2009年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》考試真題(一)

　　一、單選題

　　1.()的基本功能是組織商品流通

　　A.商品期貨交易

　　B.金融期貨交易

　　C.期貨期權(quán)交易

　　D.現(xiàn)貨遠期交易

　　2.關(guān)于期貨交易特征的描述，不正確的是()

　　A.由于期貨合約的標準化，交易雙方不需要對交易的具體條款進行協(xié)商

　　B.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進行

　　C.期貨交易所實行會員制，只有會員才能進行交易

　　D.杠桿機制使期貨交易具有高風(fēng)險高收益的特點，并且保證金比率越高，這種特點就越明顯

　　3.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質(zhì)區(qū)別是()

　　A.期貨價格的超前性

　　B.占用資金的不同

　　C.收益的不同

　　D.期貨合約條款的標準化

　　4.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯誤的是()

　　A.現(xiàn)貨交易是以期貨交易為基礎(chǔ)的

　　B.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的

　　C.沒有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價格波動風(fēng)險難以回避

　　D.沒有現(xiàn)貨交易，期貨交易就沒有了產(chǎn)生的根基

　　5.國際上最早的金屬期貨交易所是()

　　A.倫敦國際金融交易所(LIFFE)

　　B.倫敦金屬交易所(LME)

　　C.紐約商品交易所(COMEX)

　　D.東京工業(yè)品交易所(TOCOM)

　　6.為了規(guī)劃天氣變化所導(dǎo)致的風(fēng)險，芝加哥商業(yè)交易所率先推出了交易所交易的天氣指數(shù)期貨和期權(quán)，共包括4大類天氣期貨品種，不包括()

　　A.溫度期貨

　　B.降溫量期貨

　　C.降雨量期貨

　　D.颶風(fēng)期貨

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　　7.1882年，CBOT 準許()，大大增強了期貨市場的流動性

　　A.會員入場交易

　　B.全權(quán)會員代理非會員交易

　　C.結(jié)算公司介入

　　D.以對沖方式免除履約責任

　　8.下列不能利用套期保值交易進行規(guī)避的風(fēng)險是()

　　A.農(nóng)作物流產(chǎn)造成的糧食價格上漲

　　B.原油供給的減少引起的制成品價格上漲

　　C.利率上升使得銀行存款利率提高

　　D.糧食價格的下跌使得買方拒絕付款

　　9.期貨交易中套期保值的作用是()

　　A.消除風(fēng)險

　　B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

　　C.發(fā)現(xiàn)價格

　　D.交割實物

　　10.()是世界最大的小麥生產(chǎn)國

　　A.美國

　　B.加拿大

　　C.中國

　　D.澳大利亞

　　11.現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所是()

　　A.高度組織

　　B.期貨交易活動必要的參與方

　　C.影響期貨價格形成的關(guān)鍵組織

　　D.期貨合約商品的管理者

　　12.某紡織廠向美國進口棉花250000磅，當時價格為72美分/磅，為防止價格上漲，所以買了5手棉花期貨避險，價格為78.5美分/磅，后來交貨價格為70美分/磅，期貨平倉于75.2美分/磅，則實際的成本為()

　　A.73.3美分

　　B.75.3美分

　　C.71.9美分

　　D.74.6美分

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　　13.下列機構(gòu)中，()不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu)

　　A.會員大會

　　B.董事會

　　C.理事會

　　D.各業(yè)務(wù)管理部門

　　14.期權(quán)的有效期越長，在其他因素不變的情況下，時間價值也就越大。這是因為()

　　A.任何價值隨著時間的延長都具有自然增值的趨勢

　　B.有效期越長，期權(quán)權(quán)利金越大，從而時間價值也越大

　　C.有效期越長，期權(quán)買方行使期權(quán)的機會也就越大，獲利的可能性也越大

　　D.有效期越長，相關(guān)期貨的價格朝著有利于買方波動的可能性越大

　　15.最早產(chǎn)生的金融期貨品種是()

　　A.利率期貨

　　B.股指期貨

　　C.國債期貨

　　D.外匯期

　　16.以下不是期貨交易所職能的是()

　　A.監(jiān)管指定交割倉庫

　　B.發(fā)布市場信息

　　C.制定期貨交易價格

　　D.制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則

　　17.客戶以0.5美元蒲式耳的權(quán)利金賣出執(zhí)行價格為3.35美元倩式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過()方式來了結(jié)期權(quán)交易

　　A.賣出執(zhí)行價格為3.35美元蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)

　　B.買入執(zhí)行價格為3.55美元蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　C.買入執(zhí)行價格為3.35美元蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　D.賣出執(zhí)行價格為3.55美元蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　18.關(guān)于上海期貨交易所天然橡膠期貨合約，下列表述錯誤的是(B)。

　　A.交易單位為5噸/手

　　B.最小變動價位為10元/噸

　　C.合約交割月份為每年除2月和12月以外的其他10個月份。

　　D.每日價格最大波動限制為不超過上一交易日結(jié)算價±3%

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　　19.4.月8日 某投資者以46元噸賣出一張(200噸)執(zhí)行價格為850元/噸的9月小麥看跌期權(quán)，當日期貨結(jié)算價為875元/噸(上一交易日為864元/噸)。期貨交易保證金按照5%收取，則當日應(yīng)從其結(jié)算準備金賬戶劃出的交易保證金應(yīng)為()

　　A.16440元

　　B.16455元

　　C.16760元

　　D.17550元

　　20.一下有關(guān)實物交割的說法正確的是()，以下有關(guān)實物交割的說法正確的是( )。

　　A: 期貨市場的實物交割比率很小，所以實物交割對期貨交易的正常運行影響不大

　　B: 實物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶

　　C: 實物交割過程中，買賣雙方直接進行有效標準倉單和貨款的交換

　　D: 標準倉單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓

　　21.中國某大豆進口商，在5月份即將從美國進口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進口商在CBOT買入40手搞定價格為660美分/蒲式耳的5月大豆的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分，當時CBOT5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當期貨價格漲到()美分時，該進口商的期權(quán)能夠達到損益平衡點

　　A.640

　　B.650

　　C.670

　　D.680

　　22.我國上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是()

　　A.CU

　　B.AL

　　C.ZN

　　D.AU

　　23.某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照( )元/噸價格將該合約賣出。

　　A: 16500

　　B: 15450

　　C: 15750

　　D: 15650

　　24.當投資者買進某種資產(chǎn)的看跌期權(quán)時()

　　A.實物交割

　　B.對沖平倉

　　C.投資者的獲利空間為執(zhí)行價格減權(quán)利金之差

　　D.投資者的獲利空間將市場價格上漲的幅度而定

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