2011《中級經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》預(yù)習(xí)輔導(dǎo)：第十五章(5)

　　二、貨幣供給的機(jī)制 $lesson$

　　1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制

　　中央銀行利用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán)，來創(chuàng)造信貸資金來源。

　　由此可見，信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，并且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。

　　2、商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款機(jī)制

　　(1) 商業(yè)銀行具備在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。

　　(假設(shè)： 中央銀行貸給甲商業(yè)銀行100萬元信用貨幣，甲商業(yè)銀行將這100萬元貸給A企業(yè)，A企業(yè)留有10萬元現(xiàn)金應(yīng)付日常交易需要，將剩余90萬元存入乙商業(yè)銀行，乙商業(yè)銀行將9萬元作為存款準(zhǔn)備金存入中央銀行，剩余的81萬元貸給B企業(yè)，B企業(yè)留存1萬元現(xiàn)金應(yīng)付日常需要，將剩余的80萬元存入丙商業(yè)銀行，丙商業(yè)銀行將8萬元作為存款準(zhǔn)備金存入中央銀行，剩余的72萬元貸給C企業(yè)，假如C企業(yè)將全部款項(xiàng)用于上交稅款。循環(huán)就終止了。

　　在此循環(huán)過程中：信用貨幣：原來的100萬元擴(kuò)張到253萬元(100+81+72)

　　派生存款：90+80=170萬元)

　　(2)商業(yè)銀行不能無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約：

　　①受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。

　?、谝艿教崛‖F(xiàn)金數(shù)量的限制。

　?、垡艿狡笫聵I(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款等限制。

　　(3)貨幣供應(yīng)量的公式

　　M=B×k

　　其中：B------“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款

　　k-------基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)稱為“貨幣乘數(shù)”，取決于商業(yè)銀行在其所吸收的全部存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準(zhǔn)備金率，以及需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財(cái)政存款等所占比重的貨幣結(jié)構(gòu)比率。即貨幣乘數(shù)=存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計(jì)的倒數(shù)

　　【例題11：2007年單選題】提高存款準(zhǔn)備金率對貨幣供求的影響是(　)。

　　A.增加貨幣需求 　　B.減少貨幣需求

　　C.增加貨幣供給 　　D.減少貨幣供給

　　【例題12：2006年多選題】商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力并非是無限的，一般來說，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到(　)的限制。

　　A.自身資金來源不足 　　　B.繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金

　　C.信貸資產(chǎn)流動(dòng)性　　　　 D.提取現(xiàn)金數(shù)量

　　E.企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款

　　【例題13：課后題第4題】信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，在我國能夠創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的金融機(jī)構(gòu)是( )

　　A中央銀行 B商業(yè)銀行 C政策性銀行 D投資銀行

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