2008年10月份期貨考試基礎(chǔ)知識(shí)考試真題五

81.題干: 以下可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有（    ）。

A: 在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買(mǎi)賣(mài)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn) B: 在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買(mǎi)賣(mài)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn) C: 未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉(cāng)進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D: 買(mǎi)賣(mài)雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴在期市建倉(cāng)希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定

82.題干: 以下屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括（   ）。

A: 交易所通過(guò)配對(duì)方式確定期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方 B: 交易雙方商定平倉(cāng)價(jià)和現(xiàn)貨交收價(jià)格

C: 買(mǎi)賣(mài)雙方簽定有關(guān)協(xié)定后到交易所交割部申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn) D: 交易所核準(zhǔn)

83.題干: 指定交割倉(cāng)庫(kù)針對(duì)交割商品的管理主要有（   ）。

A: 商品審驗(yàn)及開(kāi)具倉(cāng)單 B: 交割儲(chǔ)備商品的管理 C: 為客戶提供配套服務(wù),及時(shí)安排交割商品的運(yùn)輸 D: 交割違約的處理

84.題干: 強(qiáng)行平倉(cāng)制度規(guī)定當(dāng)出現(xiàn)（   ）的情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

A: 會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn) B: 交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)

C: 交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn) D: 會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出持倉(cāng)限額

85.題干: 對(duì)基差的描述正確的是（   ）。

A: 在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差擴(kuò)大 B: 在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差縮小

C: 在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始縮小 D: 在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始擴(kuò)大

86.題干: 對(duì)于基差的理解正確的是（  ）。

A: 基差是衡量期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的重要指標(biāo) B: 基差等于持倉(cāng)費(fèi) C: 在正向市場(chǎng)上基差為負(fù)D: 理論上基差最終會(huì)在交割月趨向于零

87.題干: 在（   ）的情況下，買(mǎi)進(jìn)套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。

A: 基差從-20元/噸變?yōu)?/SPAN>-30元/噸 B: 基差從20元/噸變?yōu)?/SPAN>30元/噸 C: 基差從-40元/噸變?yōu)?/SPAN>-30元/噸 D: 基差從40元/噸變?yōu)?/SPAN>30元/噸

88.題干: 銅期貨市場(chǎng)出現(xiàn)反向市場(chǎng)的原因可能有（   ）。

A: 智利大型銅礦工人罷工 B: 銅現(xiàn)貨庫(kù)存大量增加C: 某銅消費(fèi)大國(guó)突然大量買(mǎi)入銅D: 替代品的出現(xiàn)

89.題干: 期貨交易成本有（?。?/SPAN>

A: 倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) B: 傭金C: 交易手續(xù)費(fèi) D: 保證金利息

90.題干: 甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣(mài)出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問(wèn)如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（          ）。

A: 甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo) B: 甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

C: 乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響D: 乙面粉加工商獲得了價(jià)格下跌的好處

91.題干: 在期貨市場(chǎng)中，套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)的原理是（   ）。

A: 現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有“趨同性” B: 現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的基差等于零

C: 現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)不一致 D: 當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí),現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致

92.題干: 期貨投機(jī)與賭博的主要區(qū)別表現(xiàn)在：（        ）。

A: 風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不同 B: 參與人員不同 C: 運(yùn)作機(jī)制不同 D: 經(jīng)濟(jì)職能不同

93.題干: 期貨投機(jī)的原則有（   ）。

A: 充分了解期貨合約 B: 確定最低獲利目標(biāo) C: 確定最大虧損限度 D: 確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本

94.題干: 決定是否買(mǎi)空或賣(mài)空期貨合約的時(shí)候，交易者應(yīng)該事先為自己確定（   　），作好交易前的心理準(zhǔn)備。

A: 最高獲利目標(biāo) B: 最低獲利目標(biāo) C: 期望承受的最大虧損限度 D: 期望承受的最小虧損限度

95.題干: 熊市套利者可以獲利的市況是（         ）。

A: 近期合約價(jià)格小幅上升，遠(yuǎn)期合約價(jià)格大幅度上升 B: 遠(yuǎn)期合約價(jià)格小幅上升，近期合約價(jià)格大幅度上升

C: 近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格快 D: 近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格慢

96.題干: 以下構(gòu)成跨期套利的是（    ）。

A: 買(mǎi)入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣(mài)出LME6月銅期貨 B: 買(mǎi)入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣(mài)出上海期貨交易所6月銅期貨

C: 買(mǎi)入LME5月銅期貨，一天后賣(mài)出LME6月銅期 D: 賣(mài)出LME5月銅期貨，同時(shí)買(mǎi)入LME6月銅期貨

97.題干: 某投資者以2100元/噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸買(mǎi)入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（   ）時(shí)，該投資人獲利。

A: 150元 B: 50 元 C: 100 元 D: -80元

98.題干: 以下能對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響的是（   ）。

A: 經(jīng)濟(jì)周期 B: 天氣情況 C: 利率水平 D: 投資者對(duì)市場(chǎng)的信心

99. 題干: 按道氏理論的分類(lèi)，趨勢(shì)分為（   ）等類(lèi)型。

A: 主要趨勢(shì) B: 次要趨勢(shì) C: 短暫趨勢(shì) D: 無(wú)趨勢(shì)

100.題干: 基本分析法的特點(diǎn)是分析（　）。

A: 價(jià)格變動(dòng)長(zhǎng)期趨勢(shì) B: 宏觀因素 C: 價(jià)格變動(dòng)根本原因 D: 價(jià)格短期變動(dòng)趨勢(shì)