《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)歸納：股指期貨的應(yīng)用

《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)歸納：股指期貨的應(yīng)用

股指期貨

股指期貨是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。雙方約定在未來某個(gè)特定的時(shí)間，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。

股指期貨也有一定的特殊性。第一，股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)出，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到。第二，指數(shù)期貨采用現(xiàn)金交割。第三，與利率期貨相比，由于股價(jià)指數(shù)波動(dòng)大于債券，而期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)，股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨。

股指期貨的應(yīng)用

股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有套期保值、投機(jī)套利和資產(chǎn)管理三個(gè)方面。

(一)套期保值

(二)投機(jī)套利

而且由于期貨投資的杠桿效應(yīng)，這種投機(jī)具有成倍放大收益的作用。

(三)作為組合管理或企業(yè)發(fā)行或回購股票的工具

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