2018年經(jīng)濟(jì)師考試中級(jí)農(nóng)業(yè)預(yù)習(xí)農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

考試內(nèi)容：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念;企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的三個(gè)主要方面：籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和分配活動(dòng);企業(yè)主要財(cái)務(wù)關(guān)系;貨幣時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，包括單利、復(fù)利、現(xiàn)值、終值的計(jì)算等;風(fēng)險(xiǎn)的概念，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念及其表示方法。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

企業(yè)財(cái)務(wù)管理，是指基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

籌資活動(dòng)。任何企業(yè)都可以從兩方面籌資并形成兩種性質(zhì)的資金來(lái)源：一是權(quán)益資金，是企業(yè)通過(guò)向投資者吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部留存收益等方式取得;二是債務(wù)資金，是企業(yè)通過(guò)向銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)等方式取得。所謂資金結(jié)構(gòu)，主要是指企業(yè)權(quán)益資金和債務(wù)資金的比例關(guān)系。企業(yè)權(quán)益資金不需要?dú)w還，籌資風(fēng)險(xiǎn)較小，但其期望的報(bào)酬率較高;企業(yè)債務(wù)資金要按期歸還，有一定風(fēng)險(xiǎn)，但其要求的報(bào)酬率相對(duì)較低。

投資活動(dòng)。所謂投資，是指企業(yè)將籌集到的資金投入使用的過(guò)程，包括直接投資和間接投資兩種。直接投資是指企業(yè)把資金直接投放于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的投資，如購(gòu)置設(shè)備、興建工廠等。間接投資又稱(chēng)證券投資，是把資金投放于金融性資產(chǎn)的投資，如購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券和公司股票等。

分配活動(dòng)。企業(yè)通過(guò)投資取得收入后，首先要用來(lái)彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，繳納流轉(zhuǎn)稅，其余部分作為企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn);營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額構(gòu)成企業(yè)的利潤(rùn)總額。利潤(rùn)總額首先要按國(guó)家規(guī)定繳納所得稅，凈利潤(rùn)還要提取公積金，其余部分作為投資者的收益分配給投資者或作為企業(yè)的留存收益。

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系主要包括以下幾個(gè)方面：(1)企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;(2)企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;(3)企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;(4)企業(yè)與被投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;(5)企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;(6)企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;(7)企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

二、影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本因素

(一)時(shí)間價(jià)值因素

貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱(chēng)為資金的時(shí)間價(jià)值。從量的規(guī)定性來(lái)看，貨幣的時(shí)間價(jià)值是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率。貨幣時(shí)間價(jià)值是評(píng)判投資方案的基本標(biāo)準(zhǔn)。

終值又稱(chēng)將來(lái)值，是指現(xiàn)在一定量的資金在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值，俗稱(chēng)本利和。現(xiàn)值又稱(chēng)本金，是指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的一定量資金折合到現(xiàn)在的價(jià)值。終值和現(xiàn)值的計(jì)算，涉及到利息計(jì)算方式的選擇。目前有兩種利息計(jì)算方式，即單利和復(fù)利。

在單利計(jì)算利息的方式下，每期都按初始本金計(jì)算利息，不管時(shí)間多長(zhǎng)，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息。

在利息計(jì)算中，經(jīng)常使用以下符號(hào)：

I利息; P現(xiàn)值; F終值; i利率; t時(shí)間

(1)單利利息的計(jì)算公式為：I=Pit

(2)單利終值的計(jì)算公式為：F=P+Pit=P(1+it)

(3)單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：P=F/(1+ it)

在復(fù)利計(jì)算利息的方式下，每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息，逐期滾算，俗稱(chēng)利滾利”。

(1)復(fù)利終值的計(jì)算公式為： F=P(1+i)n

該公式中，(1+i)n被稱(chēng)為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值。

(2)復(fù)利現(xiàn)值是指未來(lái)一定時(shí)間的特定資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值，或者說(shuō)是為取得將來(lái)一定本利和現(xiàn)在所需要的資金。其計(jì)算公式為： P=F(1+i)-n

(3)復(fù)利息的計(jì)算。本金P的n期復(fù)利息等于：I=F-P

(二)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬因素

財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)按形成原因一般可分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的原因給企業(yè)盈利帶來(lái)的不確定性，主要來(lái)自于市場(chǎng)銷(xiāo)售、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)技術(shù)、外部環(huán)境變化等其他方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于舉債而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。企業(yè)息稅前利潤(rùn)率和借入資金利息率的差額具有不確定性，從而引起企業(yè)自有資金利潤(rùn)率的高低變化，這種風(fēng)險(xiǎn)即為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的、超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。通常風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者要求的報(bào)酬率越高。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬有兩種表示方法：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。所謂風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額，是指投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的額外報(bào)酬;所謂風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，是指投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值率的額外報(bào)酬率，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與原投資額的比率。

如果不考慮通貨膨脹因素，投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資所要求的或所期望的投資報(bào)酬率就是資金的時(shí)間價(jià)值(無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之和。即：期望投資報(bào)酬率=資金時(shí)間價(jià)值+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率