2012年期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)第五章講義

　　第五章 期貨交易制度與期貨交易流程

　　第一節(jié) 期貨交易制度

　　一、保證金制度

　　把握保證金制度的概念，保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

　　影響保證金水平的因素

　　保證金制度――結(jié)算準(zhǔn)備金(未被合約占用)――交易保證金(被合約占用)

　　考題：

　　我國(guó)期貨交易的保證金分為( )和交易保證金。

　　A: 交易準(zhǔn)備金

　　B: 交割保證金

　　C: 交割準(zhǔn)備金

　　D: 結(jié)算準(zhǔn)備金

　　參考答案 [D]

　　二、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度――逐日盯市制度

　　掌握概念。

　　三、漲跌停板制度

　　概念和影響漲跌停板的因素

　　四、持倉(cāng)限額制度

　　1、概念

　　2、具體規(guī)定

　　五、大戶報(bào)告制度

　　1、大戶報(bào)告制度的概念

　　2、具體規(guī)定

　　六、交割制度

　　掌握標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的概念

　　七、強(qiáng)行平倉(cāng)制度

　　掌握強(qiáng)行平倉(cāng)的主要規(guī)定

　　八、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度

　　掌握風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來源

　　九、信息披露制度

　　第二節(jié) 期貨交易流程――開戶與下單

　　一、開戶

　　開戶的基本程序

　　(一) 風(fēng)險(xiǎn)提示

　　(二) 簽署合同

　　(三) 繳納保證金

　　二、下單

　　考點(diǎn)：

　　指令的內(nèi)容

　　(一)常用指令：市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令、階梯價(jià)格指令、限時(shí)指令、雙向指令、套利指令、取消指令

　　(二)下單方式：書面、電話、網(wǎng)上、自助終端

　　第三節(jié)期貨交易流程――競(jìng)價(jià)

　　一、競(jìng)價(jià)方式

　　(一)公開喊價(jià)方式

　　連續(xù)競(jìng)價(jià)和一節(jié)一價(jià)

　　(二)計(jì)算機(jī)撮合成交方式

　　競(jìng)價(jià)的原則

　　開盤價(jià)、收盤價(jià)

　　集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的方法

　　二、成交回報(bào)與確認(rèn)

　　第四節(jié) 結(jié)算

　　一、結(jié)算的概念與結(jié)算程序

　　(一)交易所對(duì)會(huì)員的結(jié)算

　　(二)期貨經(jīng)紀(jì)公司對(duì)客戶的結(jié)算

　　二、結(jié)算公式與應(yīng)用(重點(diǎn))

　　(一)有關(guān)概念

　　平倉(cāng)、當(dāng)日結(jié)算價(jià)和持倉(cāng)量

　　(二)結(jié)算公式

　　1.結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式

　　當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)

　　2.當(dāng)日盈虧的結(jié)算

　　當(dāng)日盈虧=平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧

　　3.當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量×交易保證金比例

　　第五節(jié) 交割

　　一、交割的種類和作用

　　實(shí)物交割和現(xiàn)金交割

　　二、實(shí)物交割與交割結(jié)算價(jià)的確定

　　(一)實(shí)物交割方式

　　集中交割和滾動(dòng)交割

　　(二)交割結(jié)算價(jià)

　　三、實(shí)物交割的流程

　　(一)集中交割方式

　　(二)滾動(dòng)交割方式

　　四、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的生成和流轉(zhuǎn)

　　標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的該概念

　　五、交割違約的處理

　　六、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

　　(一)定義

　　(二)優(yōu)越性

　　(三)流程

　　(四)舉例

　　(五)注意事項(xiàng)

　　一、單選題

　　1交易指令中，()是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。

　　A.市場(chǎng)指令B.取消指令C.限價(jià)指令D.止損指令

　　答案：C

　　2當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)計(jì)的價(jià)格水平時(shí)即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()。

