銀行《個人理財(cái)》復(fù)習(xí)要點(diǎn)：資本配置原理

更新時(shí)間：2017-12-30 08:20:01 來源：環(huán)球網(wǎng)校

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　　銀行《個人理財(cái)》復(fù)習(xí)要點(diǎn)：資本配置原理

　　1. 資產(chǎn)配置的概念

　　資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬最佳的原理，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。

　　維持最佳資產(chǎn)投資組合，必須經(jīng)過完整縝密的資產(chǎn)配置流程，內(nèi)容包含投資目標(biāo)規(guī)劃、資產(chǎn)類別的選擇、資產(chǎn)配置策略與比例配置、定期檢視與動態(tài)分析調(diào)整等。

　　2. 資產(chǎn)配置的基本步驟

　　第一步，調(diào)查了解客戶。應(yīng)與客戶進(jìn)行深入全面的溝通并盡可能了解全面、清晰的信息。了解這些個人基本情況是進(jìn)行客戶資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)與前提。

　　第二步，生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備?？蛻暨M(jìn)行投資前，建立生活儲備金，為投資設(shè)立一道防火墻。

　　儲備金包括以下幾個方面：一是家庭基本支出儲備金;二是用于不時(shí)之需和意外損失的家庭意外支出儲備金;三是家庭短期債務(wù)儲備金;四是家庭短期必須支出。

　　一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購買貨幣基金等流動性、安全性好的產(chǎn)品。

　　第三步，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。應(yīng)建立各種保險(xiǎn)保障，從而為自己的投資建立第二道防火墻。

　　建立家庭保障包括三方面：一是家庭主要成員必須購買齊全的社會保險(xiǎn);二是為家庭成員購買重大疾病保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等商業(yè)性保險(xiǎn);三是根據(jù)家庭需要購買車險(xiǎn)、房險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)性保險(xiǎn)。

　　第四步，建立長期投資儲備。事實(shí)上未來可預(yù)期的年度和月度結(jié)余也是可以用于投資的閑置組合。

　　第五步，建立多元化的產(chǎn)品。根據(jù)客戶的特征與需求科學(xué)、主動地進(jìn)行產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)，然后根據(jù)設(shè)計(jì)好的產(chǎn)品組合結(jié)構(gòu)面向不同類型、不同行業(yè)、不同市場尋找和選擇最佳產(chǎn)品提供給客戶。

　　3. 常見的資產(chǎn)配置組合模型

　　針對不同風(fēng)險(xiǎn)與收益的投資產(chǎn)品和客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，理財(cái)人員可以選擇最適合的資產(chǎn)配置組合模型。

　?、?金字塔型

　　這種根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度由低到高、占比越來越小的金字塔型結(jié)構(gòu)的安全性、穩(wěn)定性無疑是最佳的。

　?、?啞鈴型

　　這種結(jié)構(gòu)兩端大，中間弱，比較平衡，可以充分享受黃金投資周期的收益。

　?、?紡錘型

　　即中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)兩端占比較輕。

　?、?梭鏢型

　　幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資市場與工具上，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性差，風(fēng)險(xiǎn)度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大。