《期貨公司風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》正式發(fā)布實(shí)施

為進(jìn)一步規(guī)范期貨行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，適應(yīng)期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，更好地指導(dǎo)期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，中國期貨業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)于 2月15日發(fā)布了《期貨公司風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》(以下簡稱《指引》)。

2012年12月21日，協(xié)會發(fā)布了《期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作指引》并啟動試點(diǎn)工作。2014年8月26日，協(xié)會根據(jù)市場發(fā)展情況修訂并發(fā)布《期貨公司設(shè)立子公司開展以風(fēng)險管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作指引(修訂)》(以下簡稱原《指引》)。截至2018年12月底，共有79家風(fēng)險管理公司，較2015年增長28家，總資產(chǎn)和業(yè)務(wù)收入分別達(dá)到344.16億和1132.46億元，是2015年的2.03及2.02倍。從試點(diǎn)情況看，風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)開展符合服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動期貨行業(yè)創(chuàng)新的總體方向，試點(diǎn)公司也逐步探索出一些服務(wù)實(shí)體企業(yè)和“三農(nóng)”的業(yè)務(wù)模式，取得了較好的社會效果和經(jīng)濟(jì)效果。

隨著試點(diǎn)工作的不斷深入，原《指引》已不能完全適應(yīng)市場發(fā)展和自律管理的需要，主要表現(xiàn)為三方面：一是需進(jìn)一步明確試點(diǎn)業(yè)務(wù)類型和邊界，特別是近兩年快速發(fā)展的場外衍生品業(yè)務(wù);二是根據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展需要和證監(jiān)會的統(tǒng)一安排，協(xié)會前期發(fā)布實(shí)施的自律管理通知內(nèi)容需在自律規(guī)則層面予以明確;三是近年來風(fēng)險管理公司出現(xiàn)的一些問題需要在規(guī)則層面予以明確規(guī)范。鑒于上述情況，本次《指引》主要從以下五個方面完成了修訂：

一是進(jìn)一步明確主要業(yè)務(wù)類型。《指引》對風(fēng)險管理公司可以從事的業(yè)務(wù)類型進(jìn)行了重新梳理和歸類，明確規(guī)定可以開展的試點(diǎn)業(yè)務(wù)包括：基差貿(mào)易、倉單服務(wù)、合作套保、場外衍生品業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)、其他與風(fēng)險管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)等，并對不同類型業(yè)務(wù)實(shí)施分類管理。

二是修訂公司備案和業(yè)務(wù)備案的條件，新增對未能達(dá)到相應(yīng)條件公司的限制措施。在公司備案方面，《指引》提高了對母公司的資質(zhì)要求;在業(yè)務(wù)備案方面，《指引》針對不同類型業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度及外溢性影響，規(guī)定了差異化的資質(zhì)要求。

三是進(jìn)一步細(xì)化風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)發(fā)展的負(fù)面清單。原《指引》規(guī)定了風(fēng)險管理公司展業(yè)中的禁止行為，《指引》在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化了風(fēng)險管理公司具體業(yè)務(wù)負(fù)面清單，明確合規(guī)邊界。

四是進(jìn)一步加強(qiáng)對期貨公司管理責(zé)任的要求。《指引》明確要求期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對所設(shè)風(fēng)險管理公司的管理，督促其圍繞風(fēng)險管理服務(wù)開展業(yè)務(wù)，依法合規(guī)經(jīng)營，加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險控制，防范風(fēng)險管理公司違法違規(guī)經(jīng)營導(dǎo)致的期貨公司的經(jīng)營風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。

五是進(jìn)一步完善對信息報送的要求。結(jié)合工作實(shí)際，修訂了信息報送的時限要求，進(jìn)一步明確了對報送數(shù)據(jù)質(zhì)量的要求，提高了信息報送的可操作性。

《指引》發(fā)布實(shí)施后，協(xié)會將密切關(guān)注期貨公司風(fēng)險管理服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)的開展情況,不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)現(xiàn)場檢查和風(fēng)險防控,根據(jù)《指引》要求加強(qiáng)自律管理, 進(jìn)一步推動期貨行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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