2021年期貨從業(yè)資格備考知識(shí)點(diǎn)：金融期貨的基本功能

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1、4項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能、套利功能

2、套期保值功能

(1)套期保值原理：金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同經(jīng)濟(jì)因素的制約和影響，變動(dòng)趨勢(shì)大致相同，在走勢(shì)上有收斂性，即臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格將逐漸趨同

(2)空頭套期保值(有票看跌)：賣出期貨合約，股指下跌后買回平倉(cāng)

①合約張數(shù)=本金/(開倉(cāng)價(jià)×合約乘數(shù))

②現(xiàn)貨頭寸價(jià)值=(平倉(cāng)價(jià)/開倉(cāng)價(jià))×本金

③期貨頭寸盈虧=(開倉(cāng)價(jià)-平倉(cāng)價(jià))×合約乘數(shù)×合約張數(shù)

(3)多頭套期保值(無(wú)票看多)：買進(jìn)期貨合約，股指上漲后賣出平倉(cāng)

①合約張數(shù)=本金/(開倉(cāng)價(jià)×合約乘數(shù))

②現(xiàn)貨頭寸價(jià)值=(平倉(cāng)價(jià)/開倉(cāng)價(jià))×本金

③期貨頭寸盈虧=(平倉(cāng)價(jià)-開倉(cāng)價(jià))×合約乘數(shù)×合約張數(shù)

(4)基差風(fēng)險(xiǎn)：期貨合約和現(xiàn)貨頭寸不完全匹配的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)疫情形勢(shì)變化及疫情防控要求，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)確定2021年第一次期貨從業(yè)資格考試于7月17日舉行，現(xiàn)距離7月考試報(bào)名還有一段時(shí)間，小編建議考生可以提前填寫 免費(fèi)預(yù)約短信提醒服務(wù)，屆時(shí)我們會(huì)及時(shí)提醒2021年7月期貨從業(yè)資格報(bào)名時(shí)間通知，讓您在學(xué)習(xí)中不錯(cuò)過(guò)任何重要資訊。

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