2020年期貨從業(yè)資格《基礎知識》中關于基差和價差的運用

在備考期貨基礎知識這門考試時，除了有很多專業(yè)詞匯、公式需要記憶和理解外，還有很多的操作原理和結(jié)論非常混淆。一會兒是基差走強和走弱、一會兒又是價差變大和變小，真是令人頭禿。那么接下來，幫考網(wǎng)就給帶來記憶口訣，通過這些小小的口訣讓你輕松掌握，趕快來看看吧。

1、基差與套期保值效果：(基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格)

(1)賣出套期保值，是在期貨市場建立空頭頭寸，用期貨空頭保護現(xiàn)貨市場的多頭，規(guī)避價格下跌風險。

(2)買入套期保值，是在期貨市場建立多頭頭寸，用期貨多頭保護現(xiàn)貨市場的空頭，規(guī)避價格上漲風險。

口訣：賣期保，基差走強，有盈利。記一個方向，其他的變一下就反過來。

2、價差與期貨價差套利：(價差是兩個期貨合約之間的差，建倉用價格高的期貨-價格低的期貨)

(1)買入套利，是預期期貨合約之間的價差將擴大，買入價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約。

(2)賣出套利，是預期期貨合約之間的價差將縮小，賣出價格較高的合約，同時買入價格較低的合約。

口訣：買入套利，買高，賣低，價差擴大盈利。記一個方向，其他的變一下就反過來。

3、市場與套利

(1)正向市場：期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠期合約價格高于近期期貨合約價格。正向市場，基差為負。

(2)反向市場：期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠期合約價格高于近期期貨合約價格。反向市場，基差為正。

正向市場：近月期貨價格<遠月期貨價格；或者現(xiàn)貨價格<期貨價格。(反過來為反向市場)

口訣：牛賣遠。記一個方向，其他的變一下就反過來。

口訣：正+牛+小+盈：正向市場、進行牛市套利操作、價差縮小時有盈利。

記住一個即可，負負得正的原理，其他變一個就虧損。

目前2020年3月期貨從業(yè)資格報名還在進行中，受疫情影響，很多考試已取消或推遲。但目前中國期貨業(yè)協(xié)會官方未發(fā)布關于本次期貨從業(yè)資格考試延期的通知，所以請已經(jīng)完成報名的考生可放心備考，環(huán)球網(wǎng)校提供 免費預約短信提醒服務，屆時會及時提醒考生2020年3月期貨從業(yè)資格統(tǒng)考準考證打印時間通知。

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