　　A.市場(chǎng)指令B.取消指令C.限價(jià)指令D.止損指令

　　答案：D

　　3我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令()。

　　A.當(dāng)日有效，客戶不能撤銷和更改

　　B.當(dāng)日有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改

　　C.兩日內(nèi)有效，客戶不能撤銷和更改

　　D.兩日內(nèi)有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改

　　答案：B

　　4鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為 1120，買人價(jià)格為1121，前一成交價(jià)為1123，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()。

　　A.1120 B.1121 C.1122 D.1123

　　答案：B

　　5關(guān)于保證金問題，以下表述不正確的是()。

　　A.當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況，交易保證金比率可以相應(yīng)提高。

　　B.對(duì)同時(shí)滿足交易所有關(guān)調(diào)整交易保證金規(guī)定的合約，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較小值收取。

　　C.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。

　　D.對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。

　　答案：B

　　6關(guān)于豆粕合約持倉(cāng)量變化時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)的表述不正確的是()。

　　A合約月份雙邊持倉(cāng)總量<=20萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的5%。

　　B合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于20萬(wàn)手且小于25萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的10%。

　　C合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于25萬(wàn)手且小于30萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的12%。

　　D合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于35萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的18%。

　　答案：A

　　7上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為19500，買人價(jià)格為19510，前一成交價(jià)為15480，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()。

　　A.19480 B.19490 C.19500 D.19510

　　答案：C

　　8期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金，進(jìn)行交易結(jié)算外，對(duì)客戶的保證金()。

　　A.嚴(yán)禁挪作他用 B.一般情況下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以臨時(shí)調(diào)用

　　C.可以根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)情況，靈活調(diào)度，但必須保證客戶資金的安全

　　D.如行情出現(xiàn)重大變化，可以暫時(shí)借用

　　答案：A

　　9某客戶開倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為()。

　　A.204OO元 B.20200元C.20300元 D.不需交納

　　答案：A

　　10保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，一般的期貨交易所向()收取保證金。

　　A.交易所會(huì)員B.結(jié)算公司C.客戶 D.個(gè)人投資者

　　答案：A

　　11我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有：限價(jià)指令和()。

　　A.市場(chǎng)指令B.取消指令C.限時(shí)指令D.雙向指令

　　答案：B

　　12某客戶開倉(cāng)買人大豆期貨合約 20手，成交價(jià)格為 2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格為2040元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為 2010元/噸，交易保證金比例為 5%，則該客戶當(dāng)日平倉(cāng)盈虧和持倉(cāng)盈虧分別是()。

　　A.2000元，-1000元 B.-2000元，1000元C.-1000元，2000元 D.1000元，-2000元

　　答案：A

　　13標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單只有經(jīng)過()才有效。

　　A.交易所簽發(fā)后 B.交易所注冊(cè)后C.交割倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)后 D.交割倉(cāng)庫(kù)注冊(cè)后

　　答案：B

　　14關(guān)于漲跌停板制度，下列表述不正確的是()。

　　A漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。

　　B一般只有百分比一種形式。

　　C合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱為漲停板。

　　D合約上一交易日的結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅則構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，稱為跌停板

　　答案：B

　　15()是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì)員(客戶)協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約接交易所規(guī)定的價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單的交換行為。

　　A.交割 B.平倉(cāng)C.現(xiàn)貨轉(zhuǎn)期貨 D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

　　答案：D

　　16國(guó)內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，先將買賣申報(bào)單以()原則進(jìn)行排序。

　　A.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先 B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先

　　C.數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先 D.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

　　答案：D

　　17超過交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)將()。

　　A.有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅度之內(nèi)B.無(wú)效，不能成交C.無(wú)效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日D.有效

　　答案：B

　　18客戶如果對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在()向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議。

　　A.當(dāng)天交易結(jié)束后 B.當(dāng)天結(jié)算完畢后

　　C.在下一個(gè)交易日開市前 D.在下一個(gè)交易日結(jié)束前

　　答案：C

　　19我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令只有兩種，包括()。

　　A.市價(jià)指令和取消指令 B.市價(jià)指令和限價(jià)指令

　　C.限價(jià)指令和取消指令 D.止損指令和限價(jià)指令

　　大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)為3100，買人價(jià)為3103，前一成交價(jià)為3101，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()。B

