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環(huán)球網(wǎng)校2009年版期貨基礎(chǔ)知識(shí)講義第六章(4)

更新時(shí)間:2009-12-02 11:31:02 來源:|0 瀏覽0收藏0

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  三、判斷題

  51期貨交易的交割制度,保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近,兩者趨向一致。 ( )

  答案:正確

  52買人套期保值要求在買入期貨合約的同時(shí)要賣出現(xiàn)貨,以后等合約盈利時(shí)再平倉。 ( )

  答案:錯(cuò)誤

  53基差的變動(dòng)比期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)要大一些。 ( )

  答案:錯(cuò)誤

  54只有使所選用的期貨合約的交割月份和交易者決定在現(xiàn)貨市場上實(shí)際買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨商品的時(shí)間相同或相近,才能增強(qiáng)套期保值效果。 ( )

  答案:正確

  55反向市場是現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨環(huán)球,網(wǎng)校價(jià)格,意味著持有現(xiàn)貨沒有持倉費(fèi)的支出。 ( )

  答案:錯(cuò)誤

  56賣出套期保值是指交易者先在期貨市場賣出期貨,當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失,從而達(dá)到保值目的的一種套期保值方式。 ( )

  答案:正確

  57現(xiàn)貨市場與期貨市場是兩環(huán)球,網(wǎng)校個(gè)各自獨(dú)立的市場,會(huì)受到不同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約,因而一般情況下兩個(gè)市場的價(jià)格變動(dòng)趨勢不相同 ( )

  答案:錯(cuò)誤

  58基差的絕對(duì)值始終大于持倉費(fèi),就會(huì)出現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)的套利機(jī)會(huì)。 ( )

  答案:正確

  59在正向市場上,只要基差變大,無論期貨、現(xiàn)貨價(jià)格是上升還是下降,買人套期保值者都不可能得到完全保護(hù)。( )

  答案:錯(cuò)誤

  60傳統(tǒng)的套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營者同時(shí)在期貨市場和現(xiàn)貨市場進(jìn)行交易部位相同的交易,使一個(gè)市場的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損,從而在兩個(gè)市場建立對(duì)沖機(jī)制,以規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 ( )

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  61基差的數(shù)值并不是恒定的,基差的變化使套期保值承擔(dān)著一定的風(fēng)險(xiǎn),套期保值者并不能完全將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。( )

  答案:正確

  62只有在加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時(shí)價(jià)格上漲的情況下,才利用買人套期保值。 ( )

  答案:錯(cuò)誤

  63反向市場出現(xiàn)有兩個(gè)原因:一是環(huán)球,網(wǎng)校近期對(duì)某種商品的需求非常迫切,遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量;二是預(yù)計(jì)將來該商品的供給將大幅度增加。()

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  64在正向市場中進(jìn)行賣出套期保值交易時(shí),只要基差縮小,無論現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格上升或下降,均可使保值者得到完全的保護(hù),而且出現(xiàn)凈盈利。 ( )

  答案:正確

  65套期保值是交易者將在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出一定量的現(xiàn)貨商品的同時(shí),在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨品種相同,數(shù)相當(dāng),方向相同的期貨合約。 ( )

  答案:錯(cuò)誤

  66正向市場中,期貨商品的價(jià)格等于現(xiàn)貨商品價(jià)格加上持倉費(fèi),交割期限越近,商品儲(chǔ)存成本越低,則期貨價(jià)格越低。( )

  答案:正確

  67在正向市場上基差為正值,在反向市場上基差為負(fù)值。( )

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  68賣出保值所付出的代價(jià)是保值者放棄了日后如果出現(xiàn)價(jià)格有利對(duì)獲得更高的利潤的機(jī)會(huì)。 ( )

  答案:正確

  69套期保值的目的主要是為了規(guī)避現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。( )

  答案:正確

  70基差是現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的變動(dòng)幅度和變化方向不一致所引起的,所以,只要套期保值者隨時(shí)觀察基差的變化,并選擇有利的時(shí)機(jī)完成交易,就會(huì)取得較好的保值效果,甚至獲得額外收益 ( )

  答案:正確

  71套期保值之所以能有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到套期保值的目的,是因?yàn)橥N商品的期貨價(jià)格走勢與現(xiàn)貨價(jià)格走勢趨同,并且在臨近交割時(shí)更加趨于一致。 ( )

  答案:正確

  72期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格,就會(huì)有套利者買人低價(jià)現(xiàn)貨,賣出高價(jià)期貨,以低價(jià)買入的現(xiàn)貨在期貨市場上高價(jià)拋出,在無風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)盈利。 ( )

  答案:正確

  73買人套期保值對(duì)需要庫存的商品來說,節(jié)省了一些倉儲(chǔ),保險(xiǎn)費(fèi)用和損耗費(fèi)。 ( )

  答案:正確

  74在進(jìn)行基差交易時(shí),不管現(xiàn)貨市場上的實(shí)際價(jià)格是多少,只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差,正好等于開始做套期保值時(shí)的基差,就能實(shí)現(xiàn)完全套期保值,取得完善的保值效果 ( )

  答案:正確

  75倫敦金屬交易所(LNE)的期貨價(jià)格成為國際有色金屬市場的現(xiàn)貨定價(jià)基礎(chǔ),這種現(xiàn)象說明期貨價(jià)格決定現(xiàn)貨價(jià)格。( )

  答案:錯(cuò)誤

  76基差是某一特定地點(diǎn)某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。 ( )

  答案:正確

  77如果違反了交易方向相反原則,所做的期貨交易就不能稱作套期保值交易。 ( )

  答案:正確

  78買入套期保值是指交易者先在期貨市場買人期貨,以便將來在現(xiàn)貨市場賣出現(xiàn)貨時(shí)不致因價(jià)格下降而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種套期保值方式。 ( )

  答案:錯(cuò)誤

  79買人套期保值要求在買入期貨合約的同時(shí)要賣出現(xiàn)貨,以后等合約盈利時(shí)再平倉。 ( )

  答案:錯(cuò)誤

 

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