價格大于標(biāo)的資產(chǎn)的即期市場價格，該期權(quán)稱為（ ）。

A、平價期權(quán)

B、價內(nèi)期權(quán)

C、價外期權(quán)

D、買方期權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：b 
 
20、 在其他條件相同的條件下，以下因素將導(dǎo)致一份股票期權(quán)合約價值升高的是（ ）。

A、到期時間縮短

B、利率提高

C、標(biāo)的股票價格波動性增加

D、期權(quán)需求小于供給

標(biāo)準(zhǔn)答案：c 

21、 關(guān)于VaR值計量方法的以下論述，不正確的是（ ）。

A、方差―協(xié)方差法不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險

B、方差―協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險值

C、歷史模擬法可度量非線性金融工具的風(fēng)險

D、蒙特卡羅模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：d 
 
22、 商業(yè)銀行持有某股票，其當(dāng)前價格為43元，經(jīng)過分析預(yù)期該股票價格可能在未來一定時間內(nèi)下跌，交易部門擬通過構(gòu)造一個純粹的賣出期權(quán)組合來規(guī)避股票價格下跌的風(fēng)險，具體操作為:
（1）購買1個賣出期權(quán)，執(zhí)行價格為43元，成本為6元；
（2）出售2個賣出期權(quán)，執(zhí)行價格為37元，每個收益4元；
（3）購買1個賣出期權(quán)，執(zhí)行價格為32元，成本為1元。
則只要股票價格低于（ ）元，此賣出期權(quán)組合的凈收益就保持不變。

A、32

B、35

C、37

D、43

標(biāo)準(zhǔn)答案：a 
 
23、 衡量期權(quán)價值對市場預(yù)期的基準(zhǔn)資產(chǎn)價格波動性的敏感度的是（ ）。

A、Delta

B、Gamma

C、Vega

D、Theta

標(biāo)準(zhǔn)答案：c 
 
二、多選題:

24、 市場風(fēng)險是我國商業(yè)銀行所要面臨的主要風(fēng)險之一，它包括（ ）。

A、利率風(fēng)險

B、匯率風(fēng)險

C、信用風(fēng)險

D、商品價格風(fēng)險

E、流動性風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d 

25、 期貨是在交易所里進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，關(guān)于期貨的以下說法，正確的有（ ）。

A、現(xiàn)代期貨交易產(chǎn)生于20世紀(jì)

B、當(dāng)前的金融期貨合約主要有利率期貨、貨幣期貨、股票指數(shù)期貨三大類

C、貨幣期貨可以用來規(guī)避匯率風(fēng)險

D、股票指數(shù)期貨在交割時即可以交割構(gòu)成指數(shù)的股票，又可以以現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算

E、期貨交易有助于發(fā)現(xiàn)公平價格
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, e 

26、 以下關(guān)于缺口分析的正確陳述是（ ）。

A、當(dāng)某一時段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口

B、當(dāng)某一時段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口

C、當(dāng)某一時段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時，就產(chǎn)生了正缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口

D、當(dāng)某一時段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時，就產(chǎn)生了正缺口，即負(fù)債敏感型缺口

E、當(dāng)某一時段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了正缺口，即負(fù)債敏感型缺口
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c 
 
27、 利率風(fēng)險是指由于利率的不利變動而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險，按照風(fēng)險來源的不同，它可以分為（ ）。

A、重新定價風(fēng)險

B、收益率曲線風(fēng)險

C、基準(zhǔn)風(fēng)險

D、股票價格風(fēng)險

E、流動性風(fēng)險
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c 
 
28、 期權(quán)價值由內(nèi)在價值和時間價值兩部分構(gòu)成，在以下期權(quán)中，內(nèi)在價值有可能為正的包括（ ）。

A、平價期權(quán)

B、價內(nèi)期權(quán)

C、價外期權(quán)

D、買入期權(quán)

E、賣出期權(quán)
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：b, d, e 
 
29、 在其他條件相同的條件下，以下因素將導(dǎo)致一份賣出股票期權(quán)合約價值升高的是（ ）。

A、到期時間延長

B、利率降低

C、標(biāo)的股票價格的波動率提高

D、標(biāo)的股票的市場價格提高

E、合約的執(zhí)行價格提高
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d 
 
30、 以下關(guān)于缺口分析的正確陳述是（ ）。

A、當(dāng)處于負(fù)債敏感型缺口時，市場利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入上升