　　A.3100 B.3101C.3102 D.2103

　　答案：C

　　20漲跌停板是以()為基準(zhǔn)確定的，一般有百分比和固定數(shù)量?jī)煞N形式。

　　A.合約上一交易日開盤價(jià)B.合約上一交易日收盤價(jià)C.合約當(dāng)日開盤價(jià) D.合約上一交易日結(jié)算價(jià)

　　答案：D

　　21當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的()時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶報(bào)告制度。

　　A.60%B.70%C.80%D.90%

　　答案：C

　　22在交易中同時(shí)買人和賣出兩種期貨合約月份的指令是()，在這種指令中，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令也立即執(zhí)行。

　　A.市場(chǎng)指令B.套利指令C.雙向指令D.止損指令

　　答案：B

　　23下面對(duì)歷史持倉(cāng)盈虧描述正確的是()。

　　A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量

　　B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量

　　C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格-開倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量

　　D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量

　　答案：D

　　24一節(jié)一份制這種叫價(jià)方式在()比較普遍。

　　A.英國(guó)B.美國(guó)C.荷蘭D.日本

　　答案：D

　　25關(guān)于豆粕合約持倉(cāng)量變化時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)的表述不正確的是()。

　　A合約月份雙邊持倉(cāng)總量<=20萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的7%。

　　B合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于20萬(wàn)手且小于25萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的10%

　　C合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于35萬(wàn)手且小于40萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的9%

　　D合約月份雙邊持倉(cāng)總量大于30萬(wàn)手且小于35萬(wàn)手，交易保證金比率為合約價(jià)值的15%

　　答案：C

　　二、多選題

　　26下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的是()。

　　A.當(dāng)日盈虧=平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧

　　B.持倉(cāng)盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧

　　C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算價(jià))×持倉(cāng)量

　　D.平倉(cāng)盈虧=平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)日倉(cāng)盈虧

　　答案：ABD

　　27關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有( )。

　　A.交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉(cāng)報(bào)告水平

　　B.交易所將不定期地對(duì)會(huì)員或客戶提供的材料進(jìn)行核查

　　C.客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開有多個(gè)交易編碼，各交易編碼持有頭寸合計(jì)達(dá)到報(bào)告界限，由交易所指定并通知有關(guān)經(jīng)紀(jì)會(huì)員，負(fù)責(zé)報(bào)送該客戶應(yīng)報(bào)告情況的有關(guān)材料

　　D.當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上(含本數(shù))時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告 。

　　答案：ABCD

　　28期貨經(jīng)紀(jì)公司在每日結(jié)算后向客戶發(fā)出交易結(jié)算單。交易結(jié)算單一般載明下列事項(xiàng)()。

　　A.賬號(hào)及戶名、成交日期、成交品種、合約月份

　　B.成交數(shù)量及價(jià)格、買人或者賣出、開倉(cāng)或者平倉(cāng)

　　C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)、保證金占用額和保證金余額D.交易手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用、稅款等需要載明的事項(xiàng)

　　答案：ABCD

　　29關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有()。

　　A.采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受限制

　　C.交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施

　　D.會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額

　　答案：ACD

　　30下面對(duì)我國(guó)期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述正確的是()。

　　A.有的是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)

　　B.有的以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)

　　C.有的以第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)

　　D.交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)

　　答案：ABCD

　　31客戶進(jìn)行期貨交易，允許的下單方式主要有哪幾種( )。

　　A.書面下單 B.電話下單 C.網(wǎng)上下單

　　D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令

　　答案：ABCD

　　32強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則包括( )。

　　A強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行

　　B時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi) ，

　　C若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行

　　D因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，禁止相關(guān)會(huì)員的開倉(cāng)交易

