2013年經(jīng)濟(jì)師考試(中級(jí)金融)知識(shí)點(diǎn)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

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　　一、概述

　　1.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的涵義(掌握)

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：指具備證券經(jīng)紀(jì)商資格的投資銀行通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部接受客戶委托，按照客戶要求，并代理客戶買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。提供證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投行收取傭金。

　　2.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易場(chǎng)所、證券交易的標(biāo)的物。(1)委托人(2)證券經(jīng)紀(jì)商(掌握)

　　證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中接受客戶委托、代理買(mǎi)賣(mài)證券并收取傭金的投資銀行。

　　(3)證券交易場(chǎng)所

　　①證券交易所(掌握)：

　　有公司制和會(huì)員制兩種，我國(guó)是會(huì)員制。外語(yǔ)學(xué)習(xí)網(wǎng)

　�、谄渌�交易場(chǎng)所指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，無(wú)固定場(chǎng)所是交易的網(wǎng)絡(luò)。包括：柜臺(tái)交易市場(chǎng)、第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)。

　　柜臺(tái)交易市場(chǎng)(掌握)是在股票交易所以外的各種證券交易機(jī)構(gòu)柜上進(jìn)行的股票交易市場(chǎng)(無(wú)形的市場(chǎng))簡(jiǎn)稱OTC。典型代表是NASDAQ系統(tǒng)。(主要交易者是券商)

　　第三市場(chǎng)(掌握)，又稱“店外市場(chǎng)”它是靠交易所會(huì)員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場(chǎng)。(上市股票的批量交易市場(chǎng))

　　第三市場(chǎng)交易成本低、成交迅速、其主要客房戶是機(jī)構(gòu)投資者

　　第四市場(chǎng)(掌握)：指投資者完全繞過(guò)證券商，自己相互間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場(chǎng)。

　　第四市場(chǎng)交易成本低、成交快、保密好、具有很大潛力;利用第四市場(chǎng)進(jìn)行交易的一般都是大企業(yè)和大公司。

　　(4)證券交易的標(biāo)的物

　　所有上市的股票和債券，我國(guó)目前有：A股、B股、基金、債券(可轉(zhuǎn)債)

　　二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程

　　開(kāi)戶――交易委托――委托成交――股權(quán)登記、證券清算交割

　　1.證券戶包括：股票賬戶、基金賬戶、債券賬戶。

　　2.資金戶包括：現(xiàn)金賬戶、保證金賬戶。

　　(1)保證金交易(掌握)：即允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購(gòu)買(mǎi)證券。

　　保證金交易的實(shí)質(zhì)是投資者用自己的資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處獲得的貸款(融資)來(lái)放大交易規(guī)模。

　　(2)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分類(lèi)：融資(買(mǎi)空)和融券(賣(mài)空)

　　融資(掌握)：指客戶委托買(mǎi)入證券時(shí)，投資銀行以自有或外部融入的資金為客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應(yīng)的利息。

　　因此，保證金交易是融資業(yè)務(wù)，是信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一種形式。

　　融券(掌握)：指客戶賣(mài)出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。

　　3.進(jìn)行交易委托

　　(1)委托交易要求

　　(2)交易委托種類(lèi)

　　A、按數(shù)量不同分：整數(shù)委托和零數(shù)委托

　　B、按照委托價(jià)格不同分：市價(jià)委托和限價(jià)委托

　　4.委托成交

　　(1)成交原則――價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

　　(2)競(jìng)價(jià)原理

　　集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)

　　我國(guó)開(kāi)盤(pán)9：15―9：25是集中競(jìng)價(jià)，其余時(shí)間均為連續(xù)競(jìng)價(jià)。

　　連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格原則：最高申報(bào)買(mǎi)入價(jià)=最低申報(bào)賣(mài)出價(jià)。

　　5.股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收