《期貨基礎》復習資料：套期保值習題四

三、判斷題 $lesson$

　　51期貨交易的交割制度，保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致。 ( )

　　答案：正確

　　52買人套期保值要求在買入期貨合約的同時要賣出現(xiàn)貨，以后等合約盈利時再平倉。 ( )

　　答案：錯誤

　　53基差的變動比期貨價格和現(xiàn)貨價格相對要大一些。 ( )

　　答案：錯誤

　　54只有使所選用的期貨合約的交割月份和交易者決定在現(xiàn)貨市場上實際買進或賣出現(xiàn)貨商品的時間相同或相近，才能增強套期保值效果。 ( )

　　答案：正確

　　55反向市場是現(xiàn)貨價格高于期貨價格，意味著持有現(xiàn)貨沒有持倉費的支出。 ( )

　　答案：錯誤

　　56賣出套期保值是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。 ( )

　　答案：正確

　　57現(xiàn)貨市場與期貨市場是兩個各自獨立的市場，會受到不同的經(jīng)濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢不相同 ( )

　　答案：錯誤

　　58基差的絕對值始終大于持倉費，就會出現(xiàn)無風險的套利機會。 ( )

　　答案：正確

　　59在正向市場上，只要基差變大，無論期貨、現(xiàn)貨價格是上升還是下降，買人套期保值者都不可能得到完全保護。( )

　　答案：錯誤

　　60傳統(tǒng)的套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營者同時在期貨市場和現(xiàn)貨市場進行交易部位相同的交易，使一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，從而在兩個市場建立對沖機制，以規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動的風險。 ( )

　　答案：錯誤

　　61基差的數(shù)值并不是恒定的，基差的變化使套期保值承擔著一定的風險，套期保值者并不能完全將風險轉移出去。( )

　　答案：正確

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