　　答案：ABCD

　　33期貨的實(shí)物交割方式包括哪幾種方式()。

　　A.分散交割B.現(xiàn)金交割C.集中交割D.滾動(dòng)交割

　　答案：CD

　　34以下關(guān)于公開喊價(jià)方式的兩種形式劃分正確的是()。

　　A.連續(xù)競(jìng)價(jià)制和動(dòng)盤 B.一節(jié)一價(jià)制和靜盤

　　C.連續(xù)競(jìng)價(jià)制和一節(jié)一價(jià)制 D.動(dòng)盤和靜盤

　　答案：CD

　　35關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有( )。

　　A.交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的30%的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

　　B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)

　　C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后按規(guī)定的用途和程序進(jìn)行

　　D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)決定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模

　　答案：BCD

　　36關(guān)于漲跌停板制度，下列表述正確的有()。

　　A.漲跌停板的實(shí)施，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌

　　B.減緩每一交易日的價(jià)格波動(dòng)

　　C.交易所、會(huì)員和客戶可能的損失也被控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)

　　D.能將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)交易日之內(nèi)

　　答案：ABC

　　37關(guān)于交割結(jié)算價(jià)，以下表述正確的有( )。

　　A.我國(guó)期貨合約的交割結(jié)算價(jià)通常為該合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)或?yàn)樵撈谪浐霞s最后交易日的結(jié)算價(jià)

　　B.大連商品，交易所的交割結(jié)算價(jià)，則是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)

　　C.交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)

　　D.交割結(jié)算價(jià)應(yīng)該包括了不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉(cāng)庫(kù)與基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水

　　答案：ABCD

　　38關(guān)于我國(guó)期貨交易的集合競(jìng)價(jià)，以下表述正確的有( )。

　　A.開盤價(jià)和收盤價(jià)均由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生 ?B.開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

　　C.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則D.競(jìng)價(jià)中的買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序

　　答案：ABCD

　　39結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)()進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。

　　A.會(huì)員交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費(fèi)D.交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)

　　答案：ABCD

　　40以下描述屬于期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨的優(yōu)勢(shì)的有()。

　　A.加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)利用期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨可以節(jié)約期貨交割成本

　　B.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨比"平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨" 更便捷

　　C.可以靈活商定交貨品級(jí)、地點(diǎn)和方式，可以提高資金的利用效率

　　D.加工企業(yè)可以根據(jù)需要分批分期地購(gòu)回原料，減輕資金壓力，減少庫(kù)存量

　　答案：ABCD

　　41超過持倉(cāng)限額，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定采取的措施包括()。

　　A.強(qiáng)行平倉(cāng) B.沒收保證金C.取消會(huì)員資格D.提高保證金的比例

　　答案：AD

　　42客戶可以通過()向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令。

　　A.書面下單B.電話下單C.網(wǎng)絡(luò)下單D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式

　　答案：ABCD

　　43當(dāng)會(huì)員或是客戶出現(xiàn)哪種情況時(shí)，交易所可以對(duì)其持倉(cāng)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)行平倉(cāng)()。

　　A.會(huì)員交易保證金不足并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的B.持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)

　　C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的

　　期貨合約價(jià)格的形成方式主要有：()和()兩種方式。AD

　　A.公開喊價(jià)方式B.網(wǎng)上定價(jià)C.拍賣 D.計(jì)算機(jī)撮合成交

　　答案：ABCD

　　44關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述不正確的有( )。

　　A.交易所按即時(shí)、每日、?每周、每月向會(huì)員、投資者和社會(huì)公眾提供期貨交易信息

　　B.因信息經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或公眾媒體轉(zhuǎn)發(fā)即時(shí)交易行情信息發(fā)生故障，影響會(huì)員或客戶正常交易的，交易所要承擔(dān)責(zé)任

　　C.會(huì)員、信息經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和公眾媒體以及個(gè)人，均不得發(fā)布虛假的或帶有誤導(dǎo)性質(zhì)的信息