B、當(dāng)處于負(fù)債敏感型缺口時，市場利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入下降

C、當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率下降導(dǎo)致銀行凈利息收入下降

D、當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率下降導(dǎo)致銀行凈利息收入上升

E、當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入上升

標(biāo)準(zhǔn)答案：b, c, e 

31、 以下各項屬于商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)活動的是（ ）。

A、外幣存款

B、外幣貸款

C、外幣債券投資

D、外匯遠(yuǎn)期的買賣

E、跨境投資

標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, e 
 
32、 以下關(guān)于利率互換表述正確的是（ ）。

A、假設(shè)某機(jī)構(gòu)有浮動利息支出，如果預(yù)測到利率在未來將上升，那么應(yīng)進(jìn)行利率互換，將固定利率調(diào)為浮動利率

B、假設(shè)某機(jī)構(gòu)有浮動利息支出，如果預(yù)測到利率在未來將下降，那么應(yīng)進(jìn)行利率互換，將固定利率調(diào)為浮動利率

C、假設(shè)某機(jī)構(gòu)有浮動利息支出，如果預(yù)測到利率在未來將上升，那么不用進(jìn)行利率互換

D、假設(shè)某機(jī)構(gòu)有浮動利息支出，如果預(yù)測到利率在未來將下降，那么不用進(jìn)行利率互換

E、利率互換并不能消除市場上利率波動所帶來的風(fēng)險
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, d, e 
 
33、 監(jiān)管部門在判斷按照模型計值的方法進(jìn)行市值重估是否審慎，應(yīng)考慮的因素包括（ ）

A、高級管理層應(yīng)該了解交易賬戶中按模型計值的項目，并認(rèn)識到在風(fēng)險報告或經(jīng)營業(yè)績報告中，按模型計值所產(chǎn)生的不確定性及其影響程度

B、在可能的范圍內(nèi)，市場參數(shù)應(yīng)該是可以找到來源的，并與市場價格的變化相一致

C、在可能的情況下，對某種產(chǎn)品應(yīng)該針對不同情況使用不同的計值方法

D、應(yīng)該有正式的變化控制程序和模型備份，并定期用于對計值情況進(jìn)行測試

E、風(fēng)險管理部門應(yīng)該認(rèn)識到所使用模型的缺陷，以及在計值結(jié)果中如何將其有效地反映出來
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d, e 
 
34、 市場風(fēng)險計量是市場風(fēng)險計量中的核心內(nèi)容，與其有關(guān)的以下說法，正確的是（ ）。

A、久期分析是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值影響的一種方法

B、缺口分析是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值影響的一種方法

C、久期分析是衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法

D、敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素的變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響

E、缺口分析是衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d, e 
 
35、 有關(guān)市場風(fēng)險狀況的報告應(yīng)當(dāng)定期、及時地向董事會、高級管理層和其他管理人員提供，其內(nèi)容應(yīng)主要包括（ ）。

A、按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險類別分別統(tǒng)計的市場風(fēng)險頭寸

B、按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險類別分別計量的市場風(fēng)險水平

C、對市場風(fēng)險頭寸和市場風(fēng)險水平的結(jié)構(gòu)分析

D、市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制方法及程序的變更情況

E、市場風(fēng)險限額的遵守情況，包括對超限額情況的處理
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d, e 

三、判斷題:

36、 利用5年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值，當(dāng)收益率曲線變陡時，該10年期政府債券多頭頭寸的經(jīng)濟(jì)價值會下降。（ ）

標(biāo)準(zhǔn)答案：正確 
 
37、 商業(yè)銀行交易賬戶的項目通常按歷史成本定價。（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤 
 
38、 大多數(shù)市場風(fēng)險內(nèi)部模型不僅能計量交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險，而且能計量非交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險。（ ）

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤 

39、 商品價格風(fēng)險的定義中的商品包括農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）和貴金屬（包括黃金）（ ）

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤 
 
40、 資產(chǎn)分類是商業(yè)銀行實(shí)施市場風(fēng)險管理和計提市場風(fēng)險資本的前提和基礎(chǔ)。（ ）
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確 
 
41、 由于黃金是一種貴金屬，因此黃金價格波動帶來的市場風(fēng)險屬于商品風(fēng)險。（ ）

標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤 
 
42、 巴塞爾委員會采用的計算銀行總敞口頭寸的短邊法要求將空頭總額與多頭總額中較小的一個視為銀行的總敞口頭寸。（ ）
 
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯誤

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