期貨交易制度與期貨交易流程相關復習(2)

　　二、當日無負債結算制度——逐日盯市制度

　　每日交易結束后，交易所按照當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金、手續(xù)費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或者減少會員的結算保證金。會員對客戶進行結算。

　　保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。沒有按規(guī)定時間做的，可強行平倉。

　　實際工作中，客戶不用全部平倉，減倉后釋放部分交易保證金，滿足持有倉位的交易保證金即可。

　　三、漲跌停板制度

　　概念

　　能夠有效緩解、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊二造成的狂漲暴跌，減緩每一個交易日的價格波動，各方損失也被控制在相對較小的范圍內(nèi)。收取的保證金數(shù)額只要大于漲跌幅度內(nèi)可能發(fā)生的虧損金額，保證不出現(xiàn)透支。

　　四、熔斷制度

　　在股票指數(shù)期貨交易中，當價格波幅觸及所規(guī)定的點數(shù)時，交易隨之停止一段時間;或者交易可以繼續(xù)進行，但價格波動幅度不能超過規(guī)定點數(shù)之外的一種交易制度。減震器的作用

　　兩種：熔而斷，熔而不斷。

　　五、持倉限額制度

　　1、概念，會員或者客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。

　　目的：防范操縱市場價格的行為和防止市場風險過度集中于少數(shù)投資者。

　　2、具體規(guī)定

　　六、大戶報告制度

　　1、大戶報告制度的概念

　　2、具體規(guī)定，80%

　　七、強行平倉制度

　　掌握強行平倉的主要規(guī)定過程，控制風險的手段之一。

　　八、強制減倉制度

　　目的是迅速有效化解市場風險，防止會員大量違約。

　　交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶按持倉比例自動撮合成交。一般在某合約連續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市時采用。

　　九、套期保值審批制度

　　會員、客戶需要請?zhí)妆ｎ~度，必須具備與套期保值交易品種相關的生產(chǎn)經(jīng)營資格。套期保值交易持倉量在正常情況下不受交易所規(guī)定的持倉量限制。

　　中金所，套保額度根據(jù)套保申請人的現(xiàn)貨市場交易情況、資信狀況和市場情況審批。

　　十、交割制度

　　實物交割、現(xiàn)金交割

　　十一、結算擔保金制度

　　結算會員繳存的、用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。

　　結算擔保金包括：基礎結算擔保金和變動結算擔保金

　　十二、風險準備金制度

　　手續(xù)費的20%比例提取風險準備金。作為確保交易所擔保履約的備付金。

　　母的是為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來的損失。

　　十三、風險警示制度

　　要求會員和客戶報告情況、談話提醒、發(fā)布風險提示函——警示和化解風險。

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