　　D.期貨交易信息所有權(quán)屬期貨業(yè)協(xié)會(huì)，由期貨業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一管理和發(fā)布，

　　答案：BD

　　45根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，會(huì)員可用以下哪項(xiàng)作為交易保證金()。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.交易所允許的其他質(zhì)押物品C.現(xiàn)金D.股票

　　答案：ABC

　　46下面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度描述正確的是()。

　　A.交易所從會(huì)員保證金中按比例提取B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是由交易所設(shè)立的

　　C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是用來提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的虧損的資金

　　D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

　　答案：BC

　　47當(dāng)某個(gè)上市期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行()原則。

　　A.平倉(cāng)優(yōu)先B.時(shí)間優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先D.數(shù)量?jī)?yōu)先

　　答案：AB

　　三、判斷題

　　48一般來說，商品的價(jià)格波動(dòng)越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約的每日停板額就應(yīng)設(shè)置得小一些，反之則大一些。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　49在期貨市場(chǎng)中，商品期貨通常都采用實(shí)物交割方式，金融期貨則采用現(xiàn)金交割方式。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　50期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨不如"平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨''便捷。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　51實(shí)物交割應(yīng)以客戶的名義進(jìn)行。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　52在結(jié)算中手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用從會(huì)員的交易保證金中直接扣劃。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　53客戶的實(shí)物交割須由會(huì)員代理，并以客戶的名義在交易所進(jìn)行。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　54"逐日盯市"是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、，稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。( )

　　答案：正確

　　55<標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證)是交易所會(huì)員向客戶開具的代表標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所有權(quán)的有效憑證，是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù)。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　56當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的情況時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)其實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)* ( )

　　57會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。對(duì)超過持倉(cāng)限額的會(huì)員或客戶，交易所按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 ( )

　　答案：正確

　　58客戶的實(shí)物交割須由會(huì)員代理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。 ( )

　　答案：正確

　　59實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為和防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者。 ( )

　　答案：正確

　　60結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算帳戶預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是已經(jīng)被合約占用的保證金。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　61客戶在下達(dá)市價(jià)指令時(shí)必須指明具體的價(jià)位。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　62當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金超過昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金低于昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃人會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　63開立賬戶實(shí)質(zhì)上是投資者(委托人)與期貨經(jīng)紀(jì)公司(代理人)之間建立的一種信用關(guān)系。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　64漲跌停板制度又稱為每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。( )

　　答案：正確

　　65同一客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉(cāng)頭寸的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。( )

　　答案：正確

　　66每日結(jié)算后，當(dāng)會(huì)員的結(jié)算保證金低于交易所規(guī)定的最低保證金時(shí)，交易所要按規(guī)定方式通知會(huì)員追加保證金。( )

　　答案：正確

　　67鄭州商品交易所實(shí)行"三日交割法"的第二日為配對(duì)日。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　68跌停板的確定，主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小。 ( )

　　答案：正確

　　69與期貨市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，期貨交易的結(jié)算也是分級(jí)、分層的。交易所只對(duì)會(huì)員結(jié)算，非會(huì)員單位或個(gè)人通過其期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算。 ( )

　　答案：正確

　　70期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有;期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金，進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。 ( )

　　答案：正確

　　71最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開競(jìng)價(jià)過程中，對(duì)期貨合約標(biāo)的每單位價(jià)格報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值。 ( )

　　答案：正確

　　72會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約。 ( )

　　答案：正確

　　73某一月份合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不目的限倉(cāng)數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額可以放開。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　74鄭州商品交易所在實(shí)行"三日交割法"中，交割月買方會(huì)員有權(quán)提出交割申請(qǐng)。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　75集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。 ( )

　　答案：正確

　　76在期貨市場(chǎng)中，商品期貨通常都采用現(xiàn)金交割方式。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　77如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，也不能視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　78收盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日收市前10分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前9分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，收市時(shí)產(chǎn)生收盤價(jià)。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　79期貨交易基本流程包括開戶、下單、成交回報(bào)、結(jié)算、交割。 ( )

