2010年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》考試真題(五)

　　97.某套利者使用套利限價指令：買入9月份大豆期貨合約，賣出7月份大豆期貨合約，價差150元/噸，則下列最優(yōu)報價情況滿足指令執(zhí)行條件的有()

　　A.7月份合約4350元/噸，9月份合約4450元/噸

　　B.7月份合約4070元/噸，9月份合約4000元/噸

　　C.7月份合約4080元/噸，9月份合約4200元/噸

　　D.7月份合約4300元/噸, 9月份合約4450元/噸

　　98.當(dāng)某商品當(dāng)年年底商品存貨量增加時，說明()

　　A.當(dāng)年商品的供應(yīng)量大于需求量

　　B.當(dāng)年商品的供應(yīng)量小于需求量

　　C.下年的商品期貨價格很可能會下跌

　　D.下年的商品期貨價格很可能會上升

　　99. 基本分析法的特點是分析()

　　A.價格變動長期趨勢

　　B.宏觀因素

　　C.價格變動根本原因

　　D.價格短期變動趨勢

　　100.按道氏理論分類，趨勢分為()

　　A.主要趨勢

　　B.次要趨勢

　　C.短暫趨勢

　　D.無趨勢

　　101.對趨勢線的驗證有點()

　　A.價格不會突破趨勢線支撐或壓力位

　　B.必須確定有趨勢的存在

　　C.畫出趨勢線后，還應(yīng)有第三點的確認(rèn)

　　D.該直線延續(xù)時間越長，越具有有效性

　　102.可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有()

　　A.在期貨市場上持有反向持倉買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　B.在期貨市場上持有反向的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　C.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向并希望遠(yuǎn)期交貨價格穩(wěn)定

　　103.假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1%則()

　　A.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

　　B.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機(jī)會

　　C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530以下存在正向套利機(jī)會

　　D.若考慮交易成本.6月30日的期貨價格在1500以下存在反向套利機(jī)會

　　104.在下列情況中，出現(xiàn)()情況將使買入套期保值者出現(xiàn)盈利

　　A.正向市場中，基差走弱

　　B.正向市場中，基差走強(qiáng)

　　C.反向市場中，基差走強(qiáng)

　　D.反向市場中，基差走弱

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　　105.某投資者在5月份買入1份執(zhí)行價格為9000點的7月份恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為200點，同時又買入1份執(zhí)行價格為9000點的7月份恒指看跌期權(quán)，權(quán)利金為100點，則期權(quán)到期時()

　　A.若恒指為9200點，該投資者損失100點

　　B.如恒指為9300點，該投資者處于盈虧平衡點

　　C.若恒指為9100點，該投資者處于盈虧平衡點

　　D.若恒指為9000點，該投資者損失300點

　　106.面值為100萬美元的3個月期國債，當(dāng)指數(shù)報價為92.76時，以下正確的是()

　　A.年貼現(xiàn)率為7.24%

　　B.3個月貼現(xiàn)率為7.24%

　　C.3個月貼現(xiàn)率為1.81%

　　D.成交價格為98.19萬美元

　　107.下列關(guān)于期貨投資基金的敘述不正確的是()

　　A.期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征

　　B.從歷史數(shù)據(jù)來看期貨投資基金的風(fēng)險大于證券投資基金

　　C.在由股票和債?所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會使投資組合的風(fēng)險增加

　　D.期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下盈利的能力再也其具備做空機(jī)制

　　108.下列說法錯誤的有()

　　A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先與約定的價格向期權(quán)買方買入一定的數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)

　　B.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利

　　C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

　　D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)

　　109.某投資者以300點的權(quán)利金賣出1份7月份到期，執(zhí)行價格為11000點的恒指美式看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指美式看跌期權(quán)。則該投資者的盈虧平衡點是()點

　　A.11000

　　B.11500

　　C.10000

　　D.10500

　　110.下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是()

　　A.買進(jìn)看漲期權(quán)

　　B.買進(jìn)看跌期權(quán)

　　C.賣出看漲期權(quán)

　　D.賣出看跌期權(quán)

　　111.以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有()

　　A.反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利

　　B.反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同

　　C.反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

　　D.反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=(看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金)+(期貨價格-期權(quán)價格執(zhí)行價格)

　　112.以下為虛值期權(quán)的是()

　　A.執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權(quán)

　　B.執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權(quán)

　　C.執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權(quán)

　　D.執(zhí)行機(jī)構(gòu)為300，市場價格為250的買入看漲期權(quán)

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　　113.外匯期貨交易量較小的原因主要有()

　　A.歐元的出現(xiàn)

　　B.外匯市場比較完善和發(fā)達(dá)

　　C.外匯現(xiàn)貨市場本身規(guī)模較小

　　D.投資者對外匯風(fēng)險不敏感中大網(wǎng)校整理

　　114.機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的措施有()

　　A.建立由董事會、高層管理部門和風(fēng)險管理部門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng)

　　B.制定合理的風(fēng)險管理過程

　　C.建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)構(gòu)

　　D.加強(qiáng)高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的力度

　　115.下列關(guān)于利率期貨合約的說法、正確的有()

　　A.CME的3個月期國債期貨合約指數(shù)最小變動點是1/2個基點

　　B.一個CME的3個月期國債期貨合約的最小變動價值是12.5美元

　　C.一個CEM的3個月期歐洲美元期貨合約的最小變動價值是12.5美元

　　D.加強(qiáng)高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控的力度

　　116.按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險()

　　A.代理風(fēng)險

　　B.交易風(fēng)險

　　C.交割風(fēng)險

　　D.客戶風(fēng)險中大網(wǎng)校整理

　　117.關(guān)于股票指數(shù)，下列說法正確的有()

　　A.不同股票市場有不同的股票指數(shù)，痛一股票市場也可以有不同的股票指數(shù)

　　B.它是從所有市場股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的

　　C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計算方法不同

　　D.股票指數(shù)應(yīng)當(dāng)及時簡便，易于修正并能保持統(tǒng)計口徑的一致性和連續(xù)性

　　118.客戶以0.5美元/蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過()方式來了結(jié)期權(quán)交易

　　A.賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　B.買入執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　C.買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)

　　D.要求履約，以3.35美元/蒲式耳的價格買入的玉米期貨合約

　　119.下列期權(quán)為虛值期權(quán)的有()

　　A.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格低于當(dāng)時的期貨價格

　　B.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格高于當(dāng)時的期貨價格

　　C.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格高于當(dāng)時的期貨價格

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