　　答案：正確

　　80由交易所執(zhí)行的強(qiáng)制平倉(cāng)產(chǎn)生的盈虧相抵后的盈利部分予以罰沒， ( )

　　答案：正確

　　81現(xiàn)金交割是指交易雙方在交割日對(duì)合約盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行結(jié)算的過程。 ( )

　　答案：正確

　　82雖然制定了漲跌停板制度，仍然可能會(huì)造成會(huì)員和客戶的保證金賬戶大面積虧損甚至透支。 ( )

　　答案：正確

　　83我國(guó)期貨交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，再加上不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉(cāng)庫(kù)與基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)的升水。 ( )

　　答案：正確

　　84當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的情況時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)其實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 ( )

　　答案：正確

　　85農(nóng)產(chǎn)品的地域差價(jià)十分明顯，不具有現(xiàn)金交割的條件。( )

　　答案：正確

　　86會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約。 ( )

　　答案：正確

　　87取消指令是指客戶要求將某一指定指令取消的指令o通過執(zhí)行該指令，將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，但是成了由新的指令取代原指令。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　88股指期貨的交易標(biāo)的是股票指數(shù)，具有虛擬性和惟一確定性，更適合采用現(xiàn)金交割方式。 ( )

　　答案：正確

　　89某一月份合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額。 ( )

　　答案：正確

　　90大多數(shù)期貨交易都是通過對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)是交易流程中可有可無(wú)的環(huán)節(jié)。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　91金融期貨中有的品種采用實(shí)物交割方式，有的品種則采用現(xiàn)金交割方式。 ( )

　　答案：正確

　　92交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。 (

　　答案：錯(cuò)誤

　　93保證金制度指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例(通常為5%-lo%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約的制度。 ( )

　　答案：正確

　　94會(huì)員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃人會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。 ( )

　　答案：正確

　　95鄭州商品交易所實(shí)行"三日交割法"的第一日為通知日。

　　答案：錯(cuò)誤

　　96開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開市后競(jìng)價(jià)交易。收盤集合竟價(jià)前的未成交申報(bào)單繼續(xù)參與收盤集合競(jìng)價(jià)。( )1

　　答案：正確

　　97標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單流通是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于在交易所履行到期合約的實(shí)物交割、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所外轉(zhuǎn)讓。( )1

　　答案：正確

　　98交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案后實(shí)施。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　99期貨經(jīng)紀(jì)公司注銷客戶的交易編碼，不必向交易所備案。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　100一節(jié)一價(jià)制(靜盤)是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交易由賣方最先叫價(jià)，所有場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)交易數(shù)量，直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　101期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證‘ ( )

　　答案：正確

　　102風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后按規(guī)定的用途和程序進(jìn)行。 ( )

　　答案：正確

　　103限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。這種指令的特點(diǎn)是成交速度相對(duì)較慢，有時(shí)甚至無(wú)法成交。 ( )

　　答案：正確

　　104強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。 ( )

　　答案：正確

　　105標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單合法持有人到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單退出流通手續(xù)的過程。 ( )

　　答案：正確

　　106當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的情況時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)其實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 ( )

　　107連續(xù)競(jìng)價(jià)制又稱為靜盤交易，是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　108交易所可采用征購(gòu)和競(jìng)賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用。 ( )

　　答案：正確

　　109會(huì)員被通知追加保證金后，不能按時(shí)追加保證金的，交易所應(yīng)對(duì)會(huì)員部分或全部持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)，直至保證金余額能夠維持其剩余頭寸。 ( )

　　答案：正確

　　110在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的構(gòu)成交割違約。 ( )

　　答案：正確

　　111手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用不得從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中直接扣劃。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　112交易所可采用征購(gòu)和競(jìng)賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用。 ( )

　　答案：正確

　　113強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過市場(chǎng)交易形成或交易所制定。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　114在期貨市場(chǎng)中，商品期貨通常都采用實(shí)物交割方式，金融期貨則采用現(xiàn)金交割方式。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　115當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨交易所規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，期貨經(jīng)紀(jì)公司按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金。 ( )

　　答案：正確

　　116會(huì)員如對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在第二天開市前一小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所。

　　答案：錯(cuò)誤

　　117滾動(dòng)交割是除了在交割月份的最后交易日過后對(duì)所有到期合約全部配對(duì)交割外，在交割月前一個(gè)月第一交易日至交割月最后交易日之間的規(guī)定時(shí)間也可進(jìn)行交割的交割方式o ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　118用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨，要考慮倉(cāng)單提前交?收所節(jié)省的利息和儲(chǔ)存等費(fèi)用。 ( )，

　　答案：正確

　　119在集合竟價(jià)中，交易系統(tǒng)分別對(duì)所有有效的買人申報(bào)按申報(bào)價(jià)由低到高的順序排列，申報(bào)價(jià)相同的按照進(jìn)入系統(tǒng)的時(shí)間先后排列;所有有效的賣出申報(bào)按申報(bào)價(jià)由高到低的順序排列，申報(bào)價(jià)相同的按照進(jìn)入系統(tǒng)的時(shí)間先后排列。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　120客戶既未對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn)，也未提出異議的，視為對(duì)交易結(jié)算單的確認(rèn)。 ( )

　　答案：正確

　　121每日結(jié)算后，當(dāng)會(huì)員的結(jié)算保證金低于交易所規(guī)定的最低保證金時(shí)，交易所要按規(guī)定方式通知會(huì)員追加保證金，會(huì)員不能按時(shí)追加保證金時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)會(huì)員全部持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)o( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　123期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì)員(客戶)協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按m方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單的交換行為。 ( )

　　124交易所可根據(jù)經(jīng)紀(jì)會(huì)員的注冊(cè)資本和經(jīng)營(yíng)情況調(diào)整其限女?dāng)?shù)額，對(duì)于注冊(cè)資本金額或交易金額較大的經(jīng)紀(jì)會(huì)員可增加限倉(cāng)數(shù)額。經(jīng)紀(jì)會(huì)員的限倉(cāng)數(shù)額，由交易所每半年核定一次。( )

　　答案：正確

　　125所謂下單，是指客戶在每筆交易前向交易所下達(dá)交易指令，說明擬買賣合約的種類、數(shù)量、價(jià)格等行為。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　126上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)，則是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　127客戶開戶時(shí)應(yīng)由經(jīng)紀(jì)會(huì)員按交易所統(tǒng)一的編碼規(guī)則進(jìn)行編號(hào)，一戶一碼，但可以混碼交易。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　128交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　129因信息經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或公眾媒體轉(zhuǎn)發(fā)即時(shí)交易行情信息發(fā)生故障，影響會(huì)員或客戶正常交易的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。( )

　　答案：正確

　　130交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額。 ( )

　　答案：正確

　　131交易所在交易結(jié)算完成后，將會(huì)員資金的劃轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)傳遞給有關(guān)結(jié)算銀行。會(huì)員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃人會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員交易保證金中扣劃。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　132持倉(cāng)限額制度是指中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　133交易所理事會(huì)可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)決定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　134每個(gè)期貨合約均以當(dāng)日收盤價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈志的依據(jù)。 ( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　135套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，但其持倉(cāng)也受限制。( )

　　答案：錯(cuò)誤

　　136實(shí)物交割是指交易雙方在交割日將合約所載商品的所有權(quán)按規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)移、了結(jié)未平倉(cāng)合約的過程。 ( )

　　答案：正確

　　137期貨經(jīng)紀(jì)公司對(duì)客戶的結(jié)算與交易所的方法一樣，即每一交易日交易結(jié)束后對(duì)每一客戶的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、交易保證金等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算。 ( )

　　答案：正確

　　138在實(shí)物交割的具體實(shí)施中，買賣雙方并不是直接進(jìn)行實(shí)物商品的交收，而是代表商品所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。 ( )

　　答案